作者Carr77 (cat)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 有机制可以让美债固定配息吗？
时间Mon Sep 11 15:47:25 2023
债券到期可以拿到确定收益
不过如果需要现金流，又不想要承担长债利率带来的价差风险
有机制可以固定配息吗？
比如有保险机构，他的现金流很稳定，可以买二十年债比如利率4.5%
然後他用现在客户的钱设计一个理财产品固定配息4%，之後美债到期他在把钱还给储户
有这种可以固定配息金额的产品吗？
至於现在很多美债etf也是固定配息，但他们如果承担债券折价损失，会不会影响配息金
额？
他们似乎无法保障配息金额
要怎麽保证固定配息呢（可负担部分成本）
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.71.39.221 (台湾)
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1F：→ avigale: 不就是买直债放到期吗？09/11 15:58
我指得是放到期4.5%但不用放到期固定每年4%
2F：→ alex1973: 我的理解也是同上, 但是开版的打这麽大一篇, 让我怀疑他09/11 16:02
3F：→ alex1973: 要的是不是不仅止於此 ? 可是我又看不是很懂开版要什09/11 16:02
4F：推 yamitis: 你讲的不就美元还本储蓄险？利率没那高就是了09/11 16:05
5F：推 SweetLee: 他要的应该是随时可以领回本金的吧09/11 16:17
6F：→ bnn: 直债啊09/11 16:17
7F：→ SweetLee: 又要保证本金 又要保证配息金额 那就是定存罗09/11 16:18
8F：→ bnn: 然後要领回本金不太亏的 短期直债就不太大波动09/11 16:18
9F：→ bnn: 毕竟你解定存也会扣点利息钱 差不多吧09/11 16:19
10F：→ coolgigi: 可以买4 WEEKS的 T-BILL 再选Reinvestment 等於月配09/11 16:19
11F：推 SweetLee: 超短期债确实比较符合 但还是达不到他要的"固定配息"09/11 16:31
12F：推 yamakazi: 短债ETF，但殖利率蛮烂的09/11 16:35
13F：推 yamakazi: 我买卖过觉得最接近的是BTI09/11 16:37
14F：→ yamakazi: 不然就是公司债ETF09/11 16:38
15F：推 yamakazi: 欸 直债选有配息的不是一样意思？09/11 17:04
哇有这种吗？ 会固定吗？
16F：→ yamakazi: 不然你就美金定存吧，5趴年利率，没有成本波动风险，唯09/11 17:05
17F：→ yamakazi: 一成本是所得税09/11 17:05
因为想买长债定存比较难锁定
※ 编辑: Carr77 (111.71.19.220 台湾), 09/11/2023 17:27:15
18F：推 fbiciamib123: 买在净值最低点就好 什麽时候卖都赚钱 09/11 18:25
19F：推 daze: 你如果只要固定现金流，可以买年金啊。不还本，但是领到死。 09/11 18:35
20F：推 Latte7: Daze大是指永续债吗09/11 18:43
21F：推 daze: 是指即期年金。 09/11 18:45
22F：→ daze: 以40岁男性为例，美国目前的SIPA报价可以到5.5%。台湾的就算 09/11 18:52
23F：→ daze: 了... 09/11 18:52
24F：→ daze: SPIA 09/11 18:57
25F：→ ohyakmu: 作者是希望可以提早解约要保本还要固定配息？我想大概只 09/11 19:11
26F：→ ohyakmu: 有活存。 09/11 19:11
27F：→ elven: 定存固定利率，每月给息，解约保本无波动，只是损失提前解 09/11 19:14
28F：→ elven: 约的利息打折，要的是这个? 09/11 19:14
对但是定存利率可能没办法维持这麽高20年
想趁美债殖利率高看可不可有20年稳定配息的，可以忍受比现在美债20年期4.5%低
※ 编辑: Carr77 (111.71.19.220 台湾), 09/11/2023 19:32:00
29F：推 daze: 恩，这个结构可以变换成一个20年期美债配一个put。结构化商 09/11 19:45
30F：→ daze: 品是有可能刻一个出来吧。但配息4%可能有点难。 09/11 19:46
31F：→ bnn: 总觉得你找出这商品的话 这广告词是宣称20年保证利率解约保本 09/11 19:52
32F：→ bnn: 简直就是标准的诈骗吸金台词 09/11 19:52
33F：→ bnn: 除了没说利率要多高而已 至少现在4,5%长债弄个说保证1%不算骗 09/11 19:54
34F：→ daze: 随便乱算一下，前两到三年不领息，之後领4%的话，或许可以吧 09/11 20:02
35F：→ daze: 我没有从业也没有要卖产品，如果算错了，就付诸一笑吧。 09/11 20:06
36F：推 Latte7: 可是台湾人可以买美国的即期年金吗 09/11 20:09
37F：→ daze: 可能还要加个前三年解约要扣本金的设定吧。 09/11 20:30
38F：推 artning: 这不就直接买债？ 09/11 20:40
39F：推 daze: 在台湾不能卖也不能推销。 09/11 20:47
40F：推 Latte7: 美国即期年金是固定利率吗 09/11 21:33
41F：推 daze: 应该说是固定给付率。 09/11 21:43
42F：→ peter98: 你这不就是典型的要马儿跑 又要马儿不吃草 09/11 21:50
43F：→ peter98: 天下哪有白吃的午餐 你要长天期又随时可领 要嘛利率较 09/11 21:50
44F：→ peter98: 低 要马提前解约的权限不全在你(callable) 09/11 21:51
45F：→ peter98: 要马高风险可能倒闭倒债 09/11 21:51
46F：→ bnn: 银行:我们就是买4.5%长债 给你定存保证三年利率解约保本(ry 09/11 22:00
47F：→ bnn: 你要做差不多的商品 要嘛有许可 要嘛保证利率下降风险摊一摊 09/11 22:01
48F：→ bnn: 要嘛保证的年限缩短或拉到超长靠违约金 这些手段吧 09/11 22:02
49F：推 terry66: 就买5-10年的债啊，跌也跌没多少 09/11 22:09
50F：→ terry66: 看不懂你到底要固定利息还是保本 09/11 22:10
51F：推 terry66: 看起来你指的是固定利息 大部分的债不就是了吗 09/11 22:12
52F：→ peter98: 楼上 他要长期4-5% 又要随时可以自行解约 09/11 22:15
53F：→ peter98: 然後本金又不要掉价 欸 乾无抠玲 这种好康的早被买爆 09/11 22:16
54F：→ peter98: 还轮得到让保险公司来卖? 09/11 22:17
55F：推 terry66: 就跟固定利率的储蓄险差不多意思 09/11 22:24
56F：→ terry66: 给你2.5% 你买的下去吗 09/11 22:24
57F：→ peter98: 等FED把利率调到10% 原文这个产品就有可能出现就是 09/11 22:24
58F：→ peter98: 但等到那时候 4-5%他就看不上了 变成利率要9% 随时可 09/11 22:27
59F：→ peter98: 解约且本金也不会掉 09/11 22:27
60F：→ peter98: 不解约又要长期可领20年 0.0 09/11 22:28
61F：推 shawncarter: 你要不要问自己愿不愿意跟人对赌 Premium只有0.5% 09/12 00:26
62F：→ shawncarter: 然後还要给对方20年里的Call back权 还要固定支付现 09/12 00:26
63F：→ shawncarter: 金流回去？ 0.5%太少了啦 你想要可以随时赎回+现金 09/12 00:26
64F：→ shawncarter: 流略低於长债 那不然你就是买二十年长债然後买一个 09/12 00:26
65F：→ shawncarter: 长达二十年的卖权去对冲风险 这样可以达到你要的效 09/12 00:26
66F：→ shawncarter: 果 可是我猜大概只能拿回一年2%左右 09/12 00:26
67F：推 kaijai10439: 就像楼上说的 你如果是对家 怎样的条件你接受对赌 要 09/12 02:29
68F：→ kaijai10439: 锁利率又要长时间又要灵活性还要保本 利率怎麽可能高 09/12 02:29
69F：→ kaijai10439: 你看「现在」利率高然後跟人赌「20年」 那当下的利率 09/12 02:31
70F：→ kaijai10439: 再高也没很重要 09/12 02:31
71F：→ elven: 长达20年的put，我不知有没有人要跟你对作，有的话也很贵。 09/12 08:46
72F：推 goliathplus: 你持有到期就没有价差风险 09/13 21:28
73F：推 wonderfulsal: 买群益25年长债，殖利率还有4%还可等降息赚价差 09/15 17:37
74F：推 asd56445: 想要吃20年4%报酬 ，又不想扛波动风险，还可以随时提领 09/16 11:11
75F：→ asd56445: ，没这麽好的产品 09/16 11:11