作者franking (ccc)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 債券投資與資產配置請益
時間Sun Nov 17 02:44:14 2024
各位版友好 近幾年接觸海外投資後由本版獲取許多寶貴意見
想就目前投資狀況再做請教
目前配置
用嘉信買了50隻左右的公司債(長債 BAA2以上)
大約是BAA2 BAA1 與A3以上 各三分之一
平均到期年約20年 配息率約6%
從去年3月開始陸續投入約50萬美
配的債息就再買入
一年剛好可配破100萬台幣
平均每月配約85000左右
執行1年半下來 雖然最近債券大跌 但美金也漲不少
損益狀況大約是5% 含債息約12% 再加利率約17%
家庭日常開銷用薪水可支付
此筆錢為本身能用的所有投資金額
目前並無購屋或還貸款需求
投資構想
本身認為目前股市太高 不想大筆投入股市
預期3~5年會有大幅修正
到時再考慮投入股市
買公司債的考量是債息不扣稅
配息率較公債高 且到期可100%拿回本金
持續穩定的現金流也很讓人安心
原本打算放20年領到滿
問題請教
1.公司債就怕公司破產連本金都拿不回來
想請問BBA2以上的公司債發生違約機率如何
之前看資料是說即使是2008年金融海嘯BAA2以上違約率也不到3%
但又有人說違約前會先降級到垃圾債
實際違約率會更高?
請想問這種案例多嗎?
因目前買得很分散 即使1~2家違約也影響不大
而本身也沒查到很多大公司違約的資料(好像只記得雷曼兄弟...)
不知實際情形如何
2.2008金融海嘯時 公司債也是跌得很慘(-2X%)
和我原先預想3~5年股市大幅修正再投入有衝突
我是不是該轉換些債券部位到美國公債(08年漲3X%)
但是TLT配息又會被扣稅30% 感覺很虧
或是學老巴轉換到短債?
3.資產配置
目前算是ALL IN在公司債長債
雖然知道要分散投資
但又覺得每年6%配息很香
不知還有沒有建議的投資項目
或是這樣配置有何風險和盲點
謝謝各位
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1F：推 jayin07: 能源，閒錢覺得受得了大波動可以考慮做SMR的公司 11/17 04:34
2F：→ jayin07: 受不了可以買一些NUKZ 11/17 04:34
3F：推 goliathplus: 持有到期 資金停泊等股市低點 TLT 這三者的投資目標 11/17 06:30
4F：→ goliathplus: 以及所承受的風險是不同的 要先想清楚 另TLT預扣應可 11/17 06:30
5F：→ goliathplus: 退部分 11/17 06:30
6F：推 deolinwind: 低風險而且高報酬？那你不該買債而是該炒房，只是門檻 11/17 06:57
7F：→ deolinwind: 高（包含知識與資金 11/17 06:57
8F：推 snippet: 如果你現在都不敢將資金投入股市，等到真的崩跌的時候， 11/17 07:23
9F：→ snippet: 你敢入市嗎？股市在崩跌的時候可是整個市場的人都在往出 11/17 07:23
10F：→ snippet: 口逃所以才會崩….認為自己可以在眾人恐慌你獨醒這個是 11/17 07:23
11F：→ snippet: 對自己的心理素質太有自信了 cc 11/17 07:23
12F：→ elven: 建議已買的債券，原則上持有到期，除非公司營運發生不可持 11/17 07:34
13F：→ elven: 續的風險再考慮認賠出清，配息可再買債券(如果YTM符合標準 11/17 07:34
14F：→ elven: ，例如6%，20年會發生很多事的)，也可以買大盤ETF長期持有 11/17 07:34
15F：→ elven: 。 11/17 07:34
16F：→ ffaarr: tlt很多券商會退稅 或是根本不扣了吧。 11/17 08:40
17F：推 hoihkj: 前篇提到的BOXX可以債息再投入 11/17 09:30
18F：→ hoihkj: 類現金 要用錢時可以先賣BOXX 保留債券 一年也有5% 11/17 09:35
19F：推 heavenbeyond: 我這幾天大約花了120萬買美國20年公債，只買一隻。 11/17 15:38
20F：→ heavenbeyond: 你本金才多少？買50隻公司債根本是自找麻煩。 11/17 15:38
21F：→ heavenbeyond: 『無意義的增加投資標的的數量，並不是在規避風險， 11/17 15:40
22F：→ heavenbeyond: 而是在擴大風險。』 11/17 15:40
23F：→ heavenbeyond: 已經2024年了，如果你還沒有這個觀念，那你很危險。 11/17 15:40
24F：推 kevinppsss: 人家不是說了投入50萬鎂嗎 11/17 19:28
25F：→ hobby: 他現在有五千萬，所以身價五千以下做法不如他意就很容易招 11/17 21:30
26F：→ hobby: 噴，望周知。 11/17 21:30
27F：→ icelaw: 老實講我不知道你要什麼？ 11/18 02:58
28F：→ icelaw: 你都買直債了 目標自然是領息，只要公司沒倒 就繼續睏飽 11/18 02:58
29F：→ icelaw: 領錢， 11/18 02:58
30F：→ icelaw: 你去拘泥於債券 短期的價格變化 有什麼意義？ 11/18 02:58
31F：→ icelaw: 如果一開始你要做擇時的價差交易的話 你怎麼會去買直債， 11/18 02:58
32F：→ icelaw: 你應該去買有高流動性的長債etf 不是嗎？ 11/18 02:58
33F：→ icelaw: 而且我還想反過來問你， 11/18 03:01
34F：→ icelaw: 你說的這些遇到金融風暴造成公司倒閉的問題，難道買股票 11/18 03:01
35F：→ icelaw: 就不會遇到嗎， 11/18 03:01
36F：→ icelaw: 既然問題是一樣的，如果遇到金融風暴，你連繼續持有債券 11/18 03:01
37F：→ icelaw: 的都有疑慮 要抱不住了， 11/18 03:01
38F：→ icelaw: 我就問 你又哪來的自信在那時候敢買股票？ 11/18 03:01
39F：→ icelaw: 說真的 如果你對持有直債這麼沒信心， 11/18 03:04
40F：→ icelaw: 那你倒不如賣一賣直接all in IGLB這種長債etf ，不就好了 11/18 03:04
41F：→ icelaw: 這樣的話，就算20年後 你要繼續領息也是可以，etf會自動 11/18 03:16
42F：→ icelaw: 幫你換捲 11/18 03:16
43F：→ icelaw: 券 11/18 03:16
44F：推 CaLawrence: bofa做過統計 1983-2023年 持有bbb級別債券持有十年 11/18 13:02
45F：→ CaLawrence: 的信用損失是年化19bps 11/18 13:02