※ 引述《pop3pop3 ()》之铭言： 刚好路过，看了时间有半个多月了~~ : 各位先进好, : 小妹基金新手, 爬过 : 前几年工作收入+爸妈给的 都是乖乖放定存 : 最进才开始接触理财, 想照 股 债 平衡的原则配置 : 估计约有200W可投入债市, 长放10~20年没问题 : 目标全球型, 投资等级债券基金, 不考虑股票型,平衡型,与高收益债 : 股市方面以自己操作台股为主 : 想请教几个问题 : 1.以目前都说未来美国会升息情况下, 债券适合入场吗?, 还是只要投资地区非美国, 就 : 较无影响? 利率会升情况至有两种:景气变好了、偿债能力差了或是其他恶性通货膨胀 等有的没的。 您有提到打算自己做股债平衡，因此建议用整个投资组合的观念看待。 : 2.承1. 若只选择投资等级债券, 因净值波动小, 随时可入场且一次优於定期定额? (拜读 : 怪老子文章的观念) 在未来报酬确定下，单笔投资比定期定额好。以下是用数值模拟作5年 假设一年6%报酬，五年复利下为33.8%，计算五年後累积报酬-10%~+30%的定期定额 报酬率:模拟各1000次 波动率 报酬率 4% 6% 8% 10% 20.0% 9.2% 9.0% 9.4% 9.0% -10.0% -5.2% -5.3% -5.4% -5.5% 0.0% 0.0% -0.1% -0.4% -0.4% 10.0% 4.8% 4.6% 4.7% 4.1% 30.0% 13.5% 13.3% 13.4% 13.0% 标的波动稍低可以得到多一点点的期末报酬率，但所有在0%以上的报酬几乎为 标的报酬的一半。换言之除了未来五年下跌外，期初单笔投资优於定期定额。 : 3.从morning star网站 http://tw.morningstar.com/ap/fundselect/default.aspx : 选择 "国外" "全球债券" "债券基金" "累积型" "三年回报波幅: 低" : 出来29档, : http://i.imgur.com/dEq2yF3.png : http://i.imgur.com/KvevTZF.png : 这200W预估投入2~3档, 只求稳定获利不要大起大落, 下一步我该如何筛选? : 直接选5年 OR 10年 年化报酬率最高的吗? 还是要参考其他评等? : 4.研究众多购买窗口, 相关费用最便宜的, 目前看来是先锋基金超市? : 这是我目前建的观察清单http://i.imgur.com/3kFkFzJ.png : 还是我直接挑清单内先锋有卖的6支就好? : "木星季领息债券基金-美元" : "景顺债券基金A-月配息股美元" : "CI资本国际全球债券基金T(美元)" : "柏瑞环球基金-柏瑞环球债券基金A" : "纽约梅隆环球债券投资基金A USD" : "首域全球债券基金(类别1)" : 不过像富坦全球债好像很有名, 尽管手续费等贵一点, 本人也不排斥购买 : 请大家不吝给点意见!! 感谢!! 3、4一起说明: 以下为2001~2014/6的绩效比较(刚好手边有) % 平均年化报酬 年化波动率 MDD 报酬/风险 首域环球伞型基金 4.0 7.1 (12.2) 0.55 木星季领息债券基金-美元 4.8 4.0 (10.0) 1.20 景顺债券基金A-半年配息股 美元 5.9 7.3 (10.5) 0.81 CI资本国际全球债券基金B (美元) 5.1 7.2 (15.4) 0.71 柏瑞环球基金-柏瑞环球债券基金 Y 4.9 7.3 (11.2) 0.68 纽约梅隆环球债券投资基金A USD 6.5 8.4 (15.3) 0.78 首域环球伞型基金-首域全球债券基金 4.0 7.1 (12.2) 0.55 富兰克林-全球债券基金美元A 9.5 7.0 (11.0) 1.37 以上都为含息报酬。基本上报酬/风险愈高愈好。 MDD为 Maximum DrawDown，从相对高回档的跌幅。 最後~~ 你知道的 基金绩效，均为过去绩效，不代表未来之绩效表现。 祝投资愉快。 --

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