作者franking (ccc)
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标题[请益] 债券投资与资产配置请益
时间Sun Nov 17 02:44:14 2024
各位版友好 近几年接触海外投资後由本版获取许多宝贵意见
想就目前投资状况再做请教
目前配置
用嘉信买了50只左右的公司债(长债 BAA2以上)
大约是BAA2 BAA1 与A3以上 各三分之一
平均到期年约20年 配息率约6%
从去年3月开始陆续投入约50万美
配的债息就再买入
一年刚好可配破100万台币
平均每月配约85000左右
执行1年半下来 虽然最近债券大跌 但美金也涨不少
损益状况大约是5% 含债息约12% 再加利率约17%
家庭日常开销用薪水可支付
此笔钱为本身能用的所有投资金额
目前并无购屋或还贷款需求
投资构想
本身认为目前股市太高 不想大笔投入股市
预期3~5年会有大幅修正
到时再考虑投入股市
买公司债的考量是债息不扣税
配息率较公债高 且到期可100%拿回本金
持续稳定的现金流也很让人安心
原本打算放20年领到满
问题请教
1.公司债就怕公司破产连本金都拿不回来
想请问BBA2以上的公司债发生违约机率如何
之前看资料是说即使是2008年金融海啸BAA2以上违约率也不到3%
但又有人说违约前会先降级到垃圾债
实际违约率会更高?
请想问这种案例多吗?
因目前买得很分散 即使1~2家违约也影响不大
而本身也没查到很多大公司违约的资料(好像只记得雷曼兄弟...)
不知实际情形如何
2.2008金融海啸时 公司债也是跌得很惨(-2X%)
和我原先预想3~5年股市大幅修正再投入有冲突
我是不是该转换些债券部位到美国公债(08年涨3X%)
但是TLT配息又会被扣税30% 感觉很亏
或是学老巴转换到短债?
3.资产配置
目前算是ALL IN在公司债长债
虽然知道要分散投资
但又觉得每年6%配息很香
不知还有没有建议的投资项目
或是这样配置有何风险和盲点
谢谢各位
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1F：推 jayin07: 能源，闲钱觉得受得了大波动可以考虑做SMR的公司 11/17 04:34
2F：→ jayin07: 受不了可以买一些NUKZ 11/17 04:34
3F：推 goliathplus: 持有到期 资金停泊等股市低点 TLT 这三者的投资目标 11/17 06:30
4F：→ goliathplus: 以及所承受的风险是不同的 要先想清楚 另TLT预扣应可 11/17 06:30
5F：→ goliathplus: 退部分 11/17 06:30
6F：推 deolinwind: 低风险而且高报酬？那你不该买债而是该炒房，只是门槛 11/17 06:57
7F：→ deolinwind: 高（包含知识与资金 11/17 06:57
8F：推 snippet: 如果你现在都不敢将资金投入股市，等到真的崩跌的时候， 11/17 07:23
9F：→ snippet: 你敢入市吗？股市在崩跌的时候可是整个市场的人都在往出 11/17 07:23
10F：→ snippet: 口逃所以才会崩….认为自己可以在众人恐慌你独醒这个是 11/17 07:23
11F：→ snippet: 对自己的心理素质太有自信了 cc 11/17 07:23
12F：→ elven: 建议已买的债券，原则上持有到期，除非公司营运发生不可持 11/17 07:34
13F：→ elven: 续的风险再考虑认赔出清，配息可再买债券(如果YTM符合标准 11/17 07:34
14F：→ elven: ，例如6%，20年会发生很多事的)，也可以买大盘ETF长期持有 11/17 07:34
15F：→ elven: 。 11/17 07:34
16F：→ ffaarr: tlt很多券商会退税 或是根本不扣了吧。 11/17 08:40
17F：推 hoihkj: 前篇提到的BOXX可以债息再投入 11/17 09:30
18F：→ hoihkj: 类现金 要用钱时可以先卖BOXX 保留债券 一年也有5% 11/17 09:35
19F：推 heavenbeyond: 我这几天大约花了120万买美国20年公债，只买一只。 11/17 15:38
20F：→ heavenbeyond: 你本金才多少？买50只公司债根本是自找麻烦。 11/17 15:38
21F：→ heavenbeyond: 『无意义的增加投资标的的数量，并不是在规避风险， 11/17 15:40
22F：→ heavenbeyond: 而是在扩大风险。』 11/17 15:40
23F：→ heavenbeyond: 已经2024年了，如果你还没有这个观念，那你很危险。 11/17 15:40
24F：推 kevinppsss: 人家不是说了投入50万镁吗 11/17 19:28
25F：→ hobby: 他现在有五千万，所以身价五千以下做法不如他意就很容易招 11/17 21:30
26F：→ hobby: 喷，望周知。 11/17 21:30
27F：→ icelaw: 老实讲我不知道你要什麽？ 11/18 02:58
28F：→ icelaw: 你都买直债了 目标自然是领息，只要公司没倒 就继续困饱 11/18 02:58
29F：→ icelaw: 领钱， 11/18 02:58
30F：→ icelaw: 你去拘泥於债券 短期的价格变化 有什麽意义？ 11/18 02:58
31F：→ icelaw: 如果一开始你要做择时的价差交易的话 你怎麽会去买直债， 11/18 02:58
32F：→ icelaw: 你应该去买有高流动性的长债etf 不是吗？ 11/18 02:58
33F：→ icelaw: 而且我还想反过来问你， 11/18 03:01
34F：→ icelaw: 你说的这些遇到金融风暴造成公司倒闭的问题，难道买股票 11/18 03:01
35F：→ icelaw: 就不会遇到吗， 11/18 03:01
36F：→ icelaw: 既然问题是一样的，如果遇到金融风暴，你连继续持有债券 11/18 03:01
37F：→ icelaw: 的都有疑虑 要抱不住了， 11/18 03:01
38F：→ icelaw: 我就问 你又哪来的自信在那时候敢买股票？ 11/18 03:01
39F：→ icelaw: 说真的 如果你对持有直债这麽没信心， 11/18 03:04
40F：→ icelaw: 那你倒不如卖一卖直接all in IGLB这种长债etf ，不就好了 11/18 03:04
41F：→ icelaw: 这样的话，就算20年後 你要继续领息也是可以，etf会自动 11/18 03:16
42F：→ icelaw: 帮你换卷 11/18 03:16
43F：→ icelaw: 券 11/18 03:16
44F：推 CaLawrence: bofa做过统计 1983-2023年 持有bbb级别债券持有十年 11/18 13:02
45F：→ CaLawrence: 的信用损失是年化19bps 11/18 13:02