※ 引述《legendbrian (傳說中的布萊恩)》之銘言： : 以我當理專的經驗而言 : 高收益債最好的方式是用投資型保險的壽險去包裝(注意:是壽險,不是年金險) : 這種方法尤其是對老年人的資產規劃有利,每個月穩穩的領較高的配息 : 即使你的高收益債淨值賠掉99%,你的原始投入本金還會再加15%給你的下一代 : 進可攻退可守 (想了解更多請站內信詢問) : 我真的算過,假設我有一千萬投入在裡面,每個月就在家領四萬多元不上班了XD : 你可能會提到通膨 : 但在我看來那些常常跑銀行辦理定存的人不是更加白忙一場嗎? 提倡這種搭配方式時,請把相關費用講清楚.... 您提到的是目前市面上某家保險公司常用的包裝方式 該家保險公司目前主推的多為後收型投資型保單 標榜資金投入可百分之百投資,沒有扣任何費用 再搭配您說的高收益債每月領息,身故後領保額 但是坊間的理專有沒有跟客戶說清楚該保單的相關費用? 1.每月帳管費100 2.危險保費,若以40歲~70歲,保額設定保費的115%來說 每年危險保費年化大約佔所繳保費0.1% 3.保單維持費,每月帳戶價值0.125%,收前5年 年化約1.5%,如果擺滿5年收7.5% 依照你的包裝方式乍看之下是完美無缺 但是我假設兩種狀況 第一種狀況可能產生的問題 a.每月都會從帳戶價值扣相關費用,也就是說你投資的高收益債 單位數會越來越少==>單位數越來越少導致每月配息金額減少 b.除非你是用美元投保,若是你是用新台幣投保 每月配息又從配美金轉為新台幣,有匯率風險 近兩年台幣持續走強,匯率一路從32-->29.5,客戶每月配息減少 c.高收益在市場大幅修正時,跌幅也很驚人 在2008年時,淨值有掉40%的,2011年也有近20% 在投資型保單裡,淨值往下掉 危險保額=保額-帳戶價值==>危險保費增加 等於每月扣的單位數再增加 每月配息再降低 d.某檔訴求希望穩定配息,而且可能拿本金出來配的高收益債基金 配息率從兩年前的8%下調到6.5% 每月配息又降低 這些風險也許時間拉長來說都不算特別高 但是對於真的退休在家靠配息當生活費的退休族而言 領的錢一直在減少...... 萬一急需用錢時,碰到大幅修正,怎麼辦? 更別說那些根本什麼叫高收益債,不知道每個月會被扣費用的單純保守客戶 聽了理專說每月可以領多少就買了 還有市面上訴求更高配息的,8%,10%的 理專賣個兩個月自己不敢賣了 為什麼? 因為波動太大,績效不穩不夠好.... 第二個狀況 如果碰到2009年那年的大反彈,高收益債單年度報酬率可以有40%以上 在保單裡也無所謂的保額保障問題 因為帳戶價值高於保額,身故時是兩者取其高 客戶在保單裡等於是被多扣那每月0.125% (而且賺越多,每月帳戶價值的0.125%越大) 除非擺的時間超過5年 但理專通常超過3年免解約費用就找理由叫客戶解掉 這筆資金拿去作其他商品了 上面的部份是針對後收的投資型保單 如果是前收的投資型保單 少了每月0.125%,但一進場可能扣0.8~3%的費用 一樣每個月扣危險保費 保障真的不幸用到,賺15%的保額 如果基金賺錢高於保額,一樣是領回自己的錢.... 如果這種包裝方式是賣給懂高收益債風險的人 那很好 如果是賣給不懂債券型基金的客戶,不知道風險 只是被配息吸引的,那很該死 哪一次市場再重挫時,難保不會重演當年連動債事件 對高齡的客戶,如果帳戶價值一口氣掉個50% 你知道每個月危險保費要多繳多少嗎? 保單可能撐不到客戶掛掉就失效了 不是沒機會的... 備註:所謂的15%保額是指,主管機關規定 投資型保單40~70歲的保額須為保費的115% 所以掛掉的話能賺到所繳保費+15% 但是如果你投資的部份,帳戶價值高於所繳保費的115% 掛掉就是領回帳戶價值 --

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