作者wu5834 (美柑我老婆！)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 指数化投资 Lv.0 新手 "标的选择"请教！
时间Sat Aug 17 23:13:48 2024
前情提要:
#1cjn56ss (Foreign_Inv)
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1723273542.A.DB6.html
再次感谢上一篇文中，各位前辈的回覆，以及ffaarr大大的回文建议。
由於我目前的外币定存大约再２～３个月到期
个人打算在这段期间 学习一些海外券商(ＩＢ／ＦＴ)的出入金规范以及开户事宜
以及将手上现值约３５０～３７０万左右的台币＋澳币 分批换汇成美金
敝人
未来６～９个月内，预计规划＋完成建仓：
ＶＷＲＡ： 投入约
６０％ （考虑是否分一些出来，另买小型股ＥＴＦ）
００６２０８： 再投入５％，总占比约
１０％
英股累积型 美国公债ＥＴＦ： 投入约
１０％
剩余部位： 用目前持有的直债＋满期储蓄险补足，约
１３％。
紧急预备金： ７％，
高利活存＋短期定存为主。
这次的疑问较直观一些，因此简单陈列如下:
１．ＶＷＲＡ税务上相较ＶＴ有优势，但缺乏小型股的持有，涵盖率稍逊ＶＴ
请问有买ＶＷＲＡ的前辈，
你们会建议"另外花钱，去补足小型股的ＥＴＦ吗"？
（如果有，请问你们是挑哪一档英股ＥＴＦ？）
２．长债ＥＴＦ感觉比较少人推荐？
目前欲购买的标的，预计是下列
英股累积型 美国公债ＥＴＦ，三选一
CBU7（３～７年期 类IEI） CBU0（７～１０年期 类IEF） DTLA（２０年期 类TLT）
理论上而言 DTLA(TLT) 与股市的负相关性最高，长期投资的预计报酬也最多
但我看了不少指数化投资的部落格，反而在资产配置方面，推荐IEI / IEF？
为什麽？ 是因为２０２２的熊市，曾经股债双跌吗？
３．ＩＢ手续费选择：由於该券商分成固定式／阶梯式两种方案
请问，由於我看到的分析是：大额用固定式，小额用阶梯式
我预计在一开始分批单笔投入时，选择固定式，之後再平衡时选阶梯式
这样的做法是对的吗？
４．请问建仓期的资金停留选择？
因为我预计花３～６个月分批All in，买进上述标的
请问这段期间有什麽好选择吗？
目前看到有：
bil、sgov、boxx，请问何者较推荐？ 或是有其他推荐的标的吗？
因为虽然ＩＢ本身有４．８％的活存，但前一万美金不计息，有点亏 (?)
以上问题，希望各位投资前辈给予指教
若我的观念，或者投资选择有误，也欢迎不吝予以纠正，感谢！
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1723907640.A.D8D.html
1F：推 tnst92191: 债券比起报酬更在意稳定 长债承担太多额外的风险 所以 08/18 19:03
2F：→ tnst92191: 通常资产配置中的债券部位比较推荐短债 08/18 19:03
3F：推 smilelife: 可以看一下投资金律作者的资产配置的书，有解释 08/18 19:33
4F：→ smilelife: 同一楼观点，书中有画图会更清楚 08/18 19:35
5F：→ smilelife: 印象中他是推中期的公债，如你列的那些 08/18 19:35
6F：→ smilelife: 问题一：鲁爸写过了，可以google 08/18 19:36
谢谢告知 那我可能就 CBU7（３～７年期 类IEI） CBU0（７～１０年期 类IEF）
这2款二选一了
7F：→ slchao: 1 我补USSC和AVUV美国小型价值股 08/18 19:50
8F：→ slchao: 2 回测, 长债波动较大, 负相关较高, 看你想要再平衡优势还 08/18 19:51
9F：→ slchao: 是降低波动度 08/18 19:51
10F：→ slchao: 3 多拉王文章, 有算过换成固定式的门槛 08/18 19:53
11F：→ slchao: 4 多拉王有短债ETF文章, 在IB可以用IB01 08/18 19:55
感谢回覆 您提到的这几款我来研究看看!
12F：推 daze: 债的部分，我比较推荐抗通膨债。看你的年期需求，SCHP或LTPZ 08/18 20:06
好奇问一下Daze大大 您为何如此推荐呢?
因为我找到的资料是说 假如正常情况下的温和通胀 没有突发、过度的通膨
一般的美国公债会比抗通膨债更好 (因为公债的利率原本就考虑通膨了)
13F：推 yangmin1028: 小型股我随便补个AVUV AVDV 08/18 20:54
14F：→ yangmin1028: 或者你可以去Stock看 最近主动投资者在讨论怎麽大赚 08/18 20:54
15F：→ wu5834: 主动投资者讨论的大赚方法应该跟指数化投资无关吧？ 08/18 23:06
16F：→ wu5834: 毕竟指数化投资不择时 不选股 强调慢慢小赚 不是大赚吧？ 08/18 23:06
17F：推 asd56445: 1.应该问自己是否愿意曝险在小型股。 08/18 23:25
18F：→ asd56445: 2.债券是现金部位，当作第二紧急预备金，因此使用短债。 08/18 23:25
19F：→ asd56445: 只买美国国债会多对美元曝险，除非未来在美国生活，配置 08/18 23:25
20F：→ asd56445: 全球债券较适合。 08/18 23:25
之所以选择美国公债 而非全球债券ETF
是因为我发现 非美的债券 收益率偏低 但信用评级也不如美国公债....
还是说 我的理解有不足之处呢?
※ 编辑: wu5834 (122.147.22.251 台湾), 08/19/2024 06:31:48
21F：→ chia0303: 其实我觉得现在应该全都台股大盘喔 因为汇率的关系 等以 08/19 08:01
22F：→ chia0303: 後降息汇率有变动再看情况而定 08/19 08:01
23F：→ chia0303: 个人是这样想啦 08/19 08:02
考虑到单一市场的风险 我个人不打算把太多资产放台股 最多比例大约就15%吧
24F：推 silence1628: 累积型的美国公债，也能考虑vdta（爱尔兰） 08/19 10:19
25F：→ ffaarr: 股市的波动大於汇率，不要被汇率干扰自己的合理资产配置 08/19 11:19
26F：推 AssKisser: 推荐你看一下 lifecycle investing 诺贝尔经济学奖得主 08/19 12:19
27F：→ AssKisser: 的获利公式 这本书 以及 Conserving Client Portfolios 08/19 12:19
28F：→ AssKisser: During Retirement 这本 08/19 12:19
29F：→ AssKisser: 就能回答你自己的问题 08/19 12:19
30F：推 AssKisser: 应该不是回答你自己的问题 而是有更全面的了解和为退 08/19 12:21
31F：→ AssKisser: 休准备的投资规划 08/19 12:21
32F：推 SweetLee: 长债的预期报酬率比中债高 但风险也较高 看你的取舍 但 08/19 14:30
33F：→ SweetLee: 若是喔想要稍微提高风险和报酬 我会提高股票的比例降低 08/19 14:30
34F：→ SweetLee: 债券比例 而不是换成长债 08/19 14:30
35F：推 SweetLee: 我记得长债的到期殖利率并不是随续存期间增加而线性上 08/19 14:33
36F：→ SweetLee: 升的 08/19 14:33
37F：推 SweetLee: 应该有些书上有 08/19 14:34
谢谢楼上两位的回覆 目前暂时不考虑长债ETF了
38F：推 kellindil: 其实可以小规模慢慢投入了, 纸上谈兵不如实际操作。 08/19 15:15
39F：→ kellindil: 实际持仓後去感受市场的波动, 学到的东西还比较多。 08/19 15:16
目前还在存优惠利率的高利定存 等到期後会尽速建仓的 谢谢提醒
※ 编辑: wu5834 (49.216.163.93 台湾), 08/19/2024 15:38:40
※ 编辑: wu5834 (49.216.163.93 台湾), 08/19/2024 15:40:17
※ 编辑: wu5834 (49.216.163.93 台湾), 08/19/2024 15:47:01
40F：→ slchao: 美债的信用评级不是最高级了喔，输给一些欧洲国家 08/19 17:39
41F：→ slchao: 但把军事武力当加分项目，应该还是最高XD 08/19 17:39
42F：→ wu5834: 我另外有小买一些澳币公债 （约一万澳币）它的信评是Aaa 08/19 17:48
43F：→ wu5834: 不过考量利率和信评後 我可能还是会以美国公债为主 目前没 08/19 17:50
44F：→ wu5834: 有这方面的部位 所以想买一些 08/19 17:50
45F：→ Ukfe: 小规模慢慢投最好 08/19 18:30
46F：推 sopi: 七队航母是最高XD 08/19 21:02
47F：推 ErnestKou: VWRA补小型用AVUV AVDV也是不错 08/19 22:06