作者pttccbbs (哥,帅又有钱)
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标题Re: [标的] [美国债券] 规划
时间Wed Nov 8 10:45:28 2023
结论:
短时间(2-3年), 大概6%的长债, 可能看不到了....
主要原因:
1. 美国房地产无法承受8%的利率
2. 叶伦缩减贩卖长债, 改卖短债,避免长债利率飙升, 一直被记者追问
3. Bill Ackman 空头回补
4. 刚拉客说明年会降息到 X%, 我忘记数字了
5.
https://www.cmegroup.com/cn-t/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
华尔街预估, 明年６月有机会降息， 之前显示是５月
6. 配合利率开始快速下修
结果: 我前几天就匆忙进场了, 进场锁住5.2-5.45%的20年期0息美国公债了...
https://ibb.co/xYdybD2 <--补上进场证据
利率应该上涨的原因:
我也认同其他国外的专家讲的, 为什麽殖利率应该要高...
如果没有美国政府的干预,我相信殖利率是有机会到6-7%(10-30年长期的进程)..
但是现在美国明显要干预长线利率了, 所以我就急忙着进场, 把长期YTM锁在5%以上...
Bill Ackman 观点:
Then consider China’s (and other countries’) desire to decouple financially
from the US, YCC ending in Japan increasing the relative appeal of Yen bonds
vs. T for the largest foreign owner of T, and growing concerns about US
governance, fiscal responsibility, and political divisiveness recently
referenced in Fitch’s downgrade.
So if long-term inflation is 3% instead of 2% and history holds, then we
could see the 30-year T yield = 3% + 0.5% (the real rate) + 2% (term premium)
or 5.5%, and it can happen soon.
操作: 以逸待劳, 看看利率是否有机会降到3.x%左右(回归均值),
还有等待金融海啸, 看看明年会不会来
ps. 这篇有点废话, 但是我觉得我还是要修正我之前讲的期望6%以上的利率
避免让人觉得我讲的跟操作有不一致, 美国政策修正, 我也得跟着修正策略
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.228.191.79 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1699411531.A.ECA.html
※ 编辑: pttccbbs (36.228.191.79 台湾), 11/08/2023 10:46:40
※ 编辑: pttccbbs (36.228.191.79 台湾), 11/08/2023 10:49:44
1F：→ bnn: 还是注意资金控管就好 可以增持分批进11/08 10:48
2F：→ ohyakmu: 0息债券?这样获利20年後才拿耶，会被通膨吃掉吧 11/08 10:50
3F：→ pttccbbs: 0息债券, 价格已经折价了,价格是30,不是10011/08 10:51
4F：→ cityport: 房市无法承受8%利率?? 太小看美国房市了 11/08 10:53
5F：→ cityport: zillow打开来看看过去6个月成交纪录..8%绝对撑得住的 11/08 10:54
6F：→ pttccbbs: 美国房价已经开始要下跌了11/08 10:55
7F：→ cityport: 哪里房价下跌? bodymore跟old money能混在一起看?11/08 10:57
8F：→ pttccbbs: 我已经看到房价开始松动, 3个月後我们再来讨论 11/08 10:59
9F：→ pttccbbs: 结果会比较明显 11/08 10:59
※ 编辑: pttccbbs (36.228.191.79 台湾), 11/08/2023 11:01:12
10F：→ cityport: 美国很大..房市分得很细..你一句房价下跌会闹笑话的11/08 11:01
11F：→ pttccbbs: 包威尔有提到他有注意到商业房地产11/08 11:02
12F：→ cityport: 500M的跌到400M跟50M跌到40M不是同一种概念11/08 11:03
13F：→ pttccbbs: 别急, 几个月後, 你会看到住宅也开始下降11/08 11:03
14F：→ cityport: 一般人讲房价专指住宅..商业不动产不计入home price呀11/08 11:04
15F：→ cityport: 哪里住宅会跌?? 说清楚..bodymore跟old money是不同定位11/08 11:06
16F：→ cityport: 现在30-50万的郊区房根本不可能跌..房价比威而钢还硬11/08 11:06
17F：→ pttccbbs: 我指的是最近2年 快速飙涨的美国房地产 会下跌11/08 11:08
18F：→ cityport: 一句房价下跌只能骗韭菜啦11/08 11:09
19F：→ cityport: 商业不动产都跌2年了..都快到谷底你才喊下跌 11/08 11:10
20F：→ cityport: 去看看曼哈顿C级商办21年跌成什麽狗吃屎的形状11/08 11:11
21F：→ cityport: 打折後租一年比你短租wework还便宜11/08 11:13
23F：→ pttccbbs: 别急，刚刚开始而已，美国房地产，已经涨过头了 11/08 11:17
24F：→ pttccbbs: 美国房地产，已经涨到一般人买不起了，你认为还能高多11/08 11:21
25F：→ pttccbbs: 少呢？ 接盘侠已经不多了 11/08 11:21
26F：→ pttccbbs: 但是出问题的会先是商业房地产，看看会不会崩溃後，引 11/08 11:22
27F：→ pttccbbs: 起小银行倒闭11/08 11:22
28F：→ pttccbbs: 这是美联储自己说的，房地产资产已经被高估，有可能影11/08 11:23
29F：→ pttccbbs: 响金融稳定性 11/08 11:23
30F：→ pttccbbs: 我朋友2022年初，移民美国，进场去矽谷买房子，结果房 11/08 11:45
31F：→ pttccbbs: 价买在最高点，买了6000万台币，他自己说已经赔钱11/08 11:45
32F：推 martinlin77: 真的是下跌11/08 11:51
33F：推 shihkai9: 在PTT大家最不能接受的就是听到房价跌了11/08 12:26
34F：推 jojojo: 不要再用矽谷看美国了…11/08 13:19
35F：推 heavenbeyond: 老话一句「资产规模至少二千万以上，每年债息就可领11/08 13:42
36F：→ heavenbeyond: 百万」，这种等级的人，才有资格买债券，才有资格喊11/08 13:42
37F：→ heavenbeyond: 「我锁定了5.x％殖利率」。11/08 13:42
38F：→ heavenbeyond: 一般小资族喔，锁了半天每年债息其实领不到几万块，11/08 13:42
39F：→ heavenbeyond: 啊请问是在锁什麽东西？？？你真正锁住的不是殖利率11/08 13:42
40F：→ heavenbeyond: ，而是「你的本金」！11/08 13:42
41F：→ heavenbeyond: 上星期FED开会以前我就说过，哲哲最近大举进场买美 11/08 13:42
42F：→ heavenbeyond: 债的时间点没有问题，但小资族不要学啊，债券不是你11/08 13:42
43F：→ heavenbeyond: 该碰的东西。11/08 13:42
44F：推 icelaw: Good11/08 14:27
45F：推 elven: 5.2-5.45%--这足够了 11/08 15:28
46F：推 icelaw: Good! 把灵魂当作赌注才有意思 CC11/08 17:25
47F：→ elven: 这个当下，不会知道12月升不升息，明年1月升不升息，明年6 11/08 18:20
48F：→ elven: 月会开始降息吗? 还是higher and longer会维持更久。 11/08 18:20
49F：→ elven: 现在投下去，是人为判断本金和利率锁住符合需求。既便只是111/08 18:23
50F：→ elven: 万美金小额买，又何妨? 当然1万也可以全投TQQQ，符合需求即11/08 18:23
51F：→ elven: 可。 11/08 18:23
52F：推 aq2272353712: 美国房价并没下跌，我上周去我前相好家，附近又涨一 11/08 20:14
53F：→ aq2272353712: 轮～8%真的还好，会买来投资还是照买不误11/08 20:14
54F：→ Delisaac: 这篇凑齐hip三个废文王了11/08 20:16
55F：→ pttccbbs: 笑死，你最近又赔多少了？ 又来发疯了11/08 21:35
56F：→ pttccbbs: 盘前看起来，今天又是满满收益的一天11/08 21:36
57F：→ pttccbbs: 如果这里是未来几年，债券的大底，会非常爽，科科11/08 21:56
58F：推 inhsh096: 倒挂没结束前，长债就是还有下跌机会，慢慢布局就好11/08 23:19
59F：→ cityport: 不论12月还是1月升息..6月都不可能降息..哪可能短时间11/09 02:06
60F：→ cityport: 这样升升降降的..华西街这样说就是要割韭菜11/09 02:07
61F：→ cityport: 情势还没明朗前最好空手观望..错过第一波浪总比误判死在11/09 02:08
62F：→ cityport: 沙滩上好11/09 02:08
63F：→ Delisaac: 最近没啥赔，倒是赚不少，谢谢抬轿 11/09 06:00
65F：→ Delisaac: 看到这篇到让我觉得可以先停利出场了呵呵11/09 06:02
67F：→ pttccbbs: 我开始尝试在抄底，准备来赚一波大的 11/09 07:22
68F：→ pttccbbs: 这里是相对低点（拿TLT来当例子）11/09 07:25
69F：→ pttccbbs: 一路喊空，喊了2年，到最近1-2周，终於看到了机会，开 11/09 07:29
70F：→ pttccbbs: 始出手做多了 11/09 07:29
72F：→ pttccbbs: 这已经是昨天早上的资讯了，这波债券被放空，已经放到11/09 07:33
73F：→ pttccbbs: 历史新高且非常高，我看那些放空回补潮，就会让债券价 11/09 07:33
74F：→ pttccbbs: 格涨到外太空 11/09 07:33
75F：→ pttccbbs: 这个仅是个人投资过程，不构成投资建议11/09 07:54
76F：推 goldenred: 我有没有看错「房市无法承受8%的利率」！只能说你没有11/09 08:47
77F：→ goldenred: 经验！或是你真的好年轻！个人已经满手债券啦！不再抄11/09 08:49
78F：→ goldenred: 底！继续持有美元定存5.3%年息「三个月短期定存」等待11/09 08:50
79F：→ goldenred: 债券更安全的买点。5.3%年息的三个月定存再一个月就又11/09 08:51
80F：→ goldenred: 要与银行议价啦！个人押注12月美联储还要升息一码，也11/09 08:52
81F：→ goldenred: 是改成三个月升息一码。现在每个月被动收入折合新台币11/09 08:53
82F：→ goldenred: 120万元！妈的！满手现金，我还在努力赚钱。最後都赚11/09 08:54
83F：→ goldenred: 给国税局扣税啦！继续等待！美元定存利息爽到爆！债息11/09 08:54
84F：→ goldenred: 也爽到爆！每个月被动收入现金流至少120万新台币「折合11/09 08:55
85F：→ goldenred: 」让我有机会更谨慎审慎的等待黎明升起前的那刻黑暗！ 11/09 08:56
86F：推 goldenred: 巴菲特爷爷目前的持有现金谋略是值得个人看重的指标！11/09 09:01
87F：→ pttccbbs: 每个人都可以猜，但是升息的机率应该不高，除非你猜对11/09 09:39
88F：→ pttccbbs: ，然後消息灵通的华尔街，全部猜错，我有附上CME的机率11/09 09:39
89F：→ pttccbbs: 图了 11/09 09:39
90F：→ pttccbbs: 短债利率，不是重点，重点在长债的利率11/09 09:41
91F：→ pttccbbs: 长债，代表未来20-30年的利率 11/09 09:42
92F：→ pttccbbs: 我资金有限，我尝试把眼光放远一点，寻找未来可能大赚 11/09 09:45
93F：→ pttccbbs: 的机会，在我眼里，金融海啸来一波，我那批债券，就会11/09 09:45
94F：→ pttccbbs: 很值钱11/09 09:45
96F：→ pttccbbs: 这个获利可以, 看看能不能年底的时候, 弯道超车SPY 11/09 11:18
97F：推 goldenred: PTTCCBBS大大：这个对帐单不错喔！赞!11/09 11:41
98F：推 icelaw: 最近有注意到因为有新的税制计画上路，11/09 11:44
99F：→ icelaw: 用富邦复委托买ishare某些债券etf 可以免30%预扣税11/09 11:44
101F：→ pttccbbs: 有兴趣的人 可以看一下 整理的蛮好的11/09 12:52
102F：推 icelaw: 对我而言 债券市场价值的涨跌 我买直债 没有亏损的问题11/09 12:55
103F：→ icelaw: 只有选择要赚多少的问题 之前那样国债殖利率狂飙到5%以11/09 12:56
104F：→ icelaw: 上 就是打折大拍卖 总共捡了两千五百多万 捡了很爽阿11/09 12:56
105F：→ icelaw: 捡了一堆30年 跟40年的长债 高债息能锁40年就是爽阿~~11/09 12:57
106F：推 icelaw: 之前我预告过的要买BTI烟草公司的40年长债 刚好捡到最低点11/09 13:00
107F：→ icelaw: 附近 11/09 13:00
109F：→ icelaw: 报酬率 +5.74% CC11/09 13:00
110F：推 icelaw: 也恭喜P大买美国债长债 大赚11/09 13:02
111F：推 icelaw: 债卷的价格跟duration 成正比 所以40年债会比20年涨更多 11/09 13:06
113F：→ icelaw: 买的 洲国际交易所 世界第三大期货交易所的 40年长债 11/09 13:13
114F：→ icelaw: 包含道琼工业指数 美元指数 石油 黄金 期货都是这个交易所 11/09 13:14
115F：→ icelaw: 的业务11/09 13:14
116F：→ icelaw: 所以我敢重压的这只 锁利6% 40年 CC11/09 13:16
117F：→ icelaw: 买股票的庄家 CC 11/09 13:16
119F：推 icelaw: 投资等级公司直债已经买的差不多了，11/09 16:24
120F：→ icelaw: 下一步我考虑要开始收购别的资产了11/09 16:24
121F：推 SweetLee: 我不觉得hip算是废文王 觉得比较像是（过度）自信王11/09 22:38
122F：→ pttccbbs: 科科，债券的利率，果然不可捉摸，飘动很大~ 敬畏中~11/10 08:40
123F：→ pttccbbs: 下好离手~11/10 08:40
124F：→ pttccbbs: 鲍威尔一席话，就能激起波动~ =.=11/10 09:08
125F：推 sweep1357: 主要是30年债卖不好吧，明明前天10年债大家抢XD11/10 09:32
126F：→ elven: 鲍威尔一句话，TLT就90度跳水，没溅什麽水花11/10 12:00
127F：→ pttccbbs: FED乎多乎空,还跟着叶伦对作, 有点难判断方向,真难啊11/10 18:28
128F：→ pttccbbs: 包威尔前一天还说利率够了, 後来改口要更紧缩, 真疯狂11/10 18:29
129F：→ pttccbbs: 以债务不可持续而言 应该要降利率 但是FED反着干 真难阿 11/10 18:31
130F：→ cityport: Fed除了老包是总统选的..12间联准行都是民间选的 11/11 01:12
131F：→ cityport: 更别提Fed的钱大多是会员入股的钱..别必要跟着叶奶陪葬11/11 01:13
132F：→ cityport: 拜登政府想的是卖出更多公债来花钱..跟Fed也是对做11/11 01:28
133F：→ cityport: 这任政府在财政上是很糟糕的 11/11 01:30
134F：推 fbiciamib123: 美国债券就是真正的庞氏骗局 11/11 08:50
135F：→ pttccbbs: 美国的庞氏骗局，影响着全世界所有人的生活，2008年我11/11 10:42
136F：→ pttccbbs: 很赌烂QE，不跟着玩，最终只是自己受伤，通膨严重到，11/11 10:42
137F：→ pttccbbs: 很多人只能离开自己的国家，往低消费国跑11/11 10:42
138F：→ pttccbbs: 我是支持美国紧缩，但是2党太废了，都只知道印钱出来花11/11 10:53
139F：→ pttccbbs: ，完全没有要节制的意思11/11 10:53
140F：→ pttccbbs: 我认为美国目前还是有控制利率高低的能力，而且美国债11/11 10:56
141F：→ pttccbbs: 券目前平均利率3.x%，所以我目前不担心，美国债券的状11/11 10:56
142F：→ pttccbbs: 况，只不过未来3年，很多债券要到期，如果是5%利率，那11/11 10:56
143F：→ pttccbbs: 美国财政就风险越来越高，我不认为美国会那麽傻11/11 10:56
※ 编辑: pttccbbs (136.23.34.72 台湾), 11/11/2023 10:59:39
145F：→ pttccbbs: 单纯持有现金，会更惨，所以一定要投资 11/11 11:00
146F：→ pttccbbs: 正面，反面意见我都会参考，财政问题的确在未来20年， 11/11 11:03
147F：→ pttccbbs: 在不可持续的状态，但是短时间债券要崩盘，我看是不可 11/11 11:03
148F：→ pttccbbs: 能，QE打下去，债券就马上复活了 11/11 11:03
149F：→ pttccbbs: 这里短线操作，容易被多空双巴，下好离手，不要短线操 11/11 11:06
150F：→ pttccbbs: 作，好好的承担风险，等待方向明确就好，买债券的人， 11/11 11:06
151F：→ pttccbbs: 就是等到经济崩盘时，再收割就好 11/11 11:06
152F：推 fbiciamib123: 通膨不会吃掉你的钱 只有乱投资才会 11/11 11:06
153F：→ fbiciamib123: 除非你是全职交易者 你有在工作就是抗通膨 11/11 11:07
154F：→ pttccbbs: 你别担心了啦，现在短债还有5.4%，定存应该接近5%，美 11/11 11:08
155F：→ pttccbbs: 国通膨我看是15%，一堆人在骂生活费飙高15%，美联储的 11/11 11:08
156F：→ pttccbbs: 数据有修改过 11/11 11:08
157F：→ pttccbbs: 你去工作，薪水有多15%吗？ 我之前在外商，公司直接告 11/11 11:10
158F：→ pttccbbs: 诉员工，他们不会根据通膨调薪，真ooxx，公司宁愿护股 11/11 11:10
159F：→ pttccbbs: 价，也不要照顾员工 11/11 11:10
160F：→ pttccbbs: 投资要赔钱，对我来说，也蛮难的，毕竟，我偏保守的在 11/11 11:10
161F：→ pttccbbs: 投资 11/11 11:10
163F：→ pttccbbs: 你如果投资的主力，买的是短债，你要输，也是很难，起 11/11 11:26
164F：→ pttccbbs: 码，会保本，持有到到期就好，会有5%获利 11/11 11:26
165F：推 fbiciamib123: 你不相信政府数据却相信5%可以打12%通膨还蛮厉害的 11/11 11:26
166F：→ pttccbbs: 但是一样，风险比较低，获利当然会比牛市时的股票还低 11/11 11:26
167F：→ pttccbbs: 很多 11/11 11:26
168F：→ pttccbbs: 政府的数据，乱改，再配合自己国家的政策，每个国家都 11/11 11:28
169F：→ pttccbbs: 在造假，例如欧洲，日本，大陆也都在学美国印钞，维持 11/11 11:28
170F：→ pttccbbs: 自己的经济 11/11 11:28
171F：→ pttccbbs: 重点不在於我信不信数据，重点在於美国政府的政策，会 11/11 11:30
172F：→ pttccbbs: 影响我的投资收入，我只好配合着改变，我不能改变市场 11/11 11:30
173F：→ pttccbbs: ，但是美国政府却能撼动市场，例如突然宣告降息2码，我 11/11 11:30
174F：→ pttccbbs: 们是小鱼，配合着潮流游泳就是了 11/11 11:30
175F：→ pttccbbs: 关於升息是不是已经结束了，我看到一些数据，核心CPI有 11/11 11:33
176F：→ pttccbbs: 机会快速降下来，住房跟2手车，价格已经在回落了，通膨 11/11 11:33
177F：→ pttccbbs: 的确有被压抑住，但是食物价格回不去了 11/11 11:33
178F：→ pttccbbs: 从目前的数据，我的确有相信，通膨是在下降，所以升息 11/11 11:38
179F：→ pttccbbs: 是非常接近尾端，利率高点拖久一点，看看FED 会不会玩 11/11 11:38
180F：→ pttccbbs: 过头，不小心打趴经济 11/11 11:38
181F：→ pttccbbs: 大陆的房地产，也是庞氏骗局 11/11 12:17
182F：→ pttccbbs: 现金本身也是骗局，购买力一直在缩水 11/11 12:18
183F：→ pttccbbs: 美国靠不断的通膨，让所有的奴隶一辈子工作下去 11/11 15:23
184F：→ cityport: 只要穆迪降评..你手上的债券会跳水的 11/12 02:09
185F：→ cityport: 惠誉才降评..穆迪会是最後一根稻草 11/12 02:10
186F：→ cityport: 我就是注意到信评的问题..所以我才不碰美债 11/12 02:11
187F：推 fbiciamib123: 如果跌到他原本预期的8%就好笑了 11/12 10:01
188F：→ fbiciamib123: 拜登要大洒币冲选举 明年Q1又要发八千亿债券 11/12 10:02
189F：→ cityport: 预算都过不了..只剩一周..政府都快关门了..还想洒币 11/12 10:11
190F：→ pttccbbs: 人生，总是在赌，我如果不承担风险，我就赚不到这个5% 11/12 10:33
191F：→ pttccbbs: ，如果太害怕，你每年至少失去5%的购买力 11/12 10:33
192F：→ pttccbbs: 以目前来说，赌股票上涨，跟债券上涨，我宁愿赌债券上 11/12 10:35
193F：→ pttccbbs: 涨，我认为金融海啸，可能离我们不远了，欧盟应该已经 11/12 10:35
194F：→ pttccbbs: 步入衰退，通膨也在降低中，如果我错了，我就当投资5% 11/12 10:35
195F：→ pttccbbs: 的企业，持有到到期就好 11/12 10:35
196F：→ pttccbbs: 这里是我目前的规划，至於我会不会临时买卖，我也不确 11/12 10:37
197F：→ pttccbbs: 定，但是我目前是打算持有就是了，当作5%的被动收入 11/12 10:37
198F：→ pttccbbs: 美国，只要来一个金融海啸，降低利率，长债利率就会下 11/12 10:38
199F：→ pttccbbs: 来了，虽然联准会不愿意承认，升息，已经造成长线利率 11/12 10:38
200F：→ pttccbbs: 上涨 11/12 10:38
202F：→ pttccbbs: 害怕，不是我考虑的点，我只会考虑风险跟机会，我认为 11/12 10:40
203F：→ pttccbbs: 金融海啸会比利率7%，更早来临，哈，利率要7%，搞不好 11/12 10:40
204F：→ pttccbbs: 要20年，这是个缓慢的过程，我知道很多Toutuber 都在散 11/12 10:40
205F：→ pttccbbs: 播7%利率 11/12 10:40
206F：→ pttccbbs: 以公债来说，我看到了20年後，资产的膨胀，来抵抗通膨 11/12 10:44
207F：→ pttccbbs: 造成的购买力降低，不投资，会更惨，什麽时候，我会出 11/12 10:44
208F：→ pttccbbs: 清债券，我自己也不知道 11/12 10:44
209F：推 fbiciamib123: 说自己是保守投资者然後又说人生就是要赌？？ 11/12 10:58
210F：→ fbiciamib123: svb美国第二大银行倒掉都救回来了还在幻想金融海笑 11/12 11:00
211F：→ pttccbbs: 哈，你有点激动了，你可以不要买债券，没有人逼你买啊 11/12 11:05
212F：→ pttccbbs: ，跟小型迷因股相比，我认为债券安全多了 11/12 11:05
213F：→ pttccbbs: 高通膨底下，你不投资，你会死的更惨 11/12 11:06
214F：→ fbiciamib123: 降息不会一天直接到0%短债5%这麽稳赌什麽利率风险 11/12 11:06
215F：→ pttccbbs: 依照历史经验，利率4.5%以上，金融海啸通常就不远了， 11/12 11:08
216F：→ pttccbbs: 哈 11/12 11:08
217F：→ fbiciamib123: 巴菲特为什麽不用工作赚钱因为他不会赌博 11/12 11:08
218F：→ pttccbbs: 哈，我懒的跟你抬杠，我已经把原因写下来了，你想的清 11/12 11:10
219F：→ pttccbbs: 楚就好，我进场买有我的原因，我之前也都是买短债，降 11/12 11:10
220F：→ pttccbbs: 息一旦确定，利率下降速度会非常快 11/12 11:10
221F：→ fbiciamib123: 你喜欢看历史经验怎麽没看到1980年的20% 11/12 11:10
222F：→ pttccbbs: 当然有，但是你真的认为美国有办法20%？ 美国会永久崩 11/12 11:11
223F：→ pttccbbs: 溃，必须要债务重组 11/12 11:11
224F：→ pttccbbs: 我前几篇文章，早就提到这个部分，但是我认为美国目前 11/12 11:13
225F：→ pttccbbs: 的债务，连目前5%都已经很困难了，债务累积太快了，20 11/12 11:13
226F：→ pttccbbs: 年後，很有可能崩溃 11/12 11:13
227F：→ pttccbbs: 所以叶伦才出来避免卖长债，就是不想要背太多5%的20年 11/12 11:14
228F：→ pttccbbs: 国债，宁愿背短债就好，来个金融海啸，美国国债危机就 11/12 11:14
229F：→ pttccbbs: 解除了 11/12 11:14
230F：→ pttccbbs: 一些华尔街一直警告，美国债务5%的不可持续性，你期望 11/12 11:17
231F：→ pttccbbs: 他20%，这就有点期望太高了 11/12 11:17
232F：→ pttccbbs: 你不买股票/债券，也是在赌，而且输的机率非常高，因为 11/12 11:21
233F：→ pttccbbs: 你跑不赢通膨，财富无法累积，会过的很辛苦，赌的意思 11/12 11:21
234F：→ pttccbbs: ，是在机率相对比较高底下，进场试水温，找寻大赚的机 11/12 11:21
235F：→ pttccbbs: 会 11/12 11:21
236F：→ pttccbbs: covid19期间，为什麽我没有被洗出场？因为我在相对很低 11/12 11:23
237F：→ pttccbbs: 点，才进场，遇到一天赔100万台币，我照常吃喝，心情没 11/12 11:23
238F：→ pttccbbs: 有受影响，因为我认为够低了，我才进场，这就是我的投 11/12 11:23
239F：→ pttccbbs: 资逻辑，我不确定会赚会赔，但是一定要相对低点，才进 11/12 11:23
240F：→ pttccbbs: 场，这样赚钱的机率才会高，最终短线赚几百万出场 11/12 11:23
241F：→ pttccbbs: 相对低点，我才愿意长期持有，静观其变，我不会无脑一 11/12 11:24
242F：→ pttccbbs: 直买，一直做多 11/12 11:24
243F：→ pttccbbs: 我已经买卖美国国债超过2年了，我是最早在讲买进美国短 11/12 11:36
244F：→ pttccbbs: 债的，比巴菲特早半年，你可以去翻我之前的文章，还有 11/12 11:36
245F：→ pttccbbs: 一篇被我删掉的债券文章，你也可以去看，很多人有私信 11/12 11:36
246F：→ pttccbbs: 我，说帮助很大，我相信我没有乱写跟乱操作 11/12 11:36
247F：→ pttccbbs: 这波被逼这进场，买长债，也是有历史因素，经济是活的 11/12 11:38
248F：→ pttccbbs: ，要自己做判断，什麽样的情况，才是合理的情况，不需 11/12 11:38
249F：→ pttccbbs: 要自己吓自己，对了，就大赚，错了，就控制好部位，再 11/12 11:38
250F：→ pttccbbs: 修正就是了 11/12 11:38
251F：→ pttccbbs: 人生短短，我现在越来越放下，觉得价格合理，就买进了 11/12 11:40
252F：→ pttccbbs: ，让结果来证明我们的判断，是否正确就好 11/12 11:40
253F：→ pttccbbs: 如果判断错误，自己承担好风险就好，美国国债7%，并不 11/12 11:44
254F：→ pttccbbs: 可怕，可怕的是美国债务的不可持续性，每10年，总负债 11/12 11:44
255F：→ pttccbbs: 会多一倍，直到自我毁灭 11/12 11:44
256F：→ pttccbbs: 我的YTM在5.2-5.4%，代表我还没有掉入陷阱，反正，我会 11/12 11:59
257F：→ pttccbbs: 灵活激动的看美国公债情形，基本上，我是每天追踪，我 11/12 11:59
258F：→ pttccbbs: 起码看到了开始宽松的可能性了 11/12 11:59
259F：→ pttccbbs: 至於金融海啸，你可以多看一些欧洲的情况，目前不太妙 11/12 12:00
260F：→ pttccbbs: ，经济应该快崩了 11/12 12:00
261F：→ pttccbbs: 至於美国的房地产，等着看结果就好了... 11/12 12:10
262F：→ pttccbbs: 未来资产的分散性很重要，分散一点资产到黄金，未来或 11/12 12:11
263F：→ pttccbbs: 许会有惊喜 11/12 12:11
265F：→ pttccbbs: 之前的文章 11/12 12:13
267F：→ pttccbbs: 以这个帐户而言, 我应该还有14%的损益 可以赔 11/12 12:32
268F：→ icelaw: 跟 杠精 认真你就输了 11/12 13:38
269F：→ pttccbbs: 也是，我现在学着放下了，哈 11/12 13:52
271F：→ elven: 今年11月2日的经济学人文章：too good to be true。讲高利 11/12 17:54
272F：→ elven: 率和债务，有兴趣的可以去找来看。 11/12 17:54
273F：推 syuechih: 海投版三幻神 11/12 19:20
274F：→ Delisaac: h已淡出 现在有g加入 可以改成pig三人组 11/13 16:36
275F：→ pttccbbs: 数据符合预期，昨晚债券价格喷出，利率直接破低点，用 11/15 07:17
276F：→ pttccbbs: 科学去做预测，就是有信心利率会大降，昨晚钱大量进来 11/15 07:17
277F：→ pttccbbs: 了，凡事刚刚开始而已，科科 11/15 07:17
279F：→ pttccbbs: 我看到，钱飞进来我口袋，用脑子+技术指标来投资，效率 11/15 07:20
280F：→ pttccbbs: 不错啊，哈 11/15 07:20
281F：→ pttccbbs: 我修正一下，美国债务不可持续的说法，美国债务目前可 11/15 07:29
282F：→ pttccbbs: 持续，可以参考叶伦的讲法，利息占GDP1%，她想的是GDP 11/15 07:29
283F：→ pttccbbs: 不断的增加，利息钱就可以控，只怕GDP不增加，然後借贷 11/15 07:29
284F：→ pttccbbs: 又增加，所以美国想搞GDP增长 11/15 07:29
285F：→ pttccbbs: 如果你没有经历这几天的价格下跌被洗出场，昨晚会是一 11/15 07:39
286F：→ pttccbbs: 个大丰收的日子（态势确立了） 11/15 07:39
287F：→ pttccbbs: 下好离手，科科 11/15 07:40
288F：→ pttccbbs: 我看这波敢进场的，大概跟covid19那一波一样，只有少数 11/15 08:54
289F：→ pttccbbs: 人才敢进场抄底，天官赐福，科科 11/15 08:54
290F：→ pttccbbs: 现在换债券空方进入地狱模式了，哈 11/15 11:09
291F：→ pttccbbs: 我的下一步就是，卖部分美国短债，继续加码买A籍债券， 11/15 12:45
292F：→ pttccbbs: 分散在多只上面，看看能不能未来赚更多 11/15 12:45
293F：推 SweetLee: 心里疑惑1980s是什麽战争的战後? 11/15 14:01
294F：→ icelaw: 我猜是指 赎罪日战争 11/15 14:26
295F：→ icelaw: 我觉得那个时候通膨高的主因除了战争外 还有抛弃金本位有 11/15 14:27
296F：→ icelaw: 关 所谓的通膨也是因为美元在1971年放弃金本位後 11/15 14:28
297F：→ icelaw: 市场在重新帮美元做定位 所以美元才变动大 带动通膨 11/15 14:29
298F：→ icelaw: 後来在尼克森总统的领导下 完成了石油美元体系 11/15 14:31
299F：→ icelaw: 才帮美元从金本位後 找出新的定位跟价值 11/15 14:31
300F：→ icelaw: 美国通膨能控制高利率只是表面原因 美元霸权把通膨输出全 11/15 14:35
301F：→ icelaw: 球才是真因 11/15 14:35
302F：→ icelaw: 当时的受灾户 韭菜户就是拉美国家 被美国割韭菜 11/15 14:35
304F：→ pttccbbs: 那时候有石油的国家比较少 战争引发石油危机 11/15 14:45
306F：→ pttccbbs: 我修正了一下 我觉得石油+加货币宽松 +赤字 才是主因 11/15 14:57
307F：→ pttccbbs: 对比於现在, 会等於160块的油价吗??? 11/15 14:58
308F：→ pttccbbs: 所以我会追踪石油跟房租的情况 看看通膨是否恢复 11/15 14:59
※ 编辑: pttccbbs (136.23.34.81 台湾), 11/15/2023 15:08:36
312F：→ pttccbbs: 现在的利率水平 压通膨 绝对有效 11/15 15:31
313F：→ pttccbbs: 所以FED如果未来再升息1码 我会觉得非常奇怪 11/15 15:31
314F：→ pttccbbs: 如果 FED 保持这个利率 维持一年以上 我觉得也不意外 11/15 15:32
315F：→ pttccbbs: 但是身为长债持有者 当然希望FED 降息 哈 11/15 15:33
316F：推 elven: 维持一年不降息才有继续加码的机会啊 11/16 03:29
317F：→ ffaarr: 目前市场觉得1年不降息的机率只有0.7%，现在长债的价格反 11/16 08:45
318F：→ ffaarr: 映的是这个预期，所以如果真的一年不降息，那肯定会下跌 11/16 08:46
319F：→ ffaarr: 当然即使是这样，是什麽时候跌也无法预测。 11/16 08:49
320F：→ pttccbbs: 虽然现在的数据都支持不升息 但是我还是列出几点担忧 11/16 12:43
321F：→ pttccbbs: 1. 会不会因为战争和季节性因素,油价涨回90? 11/16 12:44
322F：→ pttccbbs: 2. 中美大战, 会不会中国不理性抛售美债? 11/16 12:44
323F：→ ffaarr: 这些因素都已经在市场考量范围并反映了啊，总之市场都在想 11/16 12:46
324F：→ ffaarr: 降息了，昇息机率不到5%，真的觉得机率大於它那作空更有利 11/16 12:47
325F：→ ffaarr: 真的昇息的话 长债还有得跌。 11/16 12:47
326F：→ pttccbbs: 我也认为 通膨应该下降 利率应该下降 但是就怕突发情况 11/16 12:59
327F：→ pttccbbs: 放空美国公债 一定是不考虑 现在不是好的放空点 11/16 12:59
328F：→ pttccbbs: 反而是可以适当抄底的点 但是遇到突发状况的话 11/16 13:00
329F：→ pttccbbs: 就自己要认了 11/16 13:00
330F：→ ffaarr: 现在长债已经底点涨快10%应该不算是抄底了吧。 11/16 13:01
331F：→ ffaarr: 总之市场预期的明年初还2-3%的昇息就是这种特别状况吧。 11/16 13:02
332F：→ pttccbbs: 市场有预期明年继续升息? 哪里找的到数据呢? 11/16 16:33
333F：→ pttccbbs: 我一直在琢磨吉米·戴蒙讲的7%利率 有可能发生吗? 11/16 16:35
334F：→ pttccbbs: 有的话 什麽条件才会触发7%? 11/16 16:36
335F：→ pttccbbs: 我也在看长债对於FED利率的倒挂 是否合理? 11/16 16:36
336F：→ pttccbbs: 我可能会降低长债的规模 改持有短债 等待5.5%的利率 11/16 16:37
337F：→ pttccbbs: 我的确不确定长债低於5% 是否合理? 11/16 16:38
338F：→ pttccbbs: FED的不松口 的确让不确定性升高 控制部位变得更重要 11/16 16:40
340F：→ ffaarr: 至於7%，市场预期是0%。 11/16 16:43
341F：→ pttccbbs: 谢啦, 多啦王. 市场的确觉得升息的可能性很低 11/16 19:48
342F：→ pttccbbs: 这个应该比较符合目前大部分人的看法 11/16 19:49