作者NCKUchemRx (天才梦)
看板Foreign_Inv
标题[券商] 深度otm失去流动性会导致错价强平嘛？
时间Sun Oct 5 23:16:58 2025
sell put头寸在平仓以前，即使是深度otm
帐上净清仓值会随合约中间价波动(此时此刻buy to close的损益)
留意到margin call正是用净清仓值计算是否低於维持保证金
要是好死不死突然失去流动性
有卖方挂个1000000元一张
我连打电话给券商说明报价有误都来不及瞬间爆仓
联想到台股选择权0206事件
瑟瑟发抖
btw, 嘉信或IB计算保证金有错价防范的保护机制嘛？
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.171.158.149 (台湾)
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※ 编辑: NCKUchemRx (118.171.158.149 台湾), 10/05/2025 23:19:41
1F：推 newbrain: 你的现金够买下你卖的仓位根本无所谓，因爲只是变成现 10/06 00:55
2F：→ newbrain: 股，如果马上弹回你还多赚勒 10/06 00:55
3F：推 maplefff: 盈透证券（Interactive Brokers, IBKR）的标记价格逻 10/06 07:27
4F：→ maplefff: 辑：IBKR在其公开文件中明确阐述了一套简洁而有效的规 10/06 07:27
5F：→ maplefff: 则：「标记价格等於最後成交价，除非：卖价（Ask）低 10/06 07:27
6F：→ maplefff: 於最後成交价，则标记价格等於卖价；或买价（Bid）高 10/06 07:27
7F：→ maplefff: 於最後成交价，则标记价格等於买价」 。这套逻辑构成 10/06 07:27
8F：→ maplefff: 了第一道微观层面的防线。它意味着，如果一个深度价外 10/06 07:27
9F：→ maplefff: 选择权的买卖报价因缺乏流动性而变得极宽（例如，买价 10/06 07:27
10F：→ maplefff: 0.01，卖价1,000,000），只要近期存在一个合理的 10/06 07:27
11F：→ maplefff: 最後成交价（例如，$0.05），系统将会优先采用这个最 10/06 07:27
12F：→ maplefff: 後成交价作为标记价格，从而避免了因一个荒谬的卖方挂 10/06 07:27
13F：→ maplefff: 单而导致帐户价值被错误计算。只有在买卖报价整体显着 10/06 07:27
14F：→ maplefff: 偏离最後成交价时，系统才会参考买卖报价，但其逻辑依 10/06 07:27
15F：→ maplefff: 然是为了防止价格的异常跳动。 10/06 07:27
16F：→ NCKUchemRx: 感谢M大回覆，仍然细思极恐，只要一个人我们叫他阿呆 10/06 08:23
17F：→ NCKUchemRx: 买了不合理价，後续会发生连锁效应爆仓，甚至欠margin 10/06 08:23
18F：→ NCKUchemRx: loan 10/06 08:23
19F：推 MacusH: 把他当cash secure put直接接货 10/07 21:01
20F：→ NCKUchemRx: 不用阿呆去买，有心人士对敲一笔就能狙击全部未平仓合 10/11 12:24
21F：→ NCKUchemRx: 约... 10/11 12:24