作者PTTdoggy (科科)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 薪资是日币 会避免日币汇率风险吗？
时间Thu Apr 11 22:47:35 2024
关於IB融资日币附带的汇率风险问题板上已有很多讨论
但我忽然想到，由於自己新工作的薪资是以日币固定汇到Wise
是不是想还债时只要从Wise汇日币到IB就没有汇损问题？
会这样问主要是因为以我粗浅的理解
汇损的产生是因为当日币哪天升值後，假如想还债时以美金换汇
这个换汇的动作所产生的
但如果是直接汇入本就是日币的薪资存款，就不会产生汇损？
等於是赚了利差又避免了汇损
进一步讲，如果日币兑台币持续走弱
要避免在台湾生活消费承受的汇损
可以在日币/美金还在低点、美金/台币持续升值时
贷日币换美金出金再换成台币来生活
然後把日币薪资从Wise汇回IB避免债务扩大产生更多利息
不知道这样做是不是多此一举？
补充：
抱歉先前文中没有说清楚可能导致大家误解
我自从使用IB以来都有在融资买进美股
部份负债有换成日币避免高利息，均价大概落在145
但另一部分美金负债自从日币一直在150+徘徊时
就因为汇率风险没敢换成日币，但利息实在高得很难受
後来恰好找到远距的日本工作，薪资以日币入帐
才想说是不是索性趁日币还在低点时
直接把美金负债全部换成日币，之後要还债时
直接汇入日币刚好可以避免未来可能的升值後
卖美股换汇还债时导致的汇损
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 175.182.108.165 (台湾)
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1F：推 CaLawrence: 你这只是心里帐户而已 04/11 23:08
2F：→ CaLawrence: 实际上汇率的损益每一秒都在发生 04/11 23:08
3F：→ PTTdoggy: 我想问的是实务面上这是不是确实能避免帐面汇损？ 04/11 23:19
4F：→ tr000064: 如果你要使用的是台币，那麽帐户里的日币的确持续贬值 04/11 23:27
5F：→ tr000064: ，是汇损。 04/11 23:27
6F：→ tr000064: 有投资再换美金吧，没有投资换来换去，买卖价差也是成 04/11 23:30
7F：→ tr000064: 本，直接换台币就好。 04/11 23:30
8F：→ PTTdoggy: 我主要是融资日币投资美股，台币生活消费都很低 04/11 23:31
9F：→ PTTdoggy: 本来就有日币负债部位，但美金负债一直不敢换日币的原因 04/11 23:32
10F：→ PTTdoggy: 是最近一直在150+徘徊，汇率风险不断升高，所以才想说是 04/11 23:33
11F：→ PTTdoggy: 不是索性把美金负债全部一次换掉，到时再汇入日币还债 04/11 23:34
12F：→ PTTdoggy: 这样就可以避免之後日币升值，卖美股换汇还债时的汇损 04/11 23:47
※ 编辑: PTTdoggy (175.182.108.165 台湾), 04/12/2024 00:20:32
13F：推 daze: 要看对你而言，什麽是汇率风险。 04/12 00:17
14F：→ daze: 如果你很确定未来几年的收入会是日币，而且收入不太受日币涨 04/12 00:17
15F：→ daze: 跌影响，那借日币比起借美元，对你来说是风险较小的。但如果 04/12 00:19
16F：→ daze: 日币涨到100的时候，你的日币计价收入会跟着剩一半，那虽然 04/12 00:19
17F：→ daze: 你领得薪水是日币，但其实你借日币的风险还是很大。 04/12 00:20
18F：推 daze: 另一种观点是，你日後退休时如果还是打算在台湾生活，那日币 04/12 00:23
19F：→ daze: 薪水本身就是有汇率风险的，美元负债或日币负债也都有其汇率 04/12 00:24
20F：→ daze: 风险，至於要如何适当的调整这些风险，来达到一个分散风险的 04/12 00:24
21F：→ daze: 状态，就见仁见智了。 04/12 00:25
22F：→ PTTdoggy: 我的合约是日商给予的定额日币，但不确定会做几年 04/12 00:41
23F：→ PTTdoggy: 不过为什麽日币涨到100时，日币计价收入会只剩一半？ 04/12 00:42
24F：→ PTTdoggy: 假设这个情境下日币兑台币也是走升的，那等於以台币计价 04/12 00:43
25F：→ PTTdoggy: 我的净资产是增加的，而以美元计价的日币负债虽然也增加 04/12 00:44
26F：→ PTTdoggy: 但只要在投资逐年减杠杆的途中不以美金换汇还债，而是以 04/12 00:45
27F：→ PTTdoggy: 日币薪水，那帐面上应该是没有汇损（？ 04/12 00:46
28F：推 daze: 如果领得是定额日币，就比较没有这个问题。那是指如果薪水会 04/12 00:48
29F：→ PTTdoggy: 主要是美金负债的利息太惊人了，长年下来累积的利差应该 04/12 00:48
30F：→ PTTdoggy: 会相当可观 04/12 00:49
31F：→ daze: 随公司盈亏波动，且公司预期在日币上涨时会有亏损，则日币上 04/12 00:49
32F：→ daze: 涨就可能会导致领到的薪水减少。 04/12 00:50
33F：→ daze: 又或者虽然你领得是定额日币，原本预期会领10年，但公司因为 04/12 00:50
34F：→ daze: 日币上涨而亏损，两年就跟你解约了，那其实你的日币收入还是 04/12 00:51
35F：→ daze: 有部分的汇率风险的。 04/12 00:52
36F：→ daze: 「用日币薪水还日币负债，没有汇率风险」这个逻辑，当你不确 04/12 00:54
37F：→ daze: 定会做几年时，就没有那麽可靠了。 04/12 00:54
38F：→ daze: 假设你预期会领一千万日圆领十年，所以借了一亿日圆负债，结 04/12 00:55
39F：→ daze: 果两年就解约，剩下八千万日圆负债就可能变成你的汇率风险了 04/12 00:56
40F：→ PTTdoggy: 啊原来如此，这几个部分我还真没想过，d大果然深谋远虑 04/12 01:29
41F：→ PTTdoggy: 所以等於说短期内的日圆负债在一个薪资一两年内可以控管 04/12 01:34
42F：→ PTTdoggy: 的范围内才可以说确实能以这种方式降低汇率风险 04/12 01:36
43F：→ PTTdoggy: 忽然想到另一个问题，就是这几天日币忽然狂挫到153 04/12 08:00
44F：→ PTTdoggy: 等於是说，如果现在把美金负债换成日币，第一是日圆计价 04/12 08:02
45F：→ PTTdoggy: 的负债部位反而更多了，第二是日币未来升值的话，美元计 04/12 08:03
46F：→ PTTdoggy: 价的负债会不断扩大，如果投资组合的涨幅没有跟上甚至出 04/12 08:05
47F：→ PTTdoggy: 线下跌的情形，NLV和ExLiq会缩水的幅度会很可观，甚至 04/12 08:08
48F：→ PTTdoggy: 如果遇到大幅修正潮，ExLiq可能下降至警示水位 04/12 08:10
49F：→ PTTdoggy: 所以问题变成是，要怎麽分配日币和美金负债部位，来最小 04/12 08:13
50F：→ PTTdoggy: 化日圆升值带来的上述汇率风险，变成相当tricky的问题 04/12 08:15
51F：→ PTTdoggy: 所以我可以说，现在咬牙缴美金负债的高利息，撑到日圆升 04/12 08:22
52F：→ PTTdoggy: 值到一定程度再把美金负债部分换汇，会是比较稳当的做法 04/12 08:25
53F：→ PTTdoggy: 吗？ 04/12 08:25
54F：→ PTTdoggy: 一则是可以减少日圆计价的日币负债，到时以日薪还债较为 04/12 08:27
55F：→ PTTdoggy: 轻松，二则是日圆如果再继续升值，以美金计价的日币负债 04/12 08:29
56F：→ PTTdoggy: 不至於像现在153换那样的大幅扩大导致NLV可能较为大幅的 04/12 08:32
57F：→ PTTdoggy: 缩减 04/12 08:33
58F：→ PTTdoggy: 这个议题比想像中复杂许多@@ 04/12 08:37
59F：推 daze: 端看你对日圆会升值的确信有多强烈。够强烈的话，你也可以选 04/12 19:06
60F：→ daze: 择趁现在再多换一点日圆。猜对可能会赚，猜错可能会赔。 04/12 19:06
61F：→ daze: disclaimer: 我个人对日圆的走势并没有很强烈的看法，虽然我 04/12 19:07
62F：→ daze: 自己是有稍微空一点日圆。 04/12 19:07