作者Latte7 (nonono)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 表达「报酬稳定度」的指标或数据
时间Sat May 17 15:14:06 2025
假设两个标的，五年总报酬都是100 %
A 的年化前四年是0，第五年100%
B 的年化是每年15 %
虽然结果相同，但持仓过程的体验完全不同
请问有什麽数据是可以表达这种报酬稳定度的吗 ？
目前想到的是Beta ,但又像不太是…
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1F：推 daze: Volatility跟Skewness 05/17 15:27
2F：→ daze: 不太确定你的假设是A、B都是保证会实现的报酬，还是只是随机 05/17 15:28
3F：→ daze: 的结果刚好realized return长这样。 05/17 15:29
4F：→ Latte7: 我的想法是，预期实现的报酬。所以应该比较偏向保证实现 05/17 16:00
5F：→ Latte7: 的报酬. 05/17 16:00
6F：→ tr000064: 可以参考标准差 05/17 16:02
7F：推 Nemophila: 标准差 05/17 16:15
8F：推 daze: 保证实现的报酬的话，这两者的稳定度都是百分之百? 05/17 16:51
9F：→ daze: 以稳定度来说，一个每年保证亏10%的产品，会比一个每年+1~5% 05/17 16:52
10F：→ daze: 的产品更「稳定」。 05/17 16:52
11F：→ daze: 如果允许中途解约，B的解约权会比A的解约权更有价值 05/17 16:56
12F：→ D600dust: 首先你第一句话的假设就导致你的问题不存在 05/17 17:10
13F：推 redhot99: MDD 05/17 18:29
14F：推 boombastick: @D600dust 我买过前两年都不动的股票，第三年一口气 05/17 21:32
15F：→ boombastick: 涨7倍的股票…. 05/17 21:32
16F：推 staytuned74: sharpe/sortino/MDD/corr 业界最常用，若是股票相 05/17 22:21
17F：→ staytuned74: 关，因子模型Alpha也是常用模型 05/17 22:21
18F：→ j0588: 稳定度这名词太模糊 你至少要把它在理财上的功效写清楚具体 05/18 00:06
19F：→ j0588: 化 才有办法去发展理论及公式 05/18 00:06
20F：推 johnsonhoj: 推8楼 05/18 10:21
21F：→ jerin: 觉得你要的是Sharpe ratio, 考虑到你的描述没有很清楚 05/18 15:47
22F：→ youga: 就报酬率的标准差阿 05/19 16:52
23F：→ youga: 看完推文觉得夏普指数更符合需要 XD 05/19 16:54
24F：→ Altair: 最基本且通用的就Volatility跟Skewness 05/20 19:57
25F：→ Altair: 财经领域专用的就sortino/MDD等; Sharpe较普及但有缺点 05/20 19:58
26F：→ Altair: 又 近年延伸出来的主流就 稳定度=低波动 05/20 20:00