美林世礦基金 今年來報酬70%(內含個人觀點) 分類：投資心得日記,財經新聞個人觀點 2007/10/19 12:43美林世礦基金 今年來報酬70% 【經濟日報╱記者謝偉姝／台北報導】 2007.10.19 02:39 am 貴金屬價格今年以來因新興市場需求大增上揚，貴金屬基金投資報酬率看漲，理柏統計顯 示，前三名貴金屬基金今年以來投資報酬率均在四成以上，其中以美林世界礦業基金報酬 率達到近七成最高，勇奪貴金屬基金冠軍寶座。 第二名是德利全球資源基金，這檔基金投資標的亦是貴金屬股票，今年以來投資報酬率近 57%；第三名是新加坡大華黃金及綜合基金，今年以來投資報酬率則逾44%。 全球原物料因新興市場需求持續上漲，價格狂飆，黃金期貨價格本周創下27年以來新高， 每盎司已超過770美元，更有國際研究機構認為，明年金價有可能上看850美元的天價。原 物料需求與金價看漲等因素，帶動貴金屬礦業類股股價飆漲，使貴金屬基金投資報酬率直 線上升。 在幾檔貴金屬基金中，美林世礦基金「叫我第一名」，不是沒有道理。銀行理專透露，這 檔基金在金融界、投資界早就是響叮噹的基金。 不少銀行理財專員、行員等「熟門熟路」的老手，甚至是基金經理人操盤手，都已「抱」 有這檔基金。該檔基金波動雖高，但高報酬率持續吸引投資人介入，推升這檔基金成為全 球最大的礦業基金。 美林世礦基金的投資標的，是全球生產基本金屬如鐵砂，或黃金與貴金屬等金礦公司的股 票，實際上並不持有黃金。目前在該檔基金中，約有超過10%是配置在黃金相關股票部位 上，也因此會受惠於金價飆漲。 銀行理專也表示，這檔基金因報酬率穩定成長，也是標準普爾唯一評為投資等級AAA的礦 業類基金，因此獲得投資人信賴。從績效表現來看，美林世礦基金不論從年度，或是中期 的表現，普遍打敗代表全球礦業股整體表現的匯豐全球礦業類股指數。 展望投資前景，貝萊德管理的美林世礦基金經理人韓艾飛（Evy Hambro）表示，原物料長 期需求持續維持強勁，因鐵礦砂與煤礦等金屬需求強勁，甚至超出市場預期，供給面仍顯 不足，市場已分別調高對金屬今、明兩年的價格預估。 此外，波羅的海運價指數的強勁走勢，也足以證明市場對原物料需求的強勁，預期原物料 價格中期走勢仍能「維持高於歷史均價」的水準。 總體面看好，就礦業公司來看，成長也依舊亮眼。韓艾飛說，許多礦業公司在企業財務結 構良好及高現金流量下，提高配息並買回庫藏股，把多餘資本還給股東的金額達到歷史高 點，從公司買回庫藏股的動作也顯示，公司對礦業發展前景抱持高度信心；另外，礦業類 股的併購活動持續，也有助推升礦業股的走勢。 【2007/10/19 經濟日報】 個人觀點: 之前曾經跟某些網友討論一個問題 就是到底全球型股票基金或一些波動小的平衡,債券型基金適不適合定期定額 關於全球型股票基金適不適合定期定額的原因之前有發文說過,有興趣的朋友 可以找找前面的文章,以這檔美林世界礦業來說,波動幅度相當的大,但如果以 最佳避險方式定期定額來長期投資,其報酬甚至還超越單筆全球型股票基金 許多,更別論是全球型基金定期定額了,基金商品設計,要去瞭解其設計原理, 全球型股票基金,平衡型類的基金,就是以分散風險,減少波動性,那麼,我們何必 再多此一舉"自己"再去幫他分散一次風險呢? 因為在這種設計下,你用定期定額 分散掉獲利的效果,遠大於分散風險的效果,因此,如果打算定期定額的投資人 建議可以挑一 隻績效良好,波動較大的基金 -- Richie's理財觀點 有別於一般的理財部落格 這裡大部分都是Richie獨特原創的理財觀點, 以特別的角度為您切入,讓您每天都有新的發現,這裡鼓勵並引領您建立獨立思考的能力 以建立成功的理財觀 http://tw.myblog.yahoo.com/richie-chen --

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