作者r6TSGs (r6TSGs)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] 怎麼克服報酬偏差台股的心魔？
時間Mon Jun 17 16:41:46 2024
如果擔心高房價的話，是不是直接買房的效果會比買股票抗通膨好呢？
畢竟股票比較安全的槓桿極限在2倍左右，而不動產隨便都是5倍起跳，6都更來到6.67倍，還能享有寬限期
除非真的很會選股，例如壓重NV，恐怕直接購屋才是更治本的方法？
※ 引述《dapu5566 (平價鐵板燒)》之銘言：
: 自己的文自己回
: 我想要表達的意思是，並不是主動投資的想法，例如預測哪個市場比較好
: 也不是單純人性上考慮，想要跟周圍人的績效類似
: 而是關於通膨和科技業的反思
: 怎麼說呢？
: 不是因為我看好台股，或是認為說台灣股票會比較漲
: 而是大部分台灣的股票是高度綁定科技業的，也就是說科技業好，台灣的股票就會漲，?
: 技業的薪水更會漲。而科技業漲薪，代表有部分熱錢流入，那推高房價、物價是不可避?
: （當然你也可或是未來台灣的股票並不會綁定科技業 ，確實，但是這個以目前的狀況來
: 話 短期之內都是如此 ）
: 那這會造成什麼情況？假如說你的職業不是科技業
: 譬如以我而言我自己是醫療業，那在這段科技大成長的這三年來 我並沒有吃到科技的紅
: ，卻會承受通膨=資產縮水的弊端
: 所以變成說，科技業的紅利，帶來的科技業薪水的漲幅 我沒有跟到，但是我卻承擔了通
: 後果。
: 所以我認為要解決這個辦法問題的方法就是說「要多投入台股 」
: 撇除掉科技業以外的白領 就你捫心之問你們薪水有漲嗎？有跟得上現在通膨的漲幅嗎？
: 有人會說，那假如台股跌得比世界平均還要多呢？
: 如果台股跌得比較多，說明台灣的經濟是下行的，而台灣的經濟下行，那房價以及物價
: 膨往上漲的機率就沒有那麼高。在這種情況下，我接受我報酬率比不上世界平均報酬也?
: 謂，因為我在我居住環境的生活品質也相對不會下降。
: 我想這個問題對於資深板友恐怕嗤之以鼻。因為你們的資產所得已經大於勞務收入。你? : 業相對比較並不會影響你們的資產累積。
: 但對25-40歲的人而言，尤其像我沒買房的、醫法公警等職業，「加大對台灣科技業的曝
: 以對沖通膨的風險」我覺得是合理的
: 反過來講，科技業的朋友則應該反過來降低對台股的曝險。因為你的身價跟台灣股市高?
: 定。
: （打完發現文中對科技業有敵意，更正一下，沒有覺得科技業怎麼樣，我也很開心科技?
: 進大量外資，只是單純描述通膨確實是股市上漲所導致）
: 以上完全沒evidence based，是我自己胡思亂想。另，我還是高度支持指數化投資的。?
: 把6208:VT拉到頂多2:8
: ----
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1F：推 krf08: 5被槓桿是指快速買賣 也就是不囤房的狀況下，現在因為房地 06/17 17:54
2F：→ krf08: 合一所以收益已經被打折。真的去算irr 比較實在，槓桿在這 06/17 17:54
3F：→ krf08: 邊比較像話術 06/17 17:54
4F：推 daze: 買自住房可以視為是對租金波動風險的一種 hedge。對於 risk 06/17 17:59
5F：→ daze: averse 的投資人，其 utility 可能是比未來租金的 present 06/17 18:00
6F：→ daze: value來得高的。 06/17 18:00
7F：推 daze: 反之，要買第二間房出租的話，risk averse 的投資人或許該要 06/17 18:03
8F：→ daze: 求更高的risk premium。 06/17 18:04
9F：推 slchao: 每3-5年轉增貸，維持借貸在平均7成，IRR就變漂亮了 06/17 18:11
10F：→ lovebridget: 二房只剩6成 三房4成了 買屁呀 06/17 18:12
11F：→ LTpeacecraft: 這五年房產黃金年確實如此，五倍的槓桿撬動近8成漲 06/18 08:06
12F：→ LTpeacecraft: 幅，全股指數投資也只能望塵莫及，中南部很多人這 06/18 08:06
13F：→ LTpeacecraft: 五年應該是一輩子都捨不得買透天了，或者說買不起 06/18 08:06
14F：→ LTpeacecraft: 了 06/18 08:06
15F：推 krf08: 不買房也是對惡鄰居的hedge,不出租也是對房子變凶宅的hedge 06/18 09:10
16F：→ krf08: 06/18 09:10
17F：→ bnn: 房地產你開始繳本金就不是五倍槓桿 加上貸款成數和轉貸 06/18 09:29
18F：→ bnn: 的限制會讓你資金放大規模(第三間以上)的操作繼續下降總槓桿 06/18 09:30
19F：推 krf08: 不買台灣房 買海外券商股票 是對台海戰爭 台灣大地 06/18 10:55
20F：→ krf08: 震天災的hedge 06/18 10:55
21F：→ CaLawrence: 房地產買賣成本很高 06/21 12:14