小弟也是新手 下面是小小心得 举小弟自己 选基金用的资料 台大教授版本execl档 (用来四四三三筛法) 会列举 三个月 六个月 一年 两年 三年 五年 成立至今 今年以来 十年 (报酬率) 它的算法在最後的说明提到 引用 ============================================================================== 1. 基金在各评估期间之报酬率系基金在该期间之净值累计报酬率。 例如 大华大华基金过去六个月（95年1月2日至 95年6月30日）之净值累计报酬率为13.22%; 过去三个月（95年04月3日至95年06月30日）之值累计报酬率为10.98%。 ============================================================================== ex:六个月 1/2当伸购日净值 6/30当赎回日净值 so (赎回日净值-伸购日净值)/伸购日净值)*100%=报酬率 以上说明 原po的疑问 以下说明 一些看法 与定期定额摊平购入成本 (老手可以离开此篇了 ^____^ ) 定期定额算法 ex: 每月投资100 第一月购入 净值 10 买得 10单位 第二月购入 净值 20 买得 5单位 第三月购入 净值 30 买得 3.3单位 总共花费300 买得18.3单位 购入平均单位净值300/18.3=16.4(约) 此时赎回得 18.3*30=549 金钱观点 (549-300)/300*100%=83% 净值观点 (30-16.4)/16.4*100%=83% ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 如果单笔一次购 第一个月 就花三百 可买30单位 第三个月 赎回得900 就金钱看 扣去成本赚了600 报酬率(900-300)/300*100%=200% 就净值看 10到30 涨了200% 就赚200% 就净值一路向上而言 不振荡 定期定额 赚的大约是单笔的一半左右 情况反过来 30 20 10 为净值走势 一样投资300 单笔 30购入 买到10单位 10赎回 10*10=100 赔了200 报酬率:(100-300)/300*100% = -66% 购入净值:30 赎回净值:10 定期定额 总购入单位 18.3 10赎回 10*18.3=183 赔了117 报酬率:(183-300)/300*100% = -39% 购入平均单位净值:16.4 赎回净值:10 结论 从净值观点 定期定额 摊平购入单位净值 在不振荡 走势中 跟单笔相比 摊平损益 风险较低 当然获利也跟着低 在微笑曲线 净值走势 ex: 30 20 10 20 30 如果单笔 30买 到第二次 30卖 不赚不赔 报酬率是0% (加手续费 当然是负的 XD) 定期定额 报酬率是正的 至於何时开始赚? 不懂得如何算报酬率的 新手 可以想一下 (给个金额 算一下 平均单位净值 就知道啥时你开始赚了) 懂得何时开始赚 也就知道波段时 定期定额压低购入净值单位成本 优点与缺点 想多点定期不定额操作比起定期定额 更压低成本 赚更多 自然也很正常 相对的操作失败 赔更多也合理 XD 以上是小弟的一些心得 老手就见笑 新手就讨论指较一下了 ^^ --

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