※ 引述《kevin801113 (小高)》之铭言： : 如题 基金名称百百种 : 小弟不才最近才开始研究基金 也读过几本相关基金的书 : 最近想尝试找一档全球的股票型基金做定期定额3~5年期的投资 : 但发现每一家网站区分基金类别的名称又都不同 不知从何找起 : 钜亨网的股票型基金分类更细 : 想请教 : 全球大型均衡型股票 : 全球大型价值型股票 : 全球大型增长型股票 : 以上三者差别何在? : 请熟悉的基金大大解释 以Morningstar的基金分类来看 全球 大型 均衡型 ---- ---- ------ 区域 规模 风格 价值型 均衡型 增长型 指的是投资风格 将风格与规模分别列在横轴与纵轴即变成以下的Morningstar投资风格箱 ┌──┬──┬──┐ │ │ │ │大型 ├──┼──┼──┤ │ │ │ │中型 ├──┼──┼──┤ │ │ │ │小型 └──┴──┴──┘ 价值型 均衡型 增长型 详细说明可参考 Morningstar 基金数据定义 Morningstar投资风格箱 部份 http://tw.morningstar.com/HKG/fund/QTProcess/DataDefs/FundPORTFOLIO_CH.htm 价值型和增长型各有5个前瞻和历史指标 价值得分指标及其比重 增长得分指标及其比重 ----------------------------- --------------------------- 预期每股市盈率 50.00% 预期长期盈利增长率 50.00% 每股市价账面值率 12.50% 账面值增长率 12.50% 每股股价营收比率 12.50% 收入增长率 12.50% 每股市价现金流量比率 12.50% 现金流增长率 12.50% 每股股息收益率 12.50% 盈利增长率 12.50% ----------------------------- ---------------------------- 每只股票的价值和增长各5个指标得分是与具相同投资风格和规模（如欧洲大型股票类） 的股票相比较得出。价值和增长总分则是加总结果。价值与增长得分高低决定股票风格。 如果价值得分与增长得分相近，该股票将归类为混合型。 股票基金在投资风格箱的定位是以基金投资组合中所持股票的风格为基础的。具体来讲， 股票基金的投资风格是组合所持股票的规模和风格的资产加权平均。一般来讲，无论是价 值型还是增长型基金经理都会选择持有一些混合型股票以分散组合风险，而不是仅持有价 值/增长型股票。因此，基金组合投资风格箱中间代表“均衡型”，即价值与增长型的混 合。 简单的说 增长型就是指预期未来获利成长会更好的股票(通常这类的股票本益比较高) 而价值型则是指目前价格遭市场低估的股票 --

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