作者Latte7 (nonono)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 表達「報酬穩定度」的指標或數據
時間Sat May 17 15:14:06 2025
假設兩個標的，五年總報酬都是100 %
A 的年化前四年是0，第五年100%
B 的年化是每年15 %
雖然結果相同，但持倉過程的體驗完全不同
請問有什麼數據是可以表達這種報酬穩定度的嗎 ？
目前想到的是Beta ,但又像不太是…
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1F：推 daze: Volatility跟Skewness 05/17 15:27
2F：→ daze: 不太確定你的假設是A、B都是保證會實現的報酬，還是只是隨機 05/17 15:28
3F：→ daze: 的結果剛好realized return長這樣。 05/17 15:29
4F：→ Latte7: 我的想法是，預期實現的報酬。所以應該比較偏向保證實現 05/17 16:00
5F：→ Latte7: 的報酬. 05/17 16:00
6F：→ tr000064: 可以參考標準差 05/17 16:02
7F：推 Nemophila: 標準差 05/17 16:15
8F：推 daze: 保證實現的報酬的話，這兩者的穩定度都是百分之百? 05/17 16:51
9F：→ daze: 以穩定度來說，一個每年保證虧10%的產品，會比一個每年+1~5% 05/17 16:52
10F：→ daze: 的產品更「穩定」。 05/17 16:52
11F：→ daze: 如果允許中途解約，B的解約權會比A的解約權更有價值 05/17 16:56
12F：→ D600dust: 首先你第一句話的假設就導致你的問題不存在 05/17 17:10
13F：推 redhot99: MDD 05/17 18:29
14F：推 boombastick: @D600dust 我買過前兩年都不動的股票，第三年一口氣 05/17 21:32
15F：→ boombastick: 漲7倍的股票…. 05/17 21:32
16F：推 staytuned74: sharpe/sortino/MDD/corr 業界最常用，若是股票相 05/17 22:21
17F：→ staytuned74: 關，因子模型Alpha也是常用模型 05/17 22:21
18F：→ j0588: 穩定度這名詞太模糊 你至少要把它在理財上的功效寫清楚具體 05/18 00:06
19F：→ j0588: 化 才有辦法去發展理論及公式 05/18 00:06
20F：推 johnsonhoj: 推8樓 05/18 10:21
21F：→ jerin: 覺得你要的是Sharpe ratio, 考慮到你的描述沒有很清楚 05/18 15:47
22F：→ youga: 就報酬率的標準差阿 05/19 16:52
23F：→ youga: 看完推文覺得夏普指數更符合需要 XD 05/19 16:54
24F：→ Altair: 最基本且通用的就Volatility跟Skewness 05/20 19:57
25F：→ Altair: 財經領域專用的就sortino/MDD等; Sharpe較普及但有缺點 05/20 19:58
26F：→ Altair: 又 近年延伸出來的主流就 穩定度=低波動 05/20 20:00