小弟也是新手 下面是小小心得 舉小弟自己 選基金用的資料 台大教授版本execl檔 (用來四四三三篩法) 會列舉 三個月 六個月 一年 兩年 三年 五年 成立至今 今年以來 十年 (報酬率) 它的算法在最後的說明提到 引用 ============================================================================== 1. 基金在各評估期間之報酬率係基金在該期間之淨值累計報酬率。 例如 大華大華基金過去六個月（95年1月2日至 95年6月30日）之淨值累計報酬率為13.22%; 過去三個月（95年04月3日至95年06月30日）之值累計報酬率為10.98%。 ============================================================================== ex:六個月 1/2當伸購日淨值 6/30當贖回日淨值 so (贖回日淨值-伸購日淨值)/伸購日淨值)*100%=報酬率 以上說明 原po的疑問 以下說明 一些看法 與定期定額攤平購入成本 (老手可以離開此篇了 ^____^ ) 定期定額算法 ex: 每月投資100 第一月購入 淨值 10 買得 10單位 第二月購入 淨值 20 買得 5單位 第三月購入 淨值 30 買得 3.3單位 總共花費300 買得18.3單位 購入平均單位淨值300/18.3=16.4(約) 此時贖回得 18.3*30=549 金錢觀點 (549-300)/300*100%=83% 淨值觀點 (30-16.4)/16.4*100%=83% ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 如果單筆一次購 第一個月 就花三百 可買30單位 第三個月 贖回得900 就金錢看 扣去成本賺了600 報酬率(900-300)/300*100%=200% 就淨值看 10到30 漲了200% 就賺200% 就淨值一路向上而言 不振盪 定期定額 賺的大約是單筆的一半左右 情況反過來 30 20 10 為淨值走勢 一樣投資300 單筆 30購入 買到10單位 10贖回 10*10=100 賠了200 報酬率:(100-300)/300*100% = -66% 購入淨值:30 贖回淨值:10 定期定額 總購入單位 18.3 10贖回 10*18.3=183 賠了117 報酬率:(183-300)/300*100% = -39% 購入平均單位淨值:16.4 贖回淨值:10 結論 從淨值觀點 定期定額 攤平購入單位淨值 在不振盪 走勢中 跟單筆相比 攤平損益 風險較低 當然獲利也跟著低 在微笑曲線 淨值走勢 ex: 30 20 10 20 30 如果單筆 30買 到第二次 30賣 不賺不賠 報酬率是0% (加手續費 當然是負的 XD) 定期定額 報酬率是正的 至於何時開始賺? 不懂得如何算報酬率的 新手 可以想一下 (給個金額 算一下 平均單位淨值 就知道啥時你開始賺了) 懂得何時開始賺 也就知道波段時 定期定額壓低購入淨值單位成本 優點與缺點 想多點定期不定額操作比起定期定額 更壓低成本 賺更多 自然也很正常 相對的操作失敗 賠更多也合理 XD 以上是小弟的一些心得 老手就見笑 新手就討論指較一下了 ^^ --

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