作者chuliu (chuliu)
看板Foreign_Inv
標題[閒聊] GLD和VGIT對於VT的分散風險效果
時間Fri Oct 24 23:53:12 2025
我最近買了佔投資組合15%的vgit想說可以分散風險
但是查了vgit的報酬率有點差，成立到今2.x%最差的一年-10%以上
於是我考慮有沒有其他的好的分散風險的標的
我用grok.com問它
1.vgit還是gld哪一個是比較好的分散風險的標的對於VT來說
他算了老半天，是去網站抽資料算的，以前我們的學期報告，它兩分鐘搞定。
然後他說vgit比較好因為correlation較小長期甚至是負的
gld為商品為稍微正相關。
2.我請他算一下20% vgit 80% vt和100% vt的報酬和風險
3.我請他算一下20% gld 80% vt和100% vt的報酬和風險
結果vgit和vt雖然volitility有減少但是報酬也減少不少
然後gld和vt volitility也減少了但是報酬增加了
如果是這樣的結果，會不會多數人應該選gld呢？
附圖
https://tinyurl.com/yve3c2ac
https://tinyurl.com/2wrp6j8u
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.176.174.128 (香港)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1761321199.A.5DF.html
1F：→ ffaarr: 你用一段黃金表現好的時段回測當然是gld好 10/25 00:08
2F：→ ffaarr: 如果是1980-2000回測，兩個就完全反過來了。 10/25 00:09
3F：→ ffaarr: 資產配置要的是可長可久的，不能只拿5年10年的結果來比 10/25 00:10
也是不過vt和gld,vgit都沒有成立那麼久，如果用指數和黃金現價來代替看看
※ 編輯: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:14:54
4F：→ ffaarr: portfolio visualizer如果用資產類別應該可以回測到1980年 10/25 00:18
我問grok.com 1980-2000黃金負報酬
1980-2025 3.73%
1980-2025 gold 20% sp500 80% vs sp500 100%
https://tinyurl.com/5e7a23j9
※ 編輯: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:32:01
5F：推 daze: AI的算數並不可靠，Garbage in Garbage out。 10/25 00:45
6F：→ daze: 第一張圖第一行VT的報酬率是年化12.89%，第二行是10.82%，你 10/25 00:47
7F：→ daze: 不覺得有矛盾嗎？ 10/25 00:47
8F：推 daze: 打錯。是第二張圖第一行是10.82%。 10/25 00:49
9F：推 kobe760903: 目前還是不要太倚賴AI的算術 就算給它真實資料都有可 10/25 07:07
10F：→ kobe760903: 能算錯 何況沒給資料的情況下你根本不知道資料正確性 10/25 07:07
11F：推 ongioku: 我連請AI用我給的資料算配置比例生成表格都會把加法算錯 10/25 08:58
12F：→ ongioku: ，更不敢相信叫AI去抓網路資料做複雜計算 10/25 08:59
13F：推 thomasxp: 如果加入DBMF.KMLM之類的CTA策略ETF呢？2022時對沖效果 10/25 10:09
14F：→ thomasxp: 不錯但因為成立時間不長不確定長期配置成效 10/25 10:09
15F：推 lovebridget: 黃金未來漲跌根本無法預測啊 算爽的 10/25 12:39
16F：→ ashidaka: 標準的看照後鏡開車法 10/25 17:05
17F：推 Nemophila: 要相關性低才有分散風險的作用 10/25 17:59
18F：→ maplefff: 黃金不生息, 你現在持黃金跟長期債券就是一年扛-5%劣勢 10/25 18:09
19F：→ maplefff: 反正你要覺得這樣扛30年能贏就做, 不能就不要做 10/25 18:09
20F：→ maplefff: 現在黃金看起來很明顯跟比特幣一樣有投機屬性 10/25 18:10
21F：→ maplefff: 跟股票也呈現正相關, 等到巨大系統性風險爆發 10/25 18:10
22F：→ maplefff: 肯定會跟股票一樣同跌. 然後FED要注入流動性的首選市場 10/25 18:11
23F：→ maplefff: 當然是國債, 不會是黃金、比特幣. 10/25 18:11
24F：→ maplefff: 你要想今天做資產配置到底是要避免什麼 10/25 18:12
25F：→ maplefff: 是不是要避免需要聯準會出手救市的那種場景 10/25 18:12
26F：→ maplefff: 既然是這樣就要去考慮那種產品才是FED注入流動性的入口 10/25 18:13
27F：→ rammstein: 以前確實股債配比股金配好，但你預測不了何時會再翻轉 10/26 13:51
29F：→ staytuned74: 這篇報告有長期數據 10/26 15:57
30F：推 milkteafood: 有信心就買 ～ 10/26 17:06
31F：推 catson: 光是請AI查股價都錯得離譜，算報酬率還是自己來吧 10/26 21:56