作者Carr77 (cat)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 有機制可以讓美債固定配息嗎？
時間Mon Sep 11 15:47:25 2023
債券到期可以拿到確定收益
不過如果需要現金流，又不想要承擔長債利率帶來的價差風險
有機制可以固定配息嗎？
比如有保險機構，他的現金流很穩定，可以買二十年債比如利率4.5%
然後他用現在客戶的錢設計一個理財產品固定配息4%，之後美債到期他在把錢還給儲戶
有這種可以固定配息金額的產品嗎？
至於現在很多美債etf也是固定配息，但他們如果承擔債券折價損失，會不會影響配息金
額？
他們似乎無法保障配息金額
要怎麼保證固定配息呢（可負擔部分成本）
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.39.221 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1694418447.A.CE6.html
1F：→ avigale: 不就是買直債放到期嗎？09/11 15:58
我指得是放到期4.5%但不用放到期固定每年4%
2F：→ alex1973: 我的理解也是同上, 但是開版的打這麼大一篇, 讓我懷疑他09/11 16:02
3F：→ alex1973: 要的是不是不僅止於此 ? 可是我又看不是很懂開版要什09/11 16:02
4F：推 yamitis: 你講的不就美元還本儲蓄險？利率沒那高就是了09/11 16:05
5F：推 SweetLee: 他要的應該是隨時可以領回本金的吧09/11 16:17
6F：→ bnn: 直債啊09/11 16:17
7F：→ SweetLee: 又要保證本金 又要保證配息金額 那就是定存囉09/11 16:18
8F：→ bnn: 然後要領回本金不太虧的 短期直債就不太大波動09/11 16:18
9F：→ bnn: 畢竟你解定存也會扣點利息錢 差不多吧09/11 16:19
10F：→ coolgigi: 可以買4 WEEKS的 T-BILL 再選Reinvestment 等於月配09/11 16:19
11F：推 SweetLee: 超短期債確實比較符合 但還是達不到他要的"固定配息"09/11 16:31
12F：推 yamakazi: 短債ETF，但殖利率蠻爛的09/11 16:35
13F：推 yamakazi: 我買賣過覺得最接近的是BTI09/11 16:37
14F：→ yamakazi: 不然就是公司債ETF09/11 16:38
15F：推 yamakazi: 欸 直債選有配息的不是一樣意思？09/11 17:04
哇有這種嗎？ 會固定嗎？
16F：→ yamakazi: 不然你就美金定存吧，5趴年利率，沒有成本波動風險，唯09/11 17:05
17F：→ yamakazi: 一成本是所得稅09/11 17:05
因為想買長債定存比較難鎖定
※ 編輯: Carr77 (111.71.19.220 臺灣), 09/11/2023 17:27:15
18F：推 fbiciamib123: 買在淨值最低點就好 什麼時候賣都賺錢 09/11 18:25
19F：推 daze: 你如果只要固定現金流，可以買年金啊。不還本，但是領到死。 09/11 18:35
20F：推 Latte7: Daze大是指永續債嗎09/11 18:43
21F：推 daze: 是指即期年金。 09/11 18:45
22F：→ daze: 以40歲男性為例，美國目前的SIPA報價可以到5.5%。台灣的就算 09/11 18:52
23F：→ daze: 了... 09/11 18:52
24F：→ daze: SPIA 09/11 18:57
25F：→ ohyakmu: 作者是希望可以提早解約要保本還要固定配息？我想大概只 09/11 19:11
26F：→ ohyakmu: 有活存。 09/11 19:11
27F：→ elven: 定存固定利率，每月給息，解約保本無波動，只是損失提前解 09/11 19:14
28F：→ elven: 約的利息打折，要的是這個? 09/11 19:14
對但是定存利率可能沒辦法維持這麼高20年
想趁美債殖利率高看可不可有20年穩定配息的，可以忍受比現在美債20年期4.5%低
※ 編輯: Carr77 (111.71.19.220 臺灣), 09/11/2023 19:32:00
29F：推 daze: 恩，這個結構可以變換成一個20年期美債配一個put。結構化商 09/11 19:45
30F：→ daze: 品是有可能刻一個出來吧。但配息4%可能有點難。 09/11 19:46
31F：→ bnn: 總覺得你找出這商品的話 這廣告詞是宣稱20年保證利率解約保本 09/11 19:52
32F：→ bnn: 簡直就是標準的詐騙吸金台詞 09/11 19:52
33F：→ bnn: 除了沒說利率要多高而已 至少現在4,5%長債弄個說保證1%不算騙 09/11 19:54
34F：→ daze: 隨便亂算一下，前兩到三年不領息，之後領4%的話，或許可以吧 09/11 20:02
35F：→ daze: 我沒有從業也沒有要賣產品，如果算錯了，就付諸一笑吧。 09/11 20:06
36F：推 Latte7: 可是台灣人可以買美國的即期年金嗎 09/11 20:09
37F：→ daze: 可能還要加個前三年解約要扣本金的設定吧。 09/11 20:30
38F：推 artning: 這不就直接買債？ 09/11 20:40
39F：推 daze: 在台灣不能賣也不能推銷。 09/11 20:47
40F：推 Latte7: 美國即期年金是固定利率嗎 09/11 21:33
41F：推 daze: 應該說是固定給付率。 09/11 21:43
42F：→ peter98: 你這不就是典型的要馬兒跑 又要馬兒不吃草 09/11 21:50
43F：→ peter98: 天下哪有白吃的午餐 你要長天期又隨時可領 要嘛利率較 09/11 21:50
44F：→ peter98: 低 要馬提前解約的權限不全在你(callable) 09/11 21:51
45F：→ peter98: 要馬高風險可能倒閉倒債 09/11 21:51
46F：→ bnn: 銀行:我們就是買4.5%長債 給你定存保證三年利率解約保本(ry 09/11 22:00
47F：→ bnn: 你要做差不多的商品 要嘛有許可 要嘛保證利率下降風險攤一攤 09/11 22:01
48F：→ bnn: 要嘛保證的年限縮短或拉到超長靠違約金 這些手段吧 09/11 22:02
49F：推 terry66: 就買5-10年的債啊，跌也跌沒多少 09/11 22:09
50F：→ terry66: 看不懂你到底要固定利息還是保本 09/11 22:10
51F：推 terry66: 看起來你指的是固定利息 大部分的債不就是了嗎 09/11 22:12
52F：→ peter98: 樓上 他要長期4-5% 又要隨時可以自行解約 09/11 22:15
53F：→ peter98: 然後本金又不要掉價 欸 乾無摳玲 這種好康的早被買爆 09/11 22:16
54F：→ peter98: 還輪得到讓保險公司來賣? 09/11 22:17
55F：推 terry66: 就跟固定利率的儲蓄險差不多意思 09/11 22:24
56F：→ terry66: 給你2.5% 你買的下去嗎 09/11 22:24
57F：→ peter98: 等FED把利率調到10% 原文這個產品就有可能出現就是 09/11 22:24
58F：→ peter98: 但等到那時候 4-5%他就看不上了 變成利率要9% 隨時可 09/11 22:27
59F：→ peter98: 解約且本金也不會掉 09/11 22:27
60F：→ peter98: 不解約又要長期可領20年 0.0 09/11 22:28
61F：推 shawncarter: 你要不要問自己願不願意跟人對賭 Premium只有0.5% 09/12 00:26
62F：→ shawncarter: 然後還要給對方20年裡的Call back權 還要固定支付現 09/12 00:26
63F：→ shawncarter: 金流回去？ 0.5%太少了啦 你想要可以隨時贖回+現金 09/12 00:26
64F：→ shawncarter: 流略低於長債 那不然你就是買二十年長債然後買一個 09/12 00:26
65F：→ shawncarter: 長達二十年的賣權去對沖風險 這樣可以達到你要的效 09/12 00:26
66F：→ shawncarter: 果 可是我猜大概只能拿回一年2%左右 09/12 00:26
67F：推 kaijai10439: 就像樓上說的 你如果是對家 怎樣的條件你接受對賭 要 09/12 02:29
68F：→ kaijai10439: 鎖利率又要長時間又要靈活性還要保本 利率怎麼可能高 09/12 02:29
69F：→ kaijai10439: 你看「現在」利率高然後跟人賭「20年」 那當下的利率 09/12 02:31
70F：→ kaijai10439: 再高也沒很重要 09/12 02:31
71F：→ elven: 長達20年的put，我不知有沒有人要跟你對作，有的話也很貴。 09/12 08:46
72F：推 goliathplus: 你持有到期就沒有價差風險 09/13 21:28
73F：推 wonderfulsal: 買群益25年長債，殖利率還有4%還可等降息賺價差 09/15 17:37
74F：推 asd56445: 想要吃20年4%報酬 ，又不想扛波動風險，還可以隨時提領 09/16 11:11
75F：→ asd56445: ，沒這麼好的產品 09/16 11:11