作者fnolin (123)
看板Fund
标题[问题] 债券基金选择 ??
时间Tue Feb 28 15:46:11 2012
最近想要增加一支全球债基扣款
到绿角部落格做了一些功课，
了解不论债基或股票型基金的总开销会吃掉了基金获利的一部分
尤其是债基的获利不像股票型基金的20~30%，
相对之下债基的总开销更是吃掉了获利的一大部分。
於是对於目前看到的二支债基，迟迟犹豫不决。
1. PIMCO总回报债卷基金 - E级类别
管理费(%) 1.40 最高管理费(%) 1.40 (钜享网资料)
配息
持股 : 主要是美国 75.5% 及其他各部份国家 (FundDJ资料)
房贷及政府债 76% 及其他债
2. 施罗德环球基金系列 - 环球债券A1
管理费(%) 0.75 最高管理费(%) 0.75 (钜亨网资料)
似乎无配息，配息资料
不知道是否有版友，有买过这支债基，是否有配息或配单位??
持股 : 主要国家 美国32.81% 日本18.12% 及基他部分国家 (FundDJ资料)
国库卷 54.26% 房贷13.23% 及其他债
犹豫原因是 : 因看绿角部落格，PIMCO总回报债卷基金在台湾是昂贵版，
而施罗德环球债券A1虽其管理费0.75%，虽然知道管理费
并不等於总开销，但是加总起来施罗德环球债券A1的总开销
应该还是比PIMCO总回报债卷基金低。
但是施罗德环球债券A1似乎是没配息或没配单位，
因债基净值上升是非常缓慢，
另从持股来看施罗德环球债券A1分布较为分散，
但如果持有三年来比较，两者不知道何者较优 ?
各版友是否另有其他观点 ??
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 220.141.169.10
※ 编辑: fnolin 来自: 220.141.169.10 (02/28 15:47)
1F：推 ntoufatman:个人倾向1. 理由：牌子大，且去年承认看走眼。 02/28 15:49
2F：→ fnolin:胖侠大，我就是在外汇版看过你推1，才去做些研究 02/28 15:54
3F：→ fnolin:看走眼的意思是 ?? 不太懂，可以帮我解释一下吗? 02/28 15:56
4F：→ fnolin:我都有在外汇版偷偷follow 你 呵呵 02/28 15:57
5F：→ ntoufatman:@@ 就他去年作空美债被嘎爆，去年美债涨幅超优啊.. 02/28 16:03
6F：→ ntoufatman:全年下来还是有赚啦，只是绩效吊车尾，有辱他的威名 02/28 16:03
7F：→ fnolin:那n大，对於管理费1.4%的看法是 ?? 02/28 16:09
8F：→ ntoufatman:XD 我只看他持有标的，开支费用我只应用在其他基金.. 02/28 16:09
9F：→ ntoufatman:他是真的收很贵，但只要你能找到跟他标的一样的就可扣 02/28 16:10
10F：→ fnolin:这二支都持有公债及房贷，但施罗德环球债券似乎是没配息或 02/28 16:15
11F：→ fnolin:配单位，所以这二支很让我犹豫 02/28 16:16
12F：推 pro2:葛洛斯绩效没有吊车尾巴 不然我手上的坦伯顿全球债的惨绩效.. 02/28 16:17
13F：→ pro2:= = 02/28 16:17
14F：推 qscxz:债劵首选 富坦全球债 XD 02/28 16:23
15F：→ ffaarr:配不配息不是重点，看整体报酬和风险才重要。 02/28 16:24
16F：→ fnolin:f大，我大概懂你意思，配不配息不是重点。我另有个想法， 02/28 16:25
17F：→ fnolin:可以帮我看看，我的想法哪边有问题吗? 02/28 16:26
18F：→ fnolin:就是以施罗德环球债券这支来看，我看其历史走势图，是持续 02/28 16:27
19F：→ fnolin:向上，但是如果它未配息或未配单位，其走势幅度似乎是太小 02/28 16:28
20F：→ fnolin:了一点，目前它的净值在11上下，但债券的主要获利来源是来 02/28 16:29
21F：→ fnolin:自於利息的收入，但看其净值利息似乎未反应在其净值上， 02/28 16:31
22F：→ ffaarr:过去一个月0.8%，一年6%的净值增加，这样算很多了吧。 02/28 16:32
23F：→ fnolin:这样说来，那获利的利息跑去那里了?? 所以觉得很奇怪的地方 02/28 16:32
24F：→ ffaarr:这支实际殖利率绝对没这麽多。 02/28 16:33
25F：→ ffaarr:你心目中觉得它应该赚多少？ 02/28 16:33
26F：→ fnolin:就我目前了解，债券约3~5%的获利 02/28 16:34
27F：→ ffaarr:是啊，过去一年它的绩效是6.38%。 02/28 16:35
28F：→ ffaarr:已经比你预期的还多了。 02/28 16:35
29F：→ ffaarr:不过目前无法继续预期持续这麽高，因为过去三年是公债涨多 02/28 16:36
30F：推 ntoufatman:公债价格其实也来到历史高点，很恐怖.... 02/28 16:38
31F：→ ntoufatman:所以市场热钱这阵子宁愿出来抢，也不想龟在里面.. 02/28 16:38
32F：→ ffaarr:现在以施罗德的的持债来看，殖利率很可能不到3了。 02/28 16:39
33F：→ fnolin:所以f大，这样看来其利息的收入已经反应在净值中了是吗? 02/28 16:39
34F：→ fnolin:其配不配息，也就不那麽重要了 是吗 ?? 02/28 16:40
35F：推 ntoufatman:配不配息其实没那麽重要.....你一直持有跟先配给你同理 02/28 16:41
36F：→ ntoufatman:纯粹个人心理问题，有看到入息跟没看到入息的fu.... 02/28 16:41
37F：→ ffaarr:基金没配息的话，债券配息当然是反映在净值了。 02/28 16:42
38F：推 pro2:两档看起来长期差不了多少 另外建议可以买点新兴市场债 02/28 16:43
39F：→ ffaarr:查到了，上个月殖利率3.37%，这个是你可预期的平均报酬。 02/28 16:43
40F：→ ffaarr:我觉得关键在这两档的性质不同，你如果想买的是「全球债」 02/28 16:44
41F：→ fnolin:所以如果以同一支基金来说，其有配息及没配息，最後的总报 02/28 16:44
42F：→ fnolin:酬应该是一样的 是吗? 02/28 16:44
43F：→ ffaarr:作为配置，那施罗德的才是一般的全球债。pimco那支的目标不 02/28 16:44
44F：→ ffaarr:是配置全球债，而是只要能绩效好风险低，什麽债都可能，重 02/28 16:45
45F：→ ffaarr:点在是否相信gross的能力。 02/28 16:45
46F：→ ffaarr:有没有配息不会完全一样（视配息之後的绩效）但会很接近 02/28 16:46
47F：→ ffaarr:刚好配息之後大涨，那没配息绩效就好一点点。反之如果是之 02/28 16:47
48F：→ ffaarr:後突然大跌，那配息等於先逃一小部分，但实际上差得很少。 02/28 16:47
49F：→ fnolin:谢谢f大的解说，那f大对於管理费有什麽看法? 02/28 16:49
50F：→ ffaarr:管理费及其佮内扣费非常重要重要，同样标的当然愈低愈好。 02/28 16:50
51F：→ ffaarr:但应该还是要先选出你最需要的类型吧。 02/28 16:52
52F：→ fnolin:这样我心里已经有个底了，谢谢n大 f大 p大 解决我的疑问 02/28 16:56
53F：推 qscxz:请问f大债卷的殖利率要去哪看? 3Q 02/28 17:26
54F：→ ffaarr:我刚在施罗德的网页有看到，有提供的算不错，很多公司没有 02/28 17:30
56F：推 qscxz:想说有没有类似NLog排行(这是排股票的) 02/28 17:32
57F：推 ntoufatman:土银有 或者是星展银行 钜亨网基金配息 02/28 17:34
58F：→ ffaarr:债券殖利率排行就很难了，有提供都很少了。 02/28 17:36
59F：推 qscxz:钜亨网的基金配息排行我看过 我是选年化配息 02/28 17:37
60F：推 ntoufatman:第一名一定是安本环球高收益债券... 02/28 17:38
61F：推 eggdoegg:我也选1 理由也是经理人牌子大 03/01 12:21