※ 引述《pop3pop3 ()》之銘言： 剛好路過，看了時間有半個多月了~~ : 各位先進好, : 小妹基金新手, 爬過 : 前幾年工作收入+爸媽給的 都是乖乖放定存 : 最進才開始接觸理財, 想照 股 債 平衡的原則配置 : 估計約有200W可投入債市, 長放10~20年沒問題 : 目標全球型, 投資等級債券基金, 不考慮股票型,平衡型,與高收益債 : 股市方面以自己操作台股為主 : 想請教幾個問題 : 1.以目前都說未來美國會升息情況下, 債券適合入場嗎?, 還是只要投資地區非美國, 就 : 較無影響? 利率會升情況至有兩種:景氣變好了、償債能力差了或是其他惡性通貨膨脹 等有的沒的。 您有提到打算自己做股債平衡，因此建議用整個投資組合的觀念看待。 : 2.承1. 若只選擇投資等級債券, 因淨值波動小, 隨時可入場且一次優於定期定額? (拜讀 : 怪老子文章的觀念) 在未來報酬確定下，單筆投資比定期定額好。以下是用數值模擬作5年 假設一年6%報酬，五年複利下為33.8%，計算五年後累積報酬-10%~+30%的定期定額 報酬率:模擬各1000次 波動率 報酬率 4% 6% 8% 10% 20.0% 9.2% 9.0% 9.4% 9.0% -10.0% -5.2% -5.3% -5.4% -5.5% 0.0% 0.0% -0.1% -0.4% -0.4% 10.0% 4.8% 4.6% 4.7% 4.1% 30.0% 13.5% 13.3% 13.4% 13.0% 標的波動稍低可以得到多一點點的期末報酬率，但所有在0%以上的報酬幾乎為 標的報酬的一半。換言之除了未來五年下跌外，期初單筆投資優於定期定額。 : 3.從morning star網站 http://tw.morningstar.com/ap/fundselect/default.aspx : 選擇 "國外" "全球債券" "債券基金" "累積型" "三年回報波幅: 低" : 出來29檔, : http://i.imgur.com/dEq2yF3.png : http://i.imgur.com/KvevTZF.png : 這200W預估投入2~3檔, 只求穩定獲利不要大起大落, 下一步我該如何篩選? : 直接選5年 OR 10年 年化報酬率最高的嗎? 還是要參考其他評等? : 4.研究眾多購買窗口, 相關費用最便宜的, 目前看來是先鋒基金超市? : 這是我目前建的觀察清單http://i.imgur.com/3kFkFzJ.png : 還是我直接挑清單內先鋒有賣的6支就好? : "木星季領息債券基金-美元" : "景順債券基金A-月配息股美元" : "CI資本國際全球債券基金T(美元)" : "柏瑞環球基金-柏瑞環球債券基金A" : "紐約梅隆環球債券投資基金A USD" : "首域全球債券基金(類別1)" : 不過像富坦全球債好像很有名, 儘管手續費等貴一點, 本人也不排斥購買 : 請大家不吝給點意見!! 感謝!! 3、4一起說明: 以下為2001~2014/6的績效比較(剛好手邊有) % 平均年化報酬 年化波動率 MDD 報酬/風險 首域環球傘型基金 4.0 7.1 (12.2) 0.55 木星季領息債券基金-美元 4.8 4.0 (10.0) 1.20 景順債券基金A-半年配息股 美元 5.9 7.3 (10.5) 0.81 CI資本國際全球債券基金B (美元) 5.1 7.2 (15.4) 0.71 柏瑞環球基金-柏瑞環球債券基金 Y 4.9 7.3 (11.2) 0.68 紐約梅隆環球債券投資基金A USD 6.5 8.4 (15.3) 0.78 首域環球傘型基金-首域全球債券基金 4.0 7.1 (12.2) 0.55 富蘭克林-全球債券基金美元A 9.5 7.0 (11.0) 1.37 以上都為含息報酬。基本上報酬/風險愈高愈好。 MDD為 Maximum DrawDown，從相對高回檔的跌幅。 最後~~ 你知道的 基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現。 祝投資愉快。 --

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