最近思考资金配置 除了一部份做比较积极的投资在低点进场外 另一部份都在定存 最近希望由定存中取一半出来买稳健的投资 希望是波动小所以可以买多一点 再藉由买多一点来累积获利 家人有在买投资等级债 就是赚的时候比不上高收益债(垃圾债) 但波动小, 固定每年少少赚 长期累积下来的获利会很不错, 如果用复利的效果的话... 而我在今年五月的财讯看到有在介绍 还列出了近一年绩效排名TOP 10 我抄了一些出来追踪如下 大部份都算年轻的基金吧 第一名的那支我还蛮有兴趣的 比较麻烦的是没经历过大股灾 不知碰到大股灾时是否真的不会跌太多 想听听板上高手的意见 瀚亚投资-美国优质债券基金Adm(美元月配) 近一年11.73% 瀚亚投资-公司债基金Adm(美元月配) 近一年11.57% 摩根环球企业债券基金(美元)A股(每月派息) 近一年10.03% ING(L) Renta投资级公司债基金X资本 近一年9.73% 瀚亚投资-美国特优级债券基金Adm(美元月配) 近一年8.51% 贝莱德环球企业债券基金A2-USD 近一年8.31% PIMCO全球投资级别债券基金-E级类别(收息股份) 近一年8.45% 施罗德环球基金系列-环球企业债券基金A(未申报生效) 近一年6.82% 美盛西方资产全球蓝筹债券基金A类股美元配息型(M) 近一年5.99% .... 下面网站有一些投资等级债的说明(有贴出处应该可以吧, 若不能这样贴文请再告知) http://www.masterhsiao.com.tw/EDN/Edn2012-002/Edn2012-002.php 其实投资除了股票之外，还存在一个相当不错的投资标的，那就是海外债券型基金。不仅 可以有不错的投资绩效，最诱人的地方是净值的波动非常小，若长期持有几乎是稳赚不赔 的。债券型基金的投资标的主要是债券，购买债券就等同於把钱借钱给债券发行机构，以 收取固定利息来获益。那麽只要不要被倒帐，不就没有不赚钱的道理吗。想想看，你到银 行存定期存款，不就等於把钱借给银行，你(你)曾经亏钱过吗？相信到现在没有人存定存 亏过钱吧，因为台湾的银行到现在还没有倒闭过，即便有一些银行经营不善，也顶多被收 管而已，投资者应该还不曾有过亏损。 先看全球债券指数的绩效，就可以知道投资全球债券型基金是很稳定的。下图是巴克莱全 球综合债券指数(Global Aggregate Bond Index)自1990年到2010年的绩效，这21年来， 每年的投资报酬率几乎都是正值，当中只有两年(1999, 2005)是亏损的，而且最坏也不过 亏损5.2%。除了亏损年数少之外，还有7年曾经高过10%，最高甚至达到19.7%。再看看 2008年的金融海啸，也仍然维持4.8%的投资报酬率，这样的绩效，能不让人心动吗。 如果你在1990年投资100万於一档债券型基金，若其表现跟这指数一模一样，到了2010年 底时，该基金的资产净值就会达到422万元，累计报酬率高达322%，虽然每年的报酬率只 有7%，不过这可是非常稳定，是以复利计算所得到的平均报酬率。计算公式如下所示： 累积报酬率[FV/PV - 1] =422/100 - 1 = 322% 年化报酬率 [(FV/PV)^(1/n) - 1] =(422/100)^(1/21)-1 =7.1% 注：中括符内为Excel公式，FV终值、PV现值、n为年数 债券是国家或公司为了筹措长期资金，透过债券市场直接向投资者募资所发行的有价证券 ，这其实是一种债权凭证。由政府发行的债券就叫做政府公债，以个别公司所发行的债券 就叫做公司债。在性质上跟民间一般的借贷没有两样，只不过债券可以在公开市场买卖。 既然是公开买卖，就会有个市场价格，只要是市场买卖，价格就会上下波动。 造成债券价格的波动因素，就称为风险。市场利率会造成债券价格波动，这称为利率风险 。发行机构的信用发生危机，也会造成价格波动，称为信用风险。利率风险不足为奇，只 要持有到期满，利率风险就会自动消除。然而信用风险却没有办法透过时间稀释，只能靠 选择债信良好的标的。大家都知道，借钱出去最怕的就是被倒帐，投资债券也是一样，最 担心的就是债券发行机构违约，也就是发不出利息，甚至於公司倒闭，这样债券不就等同 於垃圾吗。 债券发行公司的信用是否良好，可以透过所持有的债信评等来评断。每一家发行债券的公 司，为了让投资者了解该公司的信用程度，都得取得标准普尔(Standard Poor’s)或穆迪 (Moody’s)这些国际知名公司的债信评等。这两家信评公司所用的符号不同，不过都大同 小异。信用等级如下表所示，由AAA一路降为D，这其中又可区分为「投资等级」及「非投 资等级」两大分类。只要是BBB/Baa以上就称为投资等级，BB/Ba(含)以下就是非投资等级 。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 36.227.28.200