作者NCKUchemRx (天才夢)
看板Foreign_Inv
標題[券商] 深度otm失去流動性會導致錯價強平嘛？
時間Sun Oct 5 23:16:58 2025
sell put頭寸在平倉以前，即使是深度otm
帳上淨清倉值會隨合約中間價波動(此時此刻buy to close的損益)
留意到margin call正是用淨清倉值計算是否低於維持保證金
要是好死不死突然失去流動性
有賣方掛個1000000元一張
我連打電話給券商說明報價有誤都來不及瞬間爆倉
聯想到台股選擇權0206事件
瑟瑟發抖
btw, 嘉信或IB計算保證金有錯價防範的保護機制嘛？
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※ 編輯: NCKUchemRx (118.171.158.149 臺灣), 10/05/2025 23:19:41
1F：推 newbrain: 你的現金夠買下你賣的倉位根本無所謂，因爲只是變成現 10/06 00:55
2F：→ newbrain: 股，如果馬上彈回你還多賺勒 10/06 00:55
3F：推 maplefff: 盈透證券（Interactive Brokers, IBKR）的標記價格邏 10/06 07:27
4F：→ maplefff: 輯：IBKR在其公開文件中明確闡述了一套簡潔而有效的規 10/06 07:27
5F：→ maplefff: 則：「標記價格等於最後成交價，除非：賣價（Ask）低 10/06 07:27
6F：→ maplefff: 於最後成交價，則標記價格等於賣價；或買價（Bid）高 10/06 07:27
7F：→ maplefff: 於最後成交價，則標記價格等於買價」 。這套邏輯構成 10/06 07:27
8F：→ maplefff: 了第一道微觀層面的防線。它意味著，如果一個深度價外 10/06 07:27
9F：→ maplefff: 選擇權的買賣報價因缺乏流動性而變得極寬（例如，買價 10/06 07:27
10F：→ maplefff: 0.01，賣價1,000,000），只要近期存在一個合理的 10/06 07:27
11F：→ maplefff: 最後成交價（例如，$0.05），系統將會優先採用這個最 10/06 07:27
12F：→ maplefff: 後成交價作為標記價格，從而避免了因一個荒謬的賣方掛 10/06 07:27
13F：→ maplefff: 單而導致帳戶價值被錯誤計算。只有在買賣報價整體顯著 10/06 07:27
14F：→ maplefff: 偏離最後成交價時，系統才會參考買賣報價，但其邏輯依 10/06 07:27
15F：→ maplefff: 然是為了防止價格的異常跳動。 10/06 07:27
16F：→ NCKUchemRx: 感謝M大回覆，仍然細思極恐，只要一個人我們叫他阿呆 10/06 08:23
17F：→ NCKUchemRx: 買了不合理價，後續會發生連鎖效應爆倉，甚至欠margin 10/06 08:23
18F：→ NCKUchemRx: loan 10/06 08:23
19F：推 MacusH: 把他當cash secure put直接接貨 10/07 21:01
20F：→ NCKUchemRx: 不用阿呆去買，有心人士對敲一筆就能狙擊全部未平倉合 10/11 12:24
21F：→ NCKUchemRx: 約... 10/11 12:24