作者fnolin (123)
看板Fund
標題[問題] 債券基金選擇 ??
時間Tue Feb 28 15:46:11 2012
最近想要增加一支全球債基扣款
到綠角部落格做了一些功課，
了解不論債基或股票型基金的總開銷會吃掉了基金獲利的一部分
尤其是債基的獲利不像股票型基金的20~30%，
相對之下債基的總開銷更是吃掉了獲利的一大部分。
於是對於目前看到的二支債基，遲遲猶豫不決。
1. PIMCO總回報債卷基金 - E級類別
管理費(%) 1.40 最高管理費(%) 1.40 (鉅享網資料)
配息
持股 : 主要是美國 75.5% 及其他各部份國家 (FundDJ資料)
房貸及政府債 76% 及其他債
2. 施羅德環球基金系列 - 環球債券A1
管理費(%) 0.75 最高管理費(%) 0.75 (鉅亨網資料)
似乎無配息，配息資料
不知道是否有版友，有買過這支債基，是否有配息或配單位??
持股 : 主要國家 美國32.81% 日本18.12% 及基他部分國家 (FundDJ資料)
國庫卷 54.26% 房貸13.23% 及其他債
猶豫原因是 : 因看綠角部落格，PIMCO總回報債卷基金在台灣是昂貴版，
而施羅德環球債券A1雖其管理費0.75%，雖然知道管理費
並不等於總開銷，但是加總起來施羅德環球債券A1的總開銷
應該還是比PIMCO總回報債卷基金低。
但是施羅德環球債券A1似乎是沒配息或沒配單位，
因債基淨值上升是非常緩慢，
另從持股來看施羅德環球債券A1分佈較為分散，
但如果持有三年來比較，兩者不知道何者較優 ?
各版友是否另有其他觀點 ??
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◆ From: 220.141.169.10
※ 編輯: fnolin 來自: 220.141.169.10 (02/28 15:47)
1F：推 ntoufatman:個人傾向1. 理由：牌子大，且去年承認看走眼。 02/28 15:49
2F：→ fnolin:胖俠大，我就是在外匯版看過你推1，才去做些研究 02/28 15:54
3F：→ fnolin:看走眼的意思是 ?? 不太懂，可以幫我解釋一下嗎? 02/28 15:56
4F：→ fnolin:我都有在外匯版偷偷follow 你 呵呵 02/28 15:57
5F：→ ntoufatman:@@ 就他去年作空美債被嘎爆，去年美債漲幅超優啊.. 02/28 16:03
6F：→ ntoufatman:全年下來還是有賺啦，只是績效吊車尾，有辱他的威名 02/28 16:03
7F：→ fnolin:那n大，對於管理費1.4%的看法是 ?? 02/28 16:09
8F：→ ntoufatman:XD 我只看他持有標的，開支費用我只應用在其他基金.. 02/28 16:09
9F：→ ntoufatman:他是真的收很貴，但只要你能找到跟他標的一樣的就可扣 02/28 16:10
10F：→ fnolin:這二支都持有公債及房貸，但施羅德環球債券似乎是沒配息或 02/28 16:15
11F：→ fnolin:配單位，所以這二支很讓我猶豫 02/28 16:16
12F：推 pro2:葛洛斯績效沒有吊車尾巴 不然我手上的坦伯頓全球債的慘績效.. 02/28 16:17
13F：→ pro2:= = 02/28 16:17
14F：推 qscxz:債劵首選 富坦全球債 XD 02/28 16:23
15F：→ ffaarr:配不配息不是重點，看整體報酬和風險才重要。 02/28 16:24
16F：→ fnolin:f大，我大概懂你意思，配不配息不是重點。我另有個想法， 02/28 16:25
17F：→ fnolin:可以幫我看看，我的想法哪邊有問題嗎? 02/28 16:26
18F：→ fnolin:就是以施羅德環球債券這支來看，我看其歷史走勢圖，是持續 02/28 16:27
19F：→ fnolin:向上，但是如果它未配息或未配單位，其走勢幅度似乎是太小 02/28 16:28
20F：→ fnolin:了一點，目前它的淨值在11上下，但債券的主要獲利來源是來 02/28 16:29
21F：→ fnolin:自於利息的收入，但看其淨值利息似乎未反應在其淨值上， 02/28 16:31
22F：→ ffaarr:過去一個月0.8%，一年6%的淨值增加，這樣算很多了吧。 02/28 16:32
23F：→ fnolin:這樣說來，那獲利的利息跑去那裡了?? 所以覺得很奇怪的地方 02/28 16:32
24F：→ ffaarr:這支實際殖利率絕對沒這麼多。 02/28 16:33
25F：→ ffaarr:你心目中覺得它應該賺多少？ 02/28 16:33
26F：→ fnolin:就我目前了解，債券約3~5%的獲利 02/28 16:34
27F：→ ffaarr:是啊，過去一年它的績效是6.38%。 02/28 16:35
28F：→ ffaarr:已經比你預期的還多了。 02/28 16:35
29F：→ ffaarr:不過目前無法繼續預期持續這麼高，因為過去三年是公債漲多 02/28 16:36
30F：推 ntoufatman:公債價格其實也來到歷史高點，很恐怖.... 02/28 16:38
31F：→ ntoufatman:所以市場熱錢這陣子寧願出來搶，也不想龜在裡面.. 02/28 16:38
32F：→ ffaarr:現在以施羅德的的持債來看，殖利率很可能不到3了。 02/28 16:39
33F：→ fnolin:所以f大，這樣看來其利息的收入已經反應在淨值中了是嗎? 02/28 16:39
34F：→ fnolin:其配不配息，也就不那麼重要了 是嗎 ?? 02/28 16:40
35F：推 ntoufatman:配不配息其實沒那麼重要.....你一直持有跟先配給你同理 02/28 16:41
36F：→ ntoufatman:純粹個人心理問題，有看到入息跟沒看到入息的fu.... 02/28 16:41
37F：→ ffaarr:基金沒配息的話，債券配息當然是反映在淨值了。 02/28 16:42
38F：推 pro2:兩檔看起來長期差不了多少 另外建議可以買點新興市場債 02/28 16:43
39F：→ ffaarr:查到了，上個月殖利率3.37%，這個是你可預期的平均報酬。 02/28 16:43
40F：→ ffaarr:我覺得關鍵在這兩檔的性質不同，你如果想買的是「全球債」 02/28 16:44
41F：→ fnolin:所以如果以同一支基金來說，其有配息及沒配息，最後的總報 02/28 16:44
42F：→ fnolin:酬應該是一樣的 是嗎? 02/28 16:44
43F：→ ffaarr:作為配置，那施羅德的才是一般的全球債。pimco那支的目標不 02/28 16:44
44F：→ ffaarr:是配置全球債，而是只要能績效好風險低，什麼債都可能，重 02/28 16:45
45F：→ ffaarr:點在是否相信gross的能力。 02/28 16:45
46F：→ ffaarr:有沒有配息不會完全一樣（視配息之後的績效）但會很接近 02/28 16:46
47F：→ ffaarr:剛好配息之後大漲，那沒配息績效就好一點點。反之如果是之 02/28 16:47
48F：→ ffaarr:後突然大跌，那配息等於先逃一小部分，但實際上差得很少。 02/28 16:47
49F：→ fnolin:謝謝f大的解說，那f大對於管理費有什麼看法? 02/28 16:49
50F：→ ffaarr:管理費及其佮內扣費非常重要重要，同樣標的當然愈低愈好。 02/28 16:50
51F：→ ffaarr:但應該還是要先選出你最需要的類型吧。 02/28 16:52
52F：→ fnolin:這樣我心裡已經有個底了，謝謝n大 f大 p大 解決我的疑問 02/28 16:56
53F：推 qscxz:請問f大債卷的殖利率要去哪看? 3Q 02/28 17:26
54F：→ ffaarr:我剛在施羅德的網頁有看到，有提供的算不錯，很多公司沒有 02/28 17:30
56F：推 qscxz:想說有沒有類似NLog排行(這是排股票的) 02/28 17:32
57F：推 ntoufatman:土銀有 或者是星展銀行 鉅亨網基金配息 02/28 17:34
58F：→ ffaarr:債券殖利率排行就很難了，有提供都很少了。 02/28 17:36
59F：推 qscxz:鉅亨網的基金配息排行我看過 我是選年化配息 02/28 17:37
60F：推 ntoufatman:第一名一定是安本環球高收益債券... 02/28 17:38
61F：推 eggdoegg:我也選1 理由也是經理人牌子大 03/01 12:21