作者pttccbbs (哥,帥又有錢)
看板Foreign_Inv
標題Re: [標的] [美國債券] 規劃
時間Wed Nov 8 10:45:28 2023
結論:
短時間(2-3年), 大概6%的長債, 可能看不到了....
主要原因:
1. 美國房地產無法承受8%的利率
2. 葉倫縮減販賣長債, 改賣短債,避免長債利率飆升, 一直被記者追問
3. Bill Ackman 空頭回補
4. 剛拉客說明年會降息到 X%, 我忘記數字了
5.
https://www.cmegroup.com/cn-t/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
華爾街預估, 明年６月有機會降息， 之前顯示是５月
6. 配合利率開始快速下修
結果: 我前幾天就匆忙進場了, 進場鎖住5.2-5.45%的20年期0息美國公債了...
https://ibb.co/xYdybD2 <--補上進場證據
利率應該上漲的原因:
我也認同其他國外的專家講的, 為什麼殖利率應該要高...
如果沒有美國政府的干預,我相信殖利率是有機會到6-7%(10-30年長期的進程)..
但是現在美國明顯要干預長線利率了, 所以我就急忙著進場, 把長期YTM鎖在5%以上...
Bill Ackman 觀點:
Then consider China’s (and other countries’) desire to decouple financially
from the US, YCC ending in Japan increasing the relative appeal of Yen bonds
vs. T for the largest foreign owner of T, and growing concerns about US
governance, fiscal responsibility, and political divisiveness recently
referenced in Fitch’s downgrade.
So if long-term inflation is 3% instead of 2% and history holds, then we
could see the 30-year T yield = 3% + 0.5% (the real rate) + 2% (term premium)
or 5.5%, and it can happen soon.
操作: 以逸待勞, 看看利率是否有機會降到3.x%左右(回歸均值),
還有等待金融海嘯, 看看明年會不會來
ps. 這篇有點廢話, 但是我覺得我還是要修正我之前講的期望6%以上的利率
避免讓人覺得我講的跟操作有不一致, 美國政策修正, 我也得跟著修正策略
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.191.79 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1699411531.A.ECA.html
※ 編輯: pttccbbs (36.228.191.79 臺灣), 11/08/2023 10:46:40
※ 編輯: pttccbbs (36.228.191.79 臺灣), 11/08/2023 10:49:44
1F：→ bnn: 還是注意資金控管就好 可以增持分批進11/08 10:48
2F：→ ohyakmu: 0息債券?這樣獲利20年後才拿耶，會被通膨吃掉吧 11/08 10:50
3F：→ pttccbbs: 0息債券, 價格已經折價了,價格是30,不是10011/08 10:51
4F：→ cityport: 房市無法承受8%利率?? 太小看美國房市了 11/08 10:53
5F：→ cityport: zillow打開來看看過去6個月成交紀錄..8%絕對撐得住的 11/08 10:54
6F：→ pttccbbs: 美國房價已經開始要下跌了11/08 10:55
7F：→ cityport: 哪裡房價下跌? bodymore跟old money能混在一起看?11/08 10:57
8F：→ pttccbbs: 我已經看到房價開始鬆動, 3個月後我們再來討論 11/08 10:59
9F：→ pttccbbs: 結果會比較明顯 11/08 10:59
※ 編輯: pttccbbs (36.228.191.79 臺灣), 11/08/2023 11:01:12
10F：→ cityport: 美國很大..房市分得很細..你一句房價下跌會鬧笑話的11/08 11:01
11F：→ pttccbbs: 包威爾有提到他有注意到商業房地產11/08 11:02
12F：→ cityport: 500M的跌到400M跟50M跌到40M不是同一種概念11/08 11:03
13F：→ pttccbbs: 別急, 幾個月後, 你會看到住宅也開始下降11/08 11:03
14F：→ cityport: 一般人講房價專指住宅..商業不動產不計入home price呀11/08 11:04
15F：→ cityport: 哪裡住宅會跌?? 說清楚..bodymore跟old money是不同定位11/08 11:06
16F：→ cityport: 現在30-50萬的郊區房根本不可能跌..房價比威而鋼還硬11/08 11:06
17F：→ pttccbbs: 我指的是最近2年 快速飆漲的美國房地產 會下跌11/08 11:08
18F：→ cityport: 一句房價下跌只能騙韭菜啦11/08 11:09
19F：→ cityport: 商業不動產都跌2年了..都快到谷底你才喊下跌 11/08 11:10
20F：→ cityport: 去看看曼哈頓C級商辦21年跌成什麼狗吃屎的形狀11/08 11:11
21F：→ cityport: 打折後租一年比你短租wework還便宜11/08 11:13
23F：→ pttccbbs: 別急，剛剛開始而已，美國房地產，已經漲過頭了 11/08 11:17
24F：→ pttccbbs: 美國房地產，已經漲到一般人買不起了，你認為還能高多11/08 11:21
25F：→ pttccbbs: 少呢？ 接盤俠已經不多了 11/08 11:21
26F：→ pttccbbs: 但是出問題的會先是商業房地產，看看會不會崩潰後，引 11/08 11:22
27F：→ pttccbbs: 起小銀行倒閉11/08 11:22
28F：→ pttccbbs: 這是美聯儲自己說的，房地產資產已經被高估，有可能影11/08 11:23
29F：→ pttccbbs: 響金融穩定性 11/08 11:23
30F：→ pttccbbs: 我朋友2022年初，移民美國，進場去矽谷買房子，結果房 11/08 11:45
31F：→ pttccbbs: 價買在最高點，買了6000萬台幣，他自己說已經賠錢11/08 11:45
32F：推 martinlin77: 真的是下跌11/08 11:51
33F：推 shihkai9: 在PTT大家最不能接受的就是聽到房價跌了11/08 12:26
34F：推 jojojo: 不要再用矽谷看美國了…11/08 13:19
35F：推 heavenbeyond: 老話一句「資產規模至少二千萬以上，每年債息就可領11/08 13:42
36F：→ heavenbeyond: 百萬」，這種等級的人，才有資格買債券，才有資格喊11/08 13:42
37F：→ heavenbeyond: 「我鎖定了5.x％殖利率」。11/08 13:42
38F：→ heavenbeyond: 一般小資族喔，鎖了半天每年債息其實領不到幾萬塊，11/08 13:42
39F：→ heavenbeyond: 啊請問是在鎖什麼東西？？？你真正鎖住的不是殖利率11/08 13:42
40F：→ heavenbeyond: ，而是「你的本金」！11/08 13:42
41F：→ heavenbeyond: 上星期FED開會以前我就說過，哲哲最近大舉進場買美 11/08 13:42
42F：→ heavenbeyond: 債的時間點沒有問題，但小資族不要學啊，債券不是你11/08 13:42
43F：→ heavenbeyond: 該碰的東西。11/08 13:42
44F：推 icelaw: Good11/08 14:27
45F：推 elven: 5.2-5.45%--這足夠了 11/08 15:28
46F：推 icelaw: Good! 把靈魂當作賭注才有意思 CC11/08 17:25
47F：→ elven: 這個當下，不會知道12月升不升息，明年1月升不升息，明年6 11/08 18:20
48F：→ elven: 月會開始降息嗎? 還是higher and longer會維持更久。 11/08 18:20
49F：→ elven: 現在投下去，是人為判斷本金和利率鎖住符合需求。既便只是111/08 18:23
50F：→ elven: 萬美金小額買，又何妨? 當然1萬也可以全投TQQQ，符合需求即11/08 18:23
51F：→ elven: 可。 11/08 18:23
52F：推 aq2272353712: 美國房價並沒下跌，我上周去我前相好家，附近又漲一 11/08 20:14
53F：→ aq2272353712: 輪～8%真的還好，會買來投資還是照買不誤11/08 20:14
54F：→ Delisaac: 這篇湊齊hip三個廢文王了11/08 20:16
55F：→ pttccbbs: 笑死，你最近又賠多少了？ 又來發瘋了11/08 21:35
56F：→ pttccbbs: 盤前看起來，今天又是滿滿收益的一天11/08 21:36
57F：→ pttccbbs: 如果這裡是未來幾年，債券的大底，會非常爽，科科11/08 21:56
58F：推 inhsh096: 倒掛沒結束前，長債就是還有下跌機會，慢慢布局就好11/08 23:19
59F：→ cityport: 不論12月還是1月升息..6月都不可能降息..哪可能短時間11/09 02:06
60F：→ cityport: 這樣升升降降的..華西街這樣說就是要割韭菜11/09 02:07
61F：→ cityport: 情勢還沒明朗前最好空手觀望..錯過第一波浪總比誤判死在11/09 02:08
62F：→ cityport: 沙灘上好11/09 02:08
63F：→ Delisaac: 最近沒啥賠，倒是賺不少，謝謝抬轎 11/09 06:00
65F：→ Delisaac: 看到這篇到讓我覺得可以先停利出場了呵呵11/09 06:02
67F：→ pttccbbs: 我開始嘗試在抄底，準備來賺一波大的 11/09 07:22
68F：→ pttccbbs: 這裡是相對低點（拿TLT來當例子）11/09 07:25
69F：→ pttccbbs: 一路喊空，喊了2年，到最近1-2周，終於看到了機會，開 11/09 07:29
70F：→ pttccbbs: 始出手做多了 11/09 07:29
72F：→ pttccbbs: 這已經是昨天早上的資訊了，這波債券被放空，已經放到11/09 07:33
73F：→ pttccbbs: 歷史新高且非常高，我看那些放空回補潮，就會讓債券價 11/09 07:33
74F：→ pttccbbs: 格漲到外太空 11/09 07:33
75F：→ pttccbbs: 這個僅是個人投資過程，不構成投資建議11/09 07:54
76F：推 goldenred: 我有沒有看錯「房市無法承受8%的利率」！只能說你沒有11/09 08:47
77F：→ goldenred: 經驗！或是你真的好年輕！個人已經滿手債券啦！不再抄11/09 08:49
78F：→ goldenred: 底！繼續持有美元定存5.3%年息「三個月短期定存」等待11/09 08:50
79F：→ goldenred: 債券更安全的買點。5.3%年息的三個月定存再一個月就又11/09 08:51
80F：→ goldenred: 要與銀行議價啦！個人押注12月美聯儲還要升息一碼，也11/09 08:52
81F：→ goldenred: 是改成三個月升息一碼。現在每個月被動收入折合新台幣11/09 08:53
82F：→ goldenred: 120萬元！媽的！滿手現金，我還在努力賺錢。最後都賺11/09 08:54
83F：→ goldenred: 給國稅局扣稅啦！繼續等待！美元定存利息爽到爆！債息11/09 08:54
84F：→ goldenred: 也爽到爆！每個月被動收入現金流至少120萬新台幣「折合11/09 08:55
85F：→ goldenred: 」讓我有機會更謹慎審慎的等待黎明升起前的那刻黑暗！ 11/09 08:56
86F：推 goldenred: 巴菲特爺爺目前的持有現金謀略是值得個人看重的指標！11/09 09:01
87F：→ pttccbbs: 每個人都可以猜，但是升息的機率應該不高，除非你猜對11/09 09:39
88F：→ pttccbbs: ，然後消息靈通的華爾街，全部猜錯，我有附上CME的機率11/09 09:39
89F：→ pttccbbs: 圖了 11/09 09:39
90F：→ pttccbbs: 短債利率，不是重點，重點在長債的利率11/09 09:41
91F：→ pttccbbs: 長債，代表未來20-30年的利率 11/09 09:42
92F：→ pttccbbs: 我資金有限，我嘗試把眼光放遠一點，尋找未來可能大賺 11/09 09:45
93F：→ pttccbbs: 的機會，在我眼裡，金融海嘯來一波，我那批債券，就會11/09 09:45
94F：→ pttccbbs: 很值錢11/09 09:45
96F：→ pttccbbs: 這個獲利可以, 看看能不能年底的時候, 彎道超車SPY 11/09 11:18
97F：推 goldenred: PTTCCBBS大大：這個對帳單不錯喔！讚!11/09 11:41
98F：推 icelaw: 最近有注意到因為有新的稅制計畫上路，11/09 11:44
99F：→ icelaw: 用富邦複委託買ishare某些債券etf 可以免30%預扣稅11/09 11:44
101F：→ pttccbbs: 有興趣的人 可以看一下 整理的蠻好的11/09 12:52
102F：推 icelaw: 對我而言 債券市場價值的漲跌 我買直債 沒有虧損的問題11/09 12:55
103F：→ icelaw: 只有選擇要賺多少的問題 之前那樣國債殖利率狂飆到5%以11/09 12:56
104F：→ icelaw: 上 就是打折大拍賣 總共撿了兩千五百多萬 撿了很爽阿11/09 12:56
105F：→ icelaw: 撿了一堆30年 跟40年的長債 高債息能鎖40年就是爽阿~~11/09 12:57
106F：推 icelaw: 之前我預告過的要買BTI煙草公司的40年長債 剛好撿到最低點11/09 13:00
107F：→ icelaw: 附近 11/09 13:00
109F：→ icelaw: 報酬率 +5.74% CC11/09 13:00
110F：推 icelaw: 也恭喜P大買美國債長債 大賺11/09 13:02
111F：推 icelaw: 債卷的價格跟duration 成正比 所以40年債會比20年漲更多 11/09 13:06
113F：→ icelaw: 買的 洲國際交易所 世界第三大期貨交易所的 40年長債 11/09 13:13
114F：→ icelaw: 包含道瓊工業指數 美元指數 石油 黃金 期貨都是這個交易所 11/09 13:14
115F：→ icelaw: 的業務11/09 13:14
116F：→ icelaw: 所以我敢重壓的這隻 鎖利6% 40年 CC11/09 13:16
117F：→ icelaw: 買股票的莊家 CC 11/09 13:16
119F：推 icelaw: 投資等級公司直債已經買的差不多了，11/09 16:24
120F：→ icelaw: 下一步我考慮要開始收購別的資產了11/09 16:24
121F：推 SweetLee: 我不覺得hip算是廢文王 覺得比較像是（過度）自信王11/09 22:38
122F：→ pttccbbs: 科科，債券的利率，果然不可捉摸，飄動很大~ 敬畏中~11/10 08:40
123F：→ pttccbbs: 下好離手~11/10 08:40
124F：→ pttccbbs: 鮑威爾一席話，就能激起波動~ =.=11/10 09:08
125F：推 sweep1357: 主要是30年債賣不好吧，明明前天10年債大家搶XD11/10 09:32
126F：→ elven: 鮑威爾一句話，TLT就90度跳水，沒濺什麼水花11/10 12:00
127F：→ pttccbbs: FED乎多乎空,還跟著葉倫對作, 有點難判斷方向,真難啊11/10 18:28
128F：→ pttccbbs: 包威爾前一天還說利率夠了, 後來改口要更緊縮, 真瘋狂11/10 18:29
129F：→ pttccbbs: 以債務不可持續而言 應該要降利率 但是FED反著幹 真難阿 11/10 18:31
130F：→ cityport: Fed除了老包是總統選的..12間聯準行都是民間選的 11/11 01:12
131F：→ cityport: 更別提Fed的錢大多是會員入股的錢..別必要跟著葉奶陪葬11/11 01:13
132F：→ cityport: 拜登政府想的是賣出更多公債來花錢..跟Fed也是對做11/11 01:28
133F：→ cityport: 這任政府在財政上是很糟糕的 11/11 01:30
134F：推 fbiciamib123: 美國債券就是真正的龐氏騙局 11/11 08:50
135F：→ pttccbbs: 美國的龐氏騙局，影響著全世界所有人的生活，2008年我11/11 10:42
136F：→ pttccbbs: 很賭爛QE，不跟著玩，最終只是自己受傷，通膨嚴重到，11/11 10:42
137F：→ pttccbbs: 很多人只能離開自己的國家，往低消費國跑11/11 10:42
138F：→ pttccbbs: 我是支持美國緊縮，但是2黨太廢了，都只知道印錢出來花11/11 10:53
139F：→ pttccbbs: ，完全沒有要節制的意思11/11 10:53
140F：→ pttccbbs: 我認為美國目前還是有控制利率高低的能力，而且美國債11/11 10:56
141F：→ pttccbbs: 券目前平均利率3.x%，所以我目前不擔心，美國債券的狀11/11 10:56
142F：→ pttccbbs: 況，只不過未來3年，很多債券要到期，如果是5%利率，那11/11 10:56
143F：→ pttccbbs: 美國財政就風險越來越高，我不認為美國會那麼傻11/11 10:56
※ 編輯: pttccbbs (136.23.34.72 臺灣), 11/11/2023 10:59:39
145F：→ pttccbbs: 單純持有現金，會更慘，所以一定要投資 11/11 11:00
146F：→ pttccbbs: 正面，反面意見我都會參考，財政問題的確在未來20年， 11/11 11:03
147F：→ pttccbbs: 在不可持續的狀態，但是短時間債券要崩盤，我看是不可 11/11 11:03
148F：→ pttccbbs: 能，QE打下去，債券就馬上復活了 11/11 11:03
149F：→ pttccbbs: 這裡短線操作，容易被多空雙巴，下好離手，不要短線操 11/11 11:06
150F：→ pttccbbs: 作，好好的承擔風險，等待方向明確就好，買債券的人， 11/11 11:06
151F：→ pttccbbs: 就是等到經濟崩盤時，再收割就好 11/11 11:06
152F：推 fbiciamib123: 通膨不會吃掉你的錢 只有亂投資才會 11/11 11:06
153F：→ fbiciamib123: 除非你是全職交易者 你有在工作就是抗通膨 11/11 11:07
154F：→ pttccbbs: 你別擔心了啦，現在短債還有5.4%，定存應該接近5%，美 11/11 11:08
155F：→ pttccbbs: 國通膨我看是15%，一堆人在罵生活費飆高15%，美聯儲的 11/11 11:08
156F：→ pttccbbs: 數據有修改過 11/11 11:08
157F：→ pttccbbs: 你去工作，薪水有多15%嗎？ 我之前在外商，公司直接告 11/11 11:10
158F：→ pttccbbs: 訴員工，他們不會根據通膨調薪，真ooxx，公司寧願護股 11/11 11:10
159F：→ pttccbbs: 價，也不要照顧員工 11/11 11:10
160F：→ pttccbbs: 投資要賠錢，對我來說，也蠻難的，畢竟，我偏保守的在 11/11 11:10
161F：→ pttccbbs: 投資 11/11 11:10
163F：→ pttccbbs: 你如果投資的主力，買的是短債，你要輸，也是很難，起 11/11 11:26
164F：→ pttccbbs: 碼，會保本，持有到到期就好，會有5%獲利 11/11 11:26
165F：推 fbiciamib123: 你不相信政府數據卻相信5%可以打12%通膨還蠻厲害的 11/11 11:26
166F：→ pttccbbs: 但是一樣，風險比較低，獲利當然會比牛市時的股票還低 11/11 11:26
167F：→ pttccbbs: 很多 11/11 11:26
168F：→ pttccbbs: 政府的數據，亂改，再配合自己國家的政策，每個國家都 11/11 11:28
169F：→ pttccbbs: 在造假，例如歐洲，日本，大陸也都在學美國印鈔，維持 11/11 11:28
170F：→ pttccbbs: 自己的經濟 11/11 11:28
171F：→ pttccbbs: 重點不在於我信不信數據，重點在於美國政府的政策，會 11/11 11:30
172F：→ pttccbbs: 影響我的投資收入，我只好配合著改變，我不能改變市場 11/11 11:30
173F：→ pttccbbs: ，但是美國政府卻能撼動市場，例如突然宣告降息2碼，我 11/11 11:30
174F：→ pttccbbs: 們是小魚，配合著潮流游泳就是了 11/11 11:30
175F：→ pttccbbs: 關於升息是不是已經結束了，我看到一些數據，核心CPI有 11/11 11:33
176F：→ pttccbbs: 機會快速降下來，住房跟2手車，價格已經在回落了，通膨 11/11 11:33
177F：→ pttccbbs: 的確有被壓抑住，但是食物價格回不去了 11/11 11:33
178F：→ pttccbbs: 從目前的數據，我的確有相信，通膨是在下降，所以升息 11/11 11:38
179F：→ pttccbbs: 是非常接近尾端，利率高點拖久一點，看看FED 會不會玩 11/11 11:38
180F：→ pttccbbs: 過頭，不小心打趴經濟 11/11 11:38
181F：→ pttccbbs: 大陸的房地產，也是龐氏騙局 11/11 12:17
182F：→ pttccbbs: 現金本身也是騙局，購買力一直在縮水 11/11 12:18
183F：→ pttccbbs: 美國靠不斷的通膨，讓所有的奴隸一輩子工作下去 11/11 15:23
184F：→ cityport: 只要穆迪降評..你手上的債券會跳水的 11/12 02:09
185F：→ cityport: 惠譽才降評..穆迪會是最後一根稻草 11/12 02:10
186F：→ cityport: 我就是注意到信評的問題..所以我才不碰美債 11/12 02:11
187F：推 fbiciamib123: 如果跌到他原本預期的8%就好笑了 11/12 10:01
188F：→ fbiciamib123: 拜登要大灑幣衝選舉 明年Q1又要發八千億債券 11/12 10:02
189F：→ cityport: 預算都過不了..只剩一週..政府都快關門了..還想灑幣 11/12 10:11
190F：→ pttccbbs: 人生，總是在賭，我如果不承擔風險，我就賺不到這個5% 11/12 10:33
191F：→ pttccbbs: ，如果太害怕，你每年至少失去5%的購買力 11/12 10:33
192F：→ pttccbbs: 以目前來說，賭股票上漲，跟債券上漲，我寧願賭債券上 11/12 10:35
193F：→ pttccbbs: 漲，我認為金融海嘯，可能離我們不遠了，歐盟應該已經 11/12 10:35
194F：→ pttccbbs: 步入衰退，通膨也在降低中，如果我錯了，我就當投資5% 11/12 10:35
195F：→ pttccbbs: 的企業，持有到到期就好 11/12 10:35
196F：→ pttccbbs: 這裡是我目前的規劃，至於我會不會臨時買賣，我也不確 11/12 10:37
197F：→ pttccbbs: 定，但是我目前是打算持有就是了，當作5%的被動收入 11/12 10:37
198F：→ pttccbbs: 美國，只要來一個金融海嘯，降低利率，長債利率就會下 11/12 10:38
199F：→ pttccbbs: 來了，雖然聯準會不願意承認，升息，已經造成長線利率 11/12 10:38
200F：→ pttccbbs: 上漲 11/12 10:38
202F：→ pttccbbs: 害怕，不是我考慮的點，我只會考慮風險跟機會，我認為 11/12 10:40
203F：→ pttccbbs: 金融海嘯會比利率7%，更早來臨，哈，利率要7%，搞不好 11/12 10:40
204F：→ pttccbbs: 要20年，這是個緩慢的過程，我知道很多Toutuber 都在散 11/12 10:40
205F：→ pttccbbs: 播7%利率 11/12 10:40
206F：→ pttccbbs: 以公債來說，我看到了20年後，資產的膨脹，來抵抗通膨 11/12 10:44
207F：→ pttccbbs: 造成的購買力降低，不投資，會更慘，什麼時候，我會出 11/12 10:44
208F：→ pttccbbs: 清債券，我自己也不知道 11/12 10:44
209F：推 fbiciamib123: 說自己是保守投資者然後又說人生就是要賭？？ 11/12 10:58
210F：→ fbiciamib123: svb美國第二大銀行倒掉都救回來了還在幻想金融海笑 11/12 11:00
211F：→ pttccbbs: 哈，你有點激動了，你可以不要買債券，沒有人逼你買啊 11/12 11:05
212F：→ pttccbbs: ，跟小型迷因股相比，我認為債券安全多了 11/12 11:05
213F：→ pttccbbs: 高通膨底下，你不投資，你會死的更慘 11/12 11:06
214F：→ fbiciamib123: 降息不會一天直接到0%短債5%這麼穩賭什麼利率風險 11/12 11:06
215F：→ pttccbbs: 依照歷史經驗，利率4.5%以上，金融海嘯通常就不遠了， 11/12 11:08
216F：→ pttccbbs: 哈 11/12 11:08
217F：→ fbiciamib123: 巴菲特為什麼不用工作賺錢因為他不會賭博 11/12 11:08
218F：→ pttccbbs: 哈，我懶的跟你抬槓，我已經把原因寫下來了，你想的清 11/12 11:10
219F：→ pttccbbs: 楚就好，我進場買有我的原因，我之前也都是買短債，降 11/12 11:10
220F：→ pttccbbs: 息一旦確定，利率下降速度會非常快 11/12 11:10
221F：→ fbiciamib123: 你喜歡看歷史經驗怎麼沒看到1980年的20% 11/12 11:10
222F：→ pttccbbs: 當然有，但是你真的認為美國有辦法20%？ 美國會永久崩 11/12 11:11
223F：→ pttccbbs: 潰，必須要債務重組 11/12 11:11
224F：→ pttccbbs: 我前幾篇文章，早就提到這個部分，但是我認為美國目前 11/12 11:13
225F：→ pttccbbs: 的債務，連目前5%都已經很困難了，債務累積太快了，20 11/12 11:13
226F：→ pttccbbs: 年後，很有可能崩潰 11/12 11:13
227F：→ pttccbbs: 所以葉倫才出來避免賣長債，就是不想要揹太多5%的20年 11/12 11:14
228F：→ pttccbbs: 國債，寧願揹短債就好，來個金融海嘯，美國國債危機就 11/12 11:14
229F：→ pttccbbs: 解除了 11/12 11:14
230F：→ pttccbbs: 一些華爾街一直警告，美國債務5%的不可持續性，你期望 11/12 11:17
231F：→ pttccbbs: 他20%，這就有點期望太高了 11/12 11:17
232F：→ pttccbbs: 你不買股票/債券，也是在賭，而且輸的機率非常高，因為 11/12 11:21
233F：→ pttccbbs: 你跑不贏通膨，財富無法累積，會過的很辛苦，賭的意思 11/12 11:21
234F：→ pttccbbs: ，是在機率相對比較高底下，進場試水溫，找尋大賺的機 11/12 11:21
235F：→ pttccbbs: 會 11/12 11:21
236F：→ pttccbbs: covid19期間，為什麼我沒有被洗出場？因為我在相對很低 11/12 11:23
237F：→ pttccbbs: 點，才進場，遇到一天賠100萬台幣，我照常吃喝，心情沒 11/12 11:23
238F：→ pttccbbs: 有受影響，因為我認為夠低了，我才進場，這就是我的投 11/12 11:23
239F：→ pttccbbs: 資邏輯，我不確定會賺會賠，但是一定要相對低點，才進 11/12 11:23
240F：→ pttccbbs: 場，這樣賺錢的機率才會高，最終短線賺幾百萬出場 11/12 11:23
241F：→ pttccbbs: 相對低點，我才願意長期持有，靜觀其變，我不會無腦一 11/12 11:24
242F：→ pttccbbs: 直買，一直做多 11/12 11:24
243F：→ pttccbbs: 我已經買賣美國國債超過2年了，我是最早在講買進美國短 11/12 11:36
244F：→ pttccbbs: 債的，比巴菲特早半年，你可以去翻我之前的文章，還有 11/12 11:36
245F：→ pttccbbs: 一篇被我刪掉的債券文章，你也可以去看，很多人有私信 11/12 11:36
246F：→ pttccbbs: 我，說幫助很大，我相信我沒有亂寫跟亂操作 11/12 11:36
247F：→ pttccbbs: 這波被逼這進場，買長債，也是有歷史因素，經濟是活的 11/12 11:38
248F：→ pttccbbs: ，要自己做判斷，什麼樣的情況，才是合理的情況，不需 11/12 11:38
249F：→ pttccbbs: 要自己嚇自己，對了，就大賺，錯了，就控制好部位，再 11/12 11:38
250F：→ pttccbbs: 修正就是了 11/12 11:38
251F：→ pttccbbs: 人生短短，我現在越來越放下，覺得價格合理，就買進了 11/12 11:40
252F：→ pttccbbs: ，讓結果來證明我們的判斷，是否正確就好 11/12 11:40
253F：→ pttccbbs: 如果判斷錯誤，自己承擔好風險就好，美國國債7%，並不 11/12 11:44
254F：→ pttccbbs: 可怕，可怕的是美國債務的不可持續性，每10年，總負債 11/12 11:44
255F：→ pttccbbs: 會多一倍，直到自我毀滅 11/12 11:44
256F：→ pttccbbs: 我的YTM在5.2-5.4%，代表我還沒有掉入陷阱，反正，我會 11/12 11:59
257F：→ pttccbbs: 靈活激動的看美國公債情形，基本上，我是每天追蹤，我 11/12 11:59
258F：→ pttccbbs: 起碼看到了開始寬鬆的可能性了 11/12 11:59
259F：→ pttccbbs: 至於金融海嘯，你可以多看一些歐洲的情況，目前不太妙 11/12 12:00
260F：→ pttccbbs: ，經濟應該快崩了 11/12 12:00
261F：→ pttccbbs: 至於美國的房地產，等著看結果就好了... 11/12 12:10
262F：→ pttccbbs: 未來資產的分散性很重要，分散一點資產到黃金，未來或 11/12 12:11
263F：→ pttccbbs: 許會有驚喜 11/12 12:11
265F：→ pttccbbs: 之前的文章 11/12 12:13
267F：→ pttccbbs: 以這個帳戶而言, 我應該還有14%的損益 可以賠 11/12 12:32
268F：→ icelaw: 跟 槓精 認真你就輸了 11/12 13:38
269F：→ pttccbbs: 也是，我現在學著放下了，哈 11/12 13:52
271F：→ elven: 今年11月2日的經濟學人文章：too good to be true。講高利 11/12 17:54
272F：→ elven: 率和債務，有興趣的可以去找來看。 11/12 17:54
273F：推 syuechih: 海投版三幻神 11/12 19:20
274F：→ Delisaac: h已淡出 現在有g加入 可以改成pig三人組 11/13 16:36
275F：→ pttccbbs: 數據符合預期，昨晚債券價格噴出，利率直接破低點，用 11/15 07:17
276F：→ pttccbbs: 科學去做預測，就是有信心利率會大降，昨晚錢大量進來 11/15 07:17
277F：→ pttccbbs: 了，凡事剛剛開始而已，科科 11/15 07:17
279F：→ pttccbbs: 我看到，錢飛進來我口袋，用腦子+技術指標來投資，效率 11/15 07:20
280F：→ pttccbbs: 不錯啊，哈 11/15 07:20
281F：→ pttccbbs: 我修正一下，美國債務不可持續的說法，美國債務目前可 11/15 07:29
282F：→ pttccbbs: 持續，可以參考葉倫的講法，利息佔GDP1%，她想的是GDP 11/15 07:29
283F：→ pttccbbs: 不斷的增加，利息錢就可以控，只怕GDP不增加，然後借貸 11/15 07:29
284F：→ pttccbbs: 又增加，所以美國想搞GDP增長 11/15 07:29
285F：→ pttccbbs: 如果你沒有經歷這幾天的價格下跌被洗出場，昨晚會是一 11/15 07:39
286F：→ pttccbbs: 個大豐收的日子（態勢確立了） 11/15 07:39
287F：→ pttccbbs: 下好離手，科科 11/15 07:40
288F：→ pttccbbs: 我看這波敢進場的，大概跟covid19那一波一樣，只有少數 11/15 08:54
289F：→ pttccbbs: 人才敢進場抄底，天官賜福，科科 11/15 08:54
290F：→ pttccbbs: 現在換債券空方進入地獄模式了，哈 11/15 11:09
291F：→ pttccbbs: 我的下一步就是，賣部分美國短債，繼續加碼買A籍債券， 11/15 12:45
292F：→ pttccbbs: 分散在多隻上面，看看能不能未來賺更多 11/15 12:45
293F：推 SweetLee: 心裡疑惑1980s是什麼戰爭的戰後? 11/15 14:01
294F：→ icelaw: 我猜是指 贖罪日戰爭 11/15 14:26
295F：→ icelaw: 我覺得那個時候通膨高的主因除了戰爭外 還有拋棄金本位有 11/15 14:27
296F：→ icelaw: 關 所謂的通膨也是因為美元在1971年放棄金本位後 11/15 14:28
297F：→ icelaw: 市場在重新幫美元做定位 所以美元才變動大 帶動通膨 11/15 14:29
298F：→ icelaw: 後來在尼克森總統的領導下 完成了石油美元體系 11/15 14:31
299F：→ icelaw: 才幫美元從金本位後 找出新的定位跟價值 11/15 14:31
300F：→ icelaw: 美國通膨能控制高利率只是表面原因 美元霸權把通膨輸出全 11/15 14:35
301F：→ icelaw: 球才是真因 11/15 14:35
302F：→ icelaw: 當時的受災戶 韭菜戶就是拉美國家 被美國割韭菜 11/15 14:35
304F：→ pttccbbs: 那時候有石油的國家比較少 戰爭引發石油危機 11/15 14:45
306F：→ pttccbbs: 我修正了一下 我覺得石油+加貨幣寬鬆 +赤字 才是主因 11/15 14:57
307F：→ pttccbbs: 對比於現在, 會等於160塊的油價嗎??? 11/15 14:58
308F：→ pttccbbs: 所以我會追蹤石油跟房租的情況 看看通膨是否恢復 11/15 14:59
※ 編輯: pttccbbs (136.23.34.81 臺灣), 11/15/2023 15:08:36
312F：→ pttccbbs: 現在的利率水平 壓通膨 絕對有效 11/15 15:31
313F：→ pttccbbs: 所以FED如果未來再升息1碼 我會覺得非常奇怪 11/15 15:31
314F：→ pttccbbs: 如果 FED 保持這個利率 維持一年以上 我覺得也不意外 11/15 15:32
315F：→ pttccbbs: 但是身為長債持有者 當然希望FED 降息 哈 11/15 15:33
316F：推 elven: 維持一年不降息才有繼續加碼的機會啊 11/16 03:29
317F：→ ffaarr: 目前市場覺得1年不降息的機率只有0.7%，現在長債的價格反 11/16 08:45
318F：→ ffaarr: 映的是這個預期，所以如果真的一年不降息，那肯定會下跌 11/16 08:46
319F：→ ffaarr: 當然即使是這樣，是什麼時候跌也無法預測。 11/16 08:49
320F：→ pttccbbs: 雖然現在的數據都支持不升息 但是我還是列出幾點擔憂 11/16 12:43
321F：→ pttccbbs: 1. 會不會因為戰爭和季節性因素,油價漲回90? 11/16 12:44
322F：→ pttccbbs: 2. 中美大戰, 會不會中國不理性拋售美債? 11/16 12:44
323F：→ ffaarr: 這些因素都已經在市場考量範圍並反映了啊，總之市場都在想 11/16 12:46
324F：→ ffaarr: 降息了，昇息機率不到5%，真的覺得機率大於它那作空更有利 11/16 12:47
325F：→ ffaarr: 真的昇息的話 長債還有得跌。 11/16 12:47
326F：→ pttccbbs: 我也認為 通膨應該下降 利率應該下降 但是就怕突發情況 11/16 12:59
327F：→ pttccbbs: 放空美國公債 一定是不考慮 現在不是好的放空點 11/16 12:59
328F：→ pttccbbs: 反而是可以適當抄底的點 但是遇到突發狀況的話 11/16 13:00
329F：→ pttccbbs: 就自己要認了 11/16 13:00
330F：→ ffaarr: 現在長債已經底點漲快10%應該不算是抄底了吧。 11/16 13:01
331F：→ ffaarr: 總之市場預期的明年初還2-3%的昇息就是這種特別狀況吧。 11/16 13:02
332F：→ pttccbbs: 市場有預期明年繼續升息? 哪裡找的到數據呢? 11/16 16:33
333F：→ pttccbbs: 我一直在琢磨吉米·戴蒙講的7%利率 有可能發生嗎? 11/16 16:35
334F：→ pttccbbs: 有的話 什麼條件才會觸發7%? 11/16 16:36
335F：→ pttccbbs: 我也在看長債對於FED利率的倒掛 是否合理? 11/16 16:36
336F：→ pttccbbs: 我可能會降低長債的規模 改持有短債 等待5.5%的利率 11/16 16:37
337F：→ pttccbbs: 我的確不確定長債低於5% 是否合理? 11/16 16:38
338F：→ pttccbbs: FED的不鬆口 的確讓不確定性升高 控制部位變得更重要 11/16 16:40
340F：→ ffaarr: 至於7%，市場預期是0%。 11/16 16:43
341F：→ pttccbbs: 謝啦, 多啦王. 市場的確覺得升息的可能性很低 11/16 19:48
342F：→ pttccbbs: 這個應該比較符合目前大部分人的看法 11/16 19:49