作者wu5834 (美柑我老婆！)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 指數化投資 Lv.0 新手 "標的選擇"請教！
時間Sat Aug 17 23:13:48 2024
前情提要:
#1cjn56ss (Foreign_Inv)
https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1723273542.A.DB6.html
再次感謝上一篇文中，各位前輩的回覆，以及ffaarr大大的回文建議。
由於我目前的外幣定存大約再２～３個月到期
個人打算在這段期間 學習一些海外券商(ＩＢ／ＦＴ)的出入金規範以及開戶事宜
以及將手上現值約３５０～３７０萬左右的台幣＋澳幣 分批換匯成美金
敝人
未來６～９個月內，預計規劃＋完成建倉：
ＶＷＲＡ： 投入約
６０％ （考慮是否分一些出來，另買小型股ＥＴＦ）
００６２０８： 再投入５％，總佔比約
１０％
英股累積型 美國公債ＥＴＦ： 投入約
１０％
剩餘部位： 用目前持有的直債＋滿期儲蓄險補足，約
１３％。
緊急預備金： ７％，
高利活存＋短期定存為主。
這次的疑問較直觀一些，因此簡單陳列如下:
１．ＶＷＲＡ稅務上相較ＶＴ有優勢，但缺乏小型股的持有，涵蓋率稍遜ＶＴ
請問有買ＶＷＲＡ的前輩，
你們會建議"另外花錢，去補足小型股的ＥＴＦ嗎"？
（如果有，請問你們是挑哪一檔英股ＥＴＦ？）
２．長債ＥＴＦ感覺比較少人推薦？
目前欲購買的標的，預計是下列
英股累積型 美國公債ＥＴＦ，三選一
CBU7（３～７年期 類IEI） CBU0（７～１０年期 類IEF） DTLA（２０年期 類TLT）
理論上而言 DTLA(TLT) 與股市的負相關性最高，長期投資的預計報酬也最多
但我看了不少指數化投資的部落格，反而在資產配置方面，推薦IEI / IEF？
為什麼？ 是因為２０２２的熊市，曾經股債雙跌嗎？
３．ＩＢ手續費選擇：由於該券商分成固定式／階梯式兩種方案
請問，由於我看到的分析是：大額用固定式，小額用階梯式
我預計在一開始分批單筆投入時，選擇固定式，之後再平衡時選階梯式
這樣的做法是對的嗎？
４．請問建倉期的資金停留選擇？
因為我預計花３～６個月分批All in，買進上述標的
請問這段期間有什麼好選擇嗎？
目前看到有：
bil、sgov、boxx，請問何者較推薦？ 或是有其他推薦的標的嗎？
因為雖然ＩＢ本身有４．８％的活存，但前一萬美金不計息，有點虧 (?)
以上問題，希望各位投資前輩給予指教
若我的觀念，或者投資選擇有誤，也歡迎不吝予以糾正，感謝！
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1723907640.A.D8D.html
1F：推 tnst92191: 債券比起報酬更在意穩定 長債承擔太多額外的風險 所以 08/18 19:03
2F：→ tnst92191: 通常資產配置中的債券部位比較推薦短債 08/18 19:03
3F：推 smilelife: 可以看一下投資金律作者的資產配置的書，有解釋 08/18 19:33
4F：→ smilelife: 同一樓觀點，書中有畫圖會更清楚 08/18 19:35
5F：→ smilelife: 印象中他是推中期的公債，如你列的那些 08/18 19:35
6F：→ smilelife: 問題一：魯爸寫過了，可以google 08/18 19:36
謝謝告知 那我可能就 CBU7（３～７年期 類IEI） CBU0（７～１０年期 類IEF）
這2款二選一了
7F：→ slchao: 1 我補USSC和AVUV美國小型價值股 08/18 19:50
8F：→ slchao: 2 回測, 長債波動較大, 負相關較高, 看你想要再平衡優勢還 08/18 19:51
9F：→ slchao: 是降低波動度 08/18 19:51
10F：→ slchao: 3 多拉王文章, 有算過換成固定式的門檻 08/18 19:53
11F：→ slchao: 4 多拉王有短債ETF文章, 在IB可以用IB01 08/18 19:55
感謝回覆 您提到的這幾款我來研究看看!
12F：推 daze: 債的部分，我比較推薦抗通膨債。看你的年期需求，SCHP或LTPZ 08/18 20:06
好奇問一下Daze大大 您為何如此推薦呢?
因為我找到的資料是說 假如正常情況下的溫和通脹 沒有突發、過度的通膨
一般的美國公債會比抗通膨債更好 (因為公債的利率原本就考慮通膨了)
13F：推 yangmin1028: 小型股我隨便補個AVUV AVDV 08/18 20:54
14F：→ yangmin1028: 或者你可以去Stock看 最近主動投資者在討論怎麼大賺 08/18 20:54
15F：→ wu5834: 主動投資者討論的大賺方法應該跟指數化投資無關吧？ 08/18 23:06
16F：→ wu5834: 畢竟指數化投資不擇時 不選股 強調慢慢小賺 不是大賺吧？ 08/18 23:06
17F：推 asd56445: 1.應該問自己是否願意曝險在小型股。 08/18 23:25
18F：→ asd56445: 2.債券是現金部位，當作第二緊急預備金，因此使用短債。 08/18 23:25
19F：→ asd56445: 只買美國國債會多對美元曝險，除非未來在美國生活，配置 08/18 23:25
20F：→ asd56445: 全球債券較適合。 08/18 23:25
之所以選擇美國公債 而非全球債券ETF
是因為我發現 非美的債券 收益率偏低 但信用評級也不如美國公債....
還是說 我的理解有不足之處呢?
※ 編輯: wu5834 (122.147.22.251 臺灣), 08/19/2024 06:31:48
21F：→ chia0303: 其實我覺得現在應該全都台股大盤喔 因為匯率的關係 等以 08/19 08:01
22F：→ chia0303: 後降息匯率有變動再看情況而定 08/19 08:01
23F：→ chia0303: 個人是這樣想啦 08/19 08:02
考慮到單一市場的風險 我個人不打算把太多資產放台股 最多比例大約就15%吧
24F：推 silence1628: 累積型的美國公債，也能考慮vdta（愛爾蘭） 08/19 10:19
25F：→ ffaarr: 股市的波動大於匯率，不要被匯率干擾自己的合理資產配置 08/19 11:19
26F：推 AssKisser: 推薦你看一下 lifecycle investing 諾貝爾經濟學獎得主 08/19 12:19
27F：→ AssKisser: 的獲利公式 這本書 以及 Conserving Client Portfolios 08/19 12:19
28F：→ AssKisser: During Retirement 這本 08/19 12:19
29F：→ AssKisser: 就能回答你自己的問題 08/19 12:19
30F：推 AssKisser: 應該不是回答你自己的問題 而是有更全面的了解和為退 08/19 12:21
31F：→ AssKisser: 休準備的投資規劃 08/19 12:21
32F：推 SweetLee: 長債的預期報酬率比中債高 但風險也較高 看你的取捨 但 08/19 14:30
33F：→ SweetLee: 若是喔想要稍微提高風險和報酬 我會提高股票的比例降低 08/19 14:30
34F：→ SweetLee: 債券比例 而不是換成長債 08/19 14:30
35F：推 SweetLee: 我記得長債的到期殖利率並不是隨續存期間增加而線性上 08/19 14:33
36F：→ SweetLee: 升的 08/19 14:33
37F：推 SweetLee: 應該有些書上有 08/19 14:34
謝謝樓上兩位的回覆 目前暫時不考慮長債ETF了
38F：推 kellindil: 其實可以小規模慢慢投入了, 紙上談兵不如實際操作。 08/19 15:15
39F：→ kellindil: 實際持倉後去感受市場的波動, 學到的東西還比較多。 08/19 15:16
目前還在存優惠利率的高利定存 等到期後會儘速建倉的 謝謝提醒
※ 編輯: wu5834 (49.216.163.93 臺灣), 08/19/2024 15:38:40
※ 編輯: wu5834 (49.216.163.93 臺灣), 08/19/2024 15:40:17
※ 編輯: wu5834 (49.216.163.93 臺灣), 08/19/2024 15:47:01
40F：→ slchao: 美債的信用評級不是最高級了喔，輸給一些歐洲國家 08/19 17:39
41F：→ slchao: 但把軍事武力當加分項目，應該還是最高XD 08/19 17:39
42F：→ wu5834: 我另外有小買一些澳幣公債 （約一萬澳幣）它的信評是Aaa 08/19 17:48
43F：→ wu5834: 不過考量利率和信評後 我可能還是會以美國公債為主 目前沒 08/19 17:50
44F：→ wu5834: 有這方面的部位 所以想買一些 08/19 17:50
45F：→ Ukfe: 小規模慢慢投最好 08/19 18:30
46F：推 sopi: 七隊航母是最高XD 08/19 21:02
47F：推 ErnestKou: VWRA補小型用AVUV AVDV也是不錯 08/19 22:06