※ 引述《kevin801113 (小高)》之銘言： : 如題 基金名稱百百種 : 小弟不才最近才開始研究基金 也讀過幾本相關基金的書 : 最近想嘗試找一檔全球的股票型基金做定期定額3~5年期的投資 : 但發現每一家網站區分基金類別的名稱又都不同 不知從何找起 : 鉅亨網的股票型基金分類更細 : 想請教 : 全球大型均衡型股票 : 全球大型價值型股票 : 全球大型增長型股票 : 以上三者差別何在? : 請熟悉的基金大大解釋 以Morningstar的基金分類來看 全球 大型 均衡型 ---- ---- ------ 區域 規模 風格 價值型 均衡型 增長型 指的是投資風格 將風格與規模分別列在橫軸與縱軸即變成以下的Morningstar投資風格箱 ┌──┬──┬──┐ │ │ │ │大型 ├──┼──┼──┤ │ │ │ │中型 ├──┼──┼──┤ │ │ │ │小型 └──┴──┴──┘ 價值型 均衡型 增長型 詳細說明可參考 Morningstar 基金數據定義 Morningstar投資風格箱 部份 http://tw.morningstar.com/HKG/fund/QTProcess/DataDefs/FundPORTFOLIO_CH.htm 價值型和增長型各有5個前瞻和歷史指標 價值得分指標及其比重 增長得分指標及其比重 ----------------------------- --------------------------- 預期每股市盈率 50.00% 預期長期盈利增長率 50.00% 每股市價賬面值率 12.50% 賬面值增長率 12.50% 每股股價營收比率 12.50% 收入增長率 12.50% 每股市價現金流量比率 12.50% 現金流增長率 12.50% 每股股息收益率 12.50% 盈利增長率 12.50% ----------------------------- ---------------------------- 每隻股票的價值和增長各5個指標得分是與具相同投資風格和規模（如歐洲大型股票類） 的股票相比較得出。價值和增長總分則是加總結果。價值與增長得分高低決定股票風格。 如果價值得分與增長得分相近，該股票將歸類為混合型。 股票基金在投資風格箱的定位是以基金投資組合中所持股票的風格為基礎的。具體來講， 股票基金的投資風格是組合所持股票的規模和風格的資產加權平均。一般來講，無論是價 值型還是增長型基金經理都會選擇持有一些混合型股票以分散組合風險，而不是僅持有價 值/增長型股票。因此，基金組合投資風格箱中間代表“均衡型”，即價值與增長型的混 合。 簡單的說 增長型就是指預期未來獲利成長會更好的股票(通常這類的股票本益比較高) 而價值型則是指目前價格遭市場低估的股票 --

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