最近思考資金配置 除了一部份做比較積極的投資在低點進場外 另一部份都在定存 最近希望由定存中取一半出來買穩健的投資 希望是波動小所以可以買多一點 再藉由買多一點來累積獲利 家人有在買投資等級債 就是賺的時候比不上高收益債(垃圾債) 但波動小, 固定每年少少賺 長期累積下來的獲利會很不錯, 如果用複利的效果的話... 而我在今年五月的財訊看到有在介紹 還列出了近一年績效排名TOP 10 我抄了一些出來追蹤如下 大部份都算年輕的基金吧 第一名的那支我還蠻有興趣的 比較麻煩的是沒經歷過大股災 不知碰到大股災時是否真的不會跌太多 想聽聽板上高手的意見 瀚亞投資-美國優質債券基金Adm(美元月配) 近一年11.73% 瀚亞投資-公司債基金Adm(美元月配) 近一年11.57% 摩根環球企業債券基金(美元)A股(每月派息) 近一年10.03% ING(L) Renta投資級公司債基金X資本 近一年9.73% 瀚亞投資-美國特優級債券基金Adm(美元月配) 近一年8.51% 貝萊德環球企業債券基金A2-USD 近一年8.31% PIMCO全球投資級別債券基金-E級類別(收息股份) 近一年8.45% 施羅德環球基金系列-環球企業債券基金A(未申報生效) 近一年6.82% 美盛西方資產全球藍籌債券基金A類股美元配息型(M) 近一年5.99% .... 下面網站有一些投資等級債的說明(有貼出處應該可以吧, 若不能這樣貼文請再告知) http://www.masterhsiao.com.tw/EDN/Edn2012-002/Edn2012-002.php 其實投資除了股票之外，還存在一個相當不錯的投資標的，那就是海外債券型基金。不僅 可以有不錯的投資績效，最誘人的地方是淨值的波動非常小，若長期持有幾乎是穩賺不賠 的。債券型基金的投資標的主要是債券，購買債券就等同於把錢借錢給債券發行機構，以 收取固定利息來獲益。那麼只要不要被倒帳，不就沒有不賺錢的道理嗎。想想看，你到銀 行存定期存款，不就等於把錢借給銀行，你(妳)曾經虧錢過嗎？相信到現在沒有人存定存 虧過錢吧，因為台灣的銀行到現在還沒有倒閉過，即便有一些銀行經營不善，也頂多被收 管而已，投資者應該還不曾有過虧損。 先看全球債券指數的績效，就可以知道投資全球債券型基金是很穩定的。下圖是巴克萊全 球綜合債券指數(Global Aggregate Bond Index)自1990年到2010年的績效，這21年來， 每年的投資報酬率幾乎都是正值，當中只有兩年(1999, 2005)是虧損的，而且最壞也不過 虧損5.2%。除了虧損年數少之外，還有7年曾經高過10%，最高甚至達到19.7%。再看看 2008年的金融海嘯，也仍然維持4.8%的投資報酬率，這樣的績效，能不讓人心動嗎。 如果你在1990年投資100萬於一檔債券型基金，若其表現跟這指數一模一樣，到了2010年 底時，該基金的資產淨值就會達到422萬元，累計報酬率高達322%，雖然每年的報酬率只 有7%，不過這可是非常穩定，是以複利計算所得到的平均報酬率。計算公式如下所示： 累積報酬率[FV/PV - 1] =422/100 - 1 = 322% 年化報酬率 [(FV/PV)^(1/n) - 1] =(422/100)^(1/21)-1 =7.1% 注：中括符內為Excel公式，FV終值、PV現值、n為年數 債券是國家或公司為了籌措長期資金，透過債券市場直接向投資者募資所發行的有價證券 ，這其實是一種債權憑證。由政府發行的債券就叫做政府公債，以個別公司所發行的債券 就叫做公司債。在性質上跟民間一般的借貸沒有兩樣，只不過債券可以在公開市場買賣。 既然是公開買賣，就會有個市場價格，只要是市場買賣，價格就會上下波動。 造成債券價格的波動因素，就稱為風險。市場利率會造成債券價格波動，這稱為利率風險 。發行機構的信用發生危機，也會造成價格波動，稱為信用風險。利率風險不足為奇，只 要持有到期滿，利率風險就會自動消除。然而信用風險卻沒有辦法透過時間稀釋，只能靠 選擇債信良好的標的。大家都知道，借錢出去最怕的就是被倒帳，投資債券也是一樣，最 擔心的就是債券發行機構違約，也就是發不出利息，甚至於公司倒閉，這樣債券不就等同 於垃圾嗎。 債券發行公司的信用是否良好，可以透過所持有的債信評等來評斷。每一家發行債券的公 司，為了讓投資者了解該公司的信用程度，都得取得標準普爾(Standard Poor’s)或穆迪 (Moody’s)這些國際知名公司的債信評等。這兩家信評公司所用的符號不同，不過都大同 小異。信用等級如下表所示，由AAA一路降為D，這其中又可區分為「投資等級」及「非投 資等級」兩大分類。只要是BBB/Baa以上就稱為投資等級，BB/Ba(含)以下就是非投資等級 。 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 36.227.28.200