作者chuliu (chuliu)
看板Foreign_Inv
标题[闲聊] GLD和VGIT对於VT的分散风险效果
时间Fri Oct 24 23:53:12 2025
我最近买了占投资组合15%的vgit想说可以分散风险
但是查了vgit的报酬率有点差，成立到今2.x%最差的一年-10%以上
於是我考虑有没有其他的好的分散风险的标的
我用grok.com问它
1.vgit还是gld哪一个是比较好的分散风险的标的对於VT来说
他算了老半天，是去网站抽资料算的，以前我们的学期报告，它两分钟搞定。
然後他说vgit比较好因为correlation较小长期甚至是负的
gld为商品为稍微正相关。
2.我请他算一下20% vgit 80% vt和100% vt的报酬和风险
3.我请他算一下20% gld 80% vt和100% vt的报酬和风险
结果vgit和vt虽然volitility有减少但是报酬也减少不少
然後gld和vt volitility也减少了但是报酬增加了
如果是这样的结果，会不会多数人应该选gld呢？
附图
https://tinyurl.com/yve3c2ac
https://tinyurl.com/2wrp6j8u
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 58.176.174.128 (香港)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1761321199.A.5DF.html
1F：→ ffaarr: 你用一段黄金表现好的时段回测当然是gld好 10/25 00:08
2F：→ ffaarr: 如果是1980-2000回测，两个就完全反过来了。 10/25 00:09
3F：→ ffaarr: 资产配置要的是可长可久的，不能只拿5年10年的结果来比 10/25 00:10
也是不过vt和gld,vgit都没有成立那麽久，如果用指数和黄金现价来代替看看
※ 编辑: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:14:54
4F：→ ffaarr: portfolio visualizer如果用资产类别应该可以回测到1980年 10/25 00:18
我问grok.com 1980-2000黄金负报酬
1980-2025 3.73%
1980-2025 gold 20% sp500 80% vs sp500 100%
https://tinyurl.com/5e7a23j9
※ 编辑: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:32:01
5F：推 daze: AI的算数并不可靠，Garbage in Garbage out。 10/25 00:45
6F：→ daze: 第一张图第一行VT的报酬率是年化12.89%，第二行是10.82%，你 10/25 00:47
7F：→ daze: 不觉得有矛盾吗？ 10/25 00:47
8F：推 daze: 打错。是第二张图第一行是10.82%。 10/25 00:49
9F：推 kobe760903: 目前还是不要太倚赖AI的算术 就算给它真实资料都有可 10/25 07:07
10F：→ kobe760903: 能算错 何况没给资料的情况下你根本不知道资料正确性 10/25 07:07
11F：推 ongioku: 我连请AI用我给的资料算配置比例生成表格都会把加法算错 10/25 08:58
12F：→ ongioku: ，更不敢相信叫AI去抓网路资料做复杂计算 10/25 08:59
13F：推 thomasxp: 如果加入DBMF.KMLM之类的CTA策略ETF呢？2022时对冲效果 10/25 10:09
14F：→ thomasxp: 不错但因为成立时间不长不确定长期配置成效 10/25 10:09
15F：推 lovebridget: 黄金未来涨跌根本无法预测啊 算爽的 10/25 12:39
16F：→ ashidaka: 标准的看照後镜开车法 10/25 17:05
17F：推 Nemophila: 要相关性低才有分散风险的作用 10/25 17:59
18F：→ maplefff: 黄金不生息, 你现在持黄金跟长期债券就是一年扛-5%劣势 10/25 18:09
19F：→ maplefff: 反正你要觉得这样扛30年能赢就做, 不能就不要做 10/25 18:09
20F：→ maplefff: 现在黄金看起来很明显跟比特币一样有投机属性 10/25 18:10
21F：→ maplefff: 跟股票也呈现正相关, 等到巨大系统性风险爆发 10/25 18:10
22F：→ maplefff: 肯定会跟股票一样同跌. 然後FED要注入流动性的首选市场 10/25 18:11
23F：→ maplefff: 当然是国债, 不会是黄金、比特币. 10/25 18:11
24F：→ maplefff: 你要想今天做资产配置到底是要避免什麽 10/25 18:12
25F：→ maplefff: 是不是要避免需要联准会出手救市的那种场景 10/25 18:12
26F：→ maplefff: 既然是这样就要去考虑那种产品才是FED注入流动性的入口 10/25 18:13
27F：→ rammstein: 以前确实股债配比股金配好，但你预测不了何时会再翻转 10/26 13:51
29F：→ staytuned74: 这篇报告有长期数据 10/26 15:57
30F：推 milkteafood: 有信心就买 ～ 10/26 17:06
31F：推 catson: 光是请AI查股价都错得离谱，算报酬率还是自己来吧 10/26 21:56