作者PTTdoggy (科科)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 薪資是日幣 會避免日幣匯率風險嗎？
時間Thu Apr 11 22:47:35 2024
關於IB融資日幣附帶的匯率風險問題板上已有很多討論
但我忽然想到，由於自己新工作的薪資是以日幣固定匯到Wise
是不是想還債時只要從Wise匯日幣到IB就沒有匯損問題？
會這樣問主要是因為以我粗淺的理解
匯損的產生是因為當日幣哪天升值後，假如想還債時以美金換匯
這個換匯的動作所產生的
但如果是直接匯入本就是日幣的薪資存款，就不會產生匯損？
等於是賺了利差又避免了匯損
進一步講，如果日幣兑台幣持續走弱
要避免在台灣生活消費承受的匯損
可以在日幣/美金還在低點、美金/台幣持續升值時
貸日幣換美金出金再換成台幣來生活
然後把日幣薪資從Wise匯回IB避免債務擴大產生更多利息
不知道這樣做是不是多此一舉？
補充：
抱歉先前文中沒有說清楚可能導致大家誤解
我自從使用IB以來都有在融資買進美股
部份負債有換成日幣避免高利息，均價大概落在145
但另一部分美金負債自從日幣一直在150+徘徊時
就因為匯率風險沒敢換成日幣，但利息實在高得很難受
後來恰好找到遠距的日本工作，薪資以日幣入帳
才想說是不是索性趁日幣還在低點時
直接把美金負債全部換成日幣，之後要還債時
直接匯入日幣剛好可以避免未來可能的升值後
賣美股換匯還債時導致的匯損
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1F：推 CaLawrence: 你這只是心裡帳戶而已 04/11 23:08
2F：→ CaLawrence: 實際上匯率的損益每一秒都在發生 04/11 23:08
3F：→ PTTdoggy: 我想問的是實務面上這是不是確實能避免帳面匯損？ 04/11 23:19
4F：→ tr000064: 如果你要使用的是台幣，那麼帳戶裡的日幣的確持續貶值 04/11 23:27
5F：→ tr000064: ，是匯損。 04/11 23:27
6F：→ tr000064: 有投資再換美金吧，沒有投資換來換去，買賣價差也是成 04/11 23:30
7F：→ tr000064: 本，直接換台幣就好。 04/11 23:30
8F：→ PTTdoggy: 我主要是融資日幣投資美股，台幣生活消費都很低 04/11 23:31
9F：→ PTTdoggy: 本來就有日幣負債部位，但美金負債一直不敢換日幣的原因 04/11 23:32
10F：→ PTTdoggy: 是最近一直在150+徘徊，匯率風險不斷升高，所以才想說是 04/11 23:33
11F：→ PTTdoggy: 不是索性把美金負債全部一次換掉，到時再匯入日幣還債 04/11 23:34
12F：→ PTTdoggy: 這樣就可以避免之後日幣升值，賣美股換匯還債時的匯損 04/11 23:47
※ 編輯: PTTdoggy (175.182.108.165 臺灣), 04/12/2024 00:20:32
13F：推 daze: 要看對你而言，什麼是匯率風險。 04/12 00:17
14F：→ daze: 如果你很確定未來幾年的收入會是日幣，而且收入不太受日幣漲 04/12 00:17
15F：→ daze: 跌影響，那借日幣比起借美元，對你來說是風險較小的。但如果 04/12 00:19
16F：→ daze: 日幣漲到100的時候，你的日幣計價收入會跟著剩一半，那雖然 04/12 00:19
17F：→ daze: 你領得薪水是日幣，但其實你借日幣的風險還是很大。 04/12 00:20
18F：推 daze: 另一種觀點是，你日後退休時如果還是打算在台灣生活，那日幣 04/12 00:23
19F：→ daze: 薪水本身就是有匯率風險的，美元負債或日幣負債也都有其匯率 04/12 00:24
20F：→ daze: 風險，至於要如何適當的調整這些風險，來達到一個分散風險的 04/12 00:24
21F：→ daze: 狀態，就見仁見智了。 04/12 00:25
22F：→ PTTdoggy: 我的合約是日商給予的定額日幣，但不確定會做幾年 04/12 00:41
23F：→ PTTdoggy: 不過為什麼日幣漲到100時，日幣計價收入會只剩一半？ 04/12 00:42
24F：→ PTTdoggy: 假設這個情境下日幣兌台幣也是走升的，那等於以台幣計價 04/12 00:43
25F：→ PTTdoggy: 我的淨資產是增加的，而以美元計價的日幣負債雖然也增加 04/12 00:44
26F：→ PTTdoggy: 但只要在投資逐年減槓桿的途中不以美金換匯還債，而是以 04/12 00:45
27F：→ PTTdoggy: 日幣薪水，那帳面上應該是沒有匯損（？ 04/12 00:46
28F：推 daze: 如果領得是定額日幣，就比較沒有這個問題。那是指如果薪水會 04/12 00:48
29F：→ PTTdoggy: 主要是美金負債的利息太驚人了，長年下來累積的利差應該 04/12 00:48
30F：→ PTTdoggy: 會相當可觀 04/12 00:49
31F：→ daze: 隨公司盈虧波動，且公司預期在日幣上漲時會有虧損，則日幣上 04/12 00:49
32F：→ daze: 漲就可能會導致領到的薪水減少。 04/12 00:50
33F：→ daze: 又或者雖然你領得是定額日幣，原本預期會領10年，但公司因為 04/12 00:50
34F：→ daze: 日幣上漲而虧損，兩年就跟你解約了，那其實你的日幣收入還是 04/12 00:51
35F：→ daze: 有部分的匯率風險的。 04/12 00:52
36F：→ daze: 「用日幣薪水還日幣負債，沒有匯率風險」這個邏輯，當你不確 04/12 00:54
37F：→ daze: 定會做幾年時，就沒有那麼可靠了。 04/12 00:54
38F：→ daze: 假設你預期會領一千萬日圓領十年，所以借了一億日圓負債，結 04/12 00:55
39F：→ daze: 果兩年就解約，剩下八千萬日圓負債就可能變成你的匯率風險了 04/12 00:56
40F：→ PTTdoggy: 啊原來如此，這幾個部分我還真沒想過，d大果然深謀遠慮 04/12 01:29
41F：→ PTTdoggy: 所以等於說短期內的日圓負債在一個薪資一兩年內可以控管 04/12 01:34
42F：→ PTTdoggy: 的範圍內才可以說確實能以這種方式降低匯率風險 04/12 01:36
43F：→ PTTdoggy: 忽然想到另一個問題，就是這幾天日幣忽然狂挫到153 04/12 08:00
44F：→ PTTdoggy: 等於是說，如果現在把美金負債換成日幣，第一是日圓計價 04/12 08:02
45F：→ PTTdoggy: 的負債部位反而更多了，第二是日幣未來升值的話，美元計 04/12 08:03
46F：→ PTTdoggy: 價的負債會不斷擴大，如果投資組合的漲幅沒有跟上甚至出 04/12 08:05
47F：→ PTTdoggy: 線下跌的情形，NLV和ExLiq會縮水的幅度會很可觀，甚至 04/12 08:08
48F：→ PTTdoggy: 如果遇到大幅修正潮，ExLiq可能下降至警示水位 04/12 08:10
49F：→ PTTdoggy: 所以問題變成是，要怎麼分配日幣和美金負債部位，來最小 04/12 08:13
50F：→ PTTdoggy: 化日圓升值帶來的上述匯率風險，變成相當tricky的問題 04/12 08:15
51F：→ PTTdoggy: 所以我可以說，現在咬牙繳美金負債的高利息，撐到日圓升 04/12 08:22
52F：→ PTTdoggy: 值到一定程度再把美金負債部分換匯，會是比較穩當的做法 04/12 08:25
53F：→ PTTdoggy: 嗎？ 04/12 08:25
54F：→ PTTdoggy: 一則是可以減少日圓計價的日幣負債，到時以日薪還債較為 04/12 08:27
55F：→ PTTdoggy: 輕鬆，二則是日圓如果再繼續升值，以美金計價的日幣負債 04/12 08:29
56F：→ PTTdoggy: 不至於像現在153換那樣的大幅擴大導致NLV可能較為大幅的 04/12 08:32
57F：→ PTTdoggy: 縮減 04/12 08:33
58F：→ PTTdoggy: 這個議題比想像中複雜許多@@ 04/12 08:37
59F：推 daze: 端看你對日圓會升值的確信有多強烈。夠強烈的話，你也可以選 04/12 19:06
60F：→ daze: 擇趁現在再多換一點日圓。猜對可能會賺，猜錯可能會賠。 04/12 19:06
61F：→ daze: disclaimer: 我個人對日圓的走勢並沒有很強烈的看法，雖然我 04/12 19:07
62F：→ daze: 自己是有稍微空一點日圓。 04/12 19:07