美林世矿基金 今年来报酬70%(内含个人观点) 分类：投资心得日记,财经新闻个人观点 2007/10/19 12:43美林世矿基金 今年来报酬70% 【经济日报╱记者谢伟姝／台北报导】 2007.10.19 02:39 am 贵金属价格今年以来因新兴市场需求大增上扬，贵金属基金投资报酬率看涨，理柏统计显 示，前三名贵金属基金今年以来投资报酬率均在四成以上，其中以美林世界矿业基金报酬 率达到近七成最高，勇夺贵金属基金冠军宝座。 第二名是德利全球资源基金，这档基金投资标的亦是贵金属股票，今年以来投资报酬率近 57%；第三名是新加坡大华黄金及综合基金，今年以来投资报酬率则逾44%。 全球原物料因新兴市场需求持续上涨，价格狂飙，黄金期货价格本周创下27年以来新高， 每盎司已超过770美元，更有国际研究机构认为，明年金价有可能上看850美元的天价。原 物料需求与金价看涨等因素，带动贵金属矿业类股股价飙涨，使贵金属基金投资报酬率直 线上升。 在几档贵金属基金中，美林世矿基金「叫我第一名」，不是没有道理。银行理专透露，这 档基金在金融界、投资界早就是响叮当的基金。 不少银行理财专员、行员等「熟门熟路」的老手，甚至是基金经理人操盘手，都已「抱」 有这档基金。该档基金波动虽高，但高报酬率持续吸引投资人介入，推升这档基金成为全 球最大的矿业基金。 美林世矿基金的投资标的，是全球生产基本金属如铁砂，或黄金与贵金属等金矿公司的股 票，实际上并不持有黄金。目前在该档基金中，约有超过10%是配置在黄金相关股票部位 上，也因此会受惠於金价飙涨。 银行理专也表示，这档基金因报酬率稳定成长，也是标准普尔唯一评为投资等级AAA的矿 业类基金，因此获得投资人信赖。从绩效表现来看，美林世矿基金不论从年度，或是中期 的表现，普遍打败代表全球矿业股整体表现的汇丰全球矿业类股指数。 展望投资前景，贝莱德管理的美林世矿基金经理人韩艾飞（Evy Hambro）表示，原物料长 期需求持续维持强劲，因铁矿砂与煤矿等金属需求强劲，甚至超出市场预期，供给面仍显 不足，市场已分别调高对金属今、明两年的价格预估。 此外，波罗的海运价指数的强劲走势，也足以证明市场对原物料需求的强劲，预期原物料 价格中期走势仍能「维持高於历史均价」的水准。 总体面看好，就矿业公司来看，成长也依旧亮眼。韩艾飞说，许多矿业公司在企业财务结 构良好及高现金流量下，提高配息并买回库藏股，把多余资本还给股东的金额达到历史高 点，从公司买回库藏股的动作也显示，公司对矿业发展前景抱持高度信心；另外，矿业类 股的并购活动持续，也有助推升矿业股的走势。 【2007/10/19 经济日报】 个人观点: 之前曾经跟某些网友讨论一个问题 就是到底全球型股票基金或一些波动小的平衡,债券型基金适不适合定期定额 关於全球型股票基金适不适合定期定额的原因之前有发文说过,有兴趣的朋友 可以找找前面的文章,以这档美林世界矿业来说,波动幅度相当的大,但如果以 最佳避险方式定期定额来长期投资,其报酬甚至还超越单笔全球型股票基金 许多,更别论是全球型基金定期定额了,基金商品设计,要去了解其设计原理, 全球型股票基金,平衡型类的基金,就是以分散风险,减少波动性,那麽,我们何必 再多此一举"自己"再去帮他分散一次风险呢? 因为在这种设计下,你用定期定额 分散掉获利的效果,远大於分散风险的效果,因此,如果打算定期定额的投资人 建议可以挑一 只绩效良好,波动较大的基金 -- Richie's理财观点 有别於一般的理财部落格 这里大部分都是Richie独特原创的理财观点, 以特别的角度为您切入,让您每天都有新的发现,这里鼓励并引领您建立独立思考的能力 以建立成功的理财观 http://tw.myblog.yahoo.com/richie-chen --

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