作者franking (ccc)
看板Foreign_Inv
標題[請益] TD債券價格顯示與公司債分享請益
時間Tue Mar 7 22:36:33 2023
大家好
最近開始建倉公司債
有些問題請教與標的分享
1.TD債券價格顯示問題
Positions顯示的債券價格和Cost Basis下面的Unrealize Gain不同??
我的債券損益在Positions顯示-300多 在Unrealize Gain顯示+1800多
有人可以解釋一下兩者差異嗎
2.銀行買的債券是否該贖回後到TD重買?
一年前不知有海外券商時在國內銀行買了些公司債
VZ 4.4% 還約11年到期 目前含息報酬率約-7%
不過當時美金買比較低 算起來約-5%
請問是否該認賠贖回到TD重新配置
看起來買相同條件的VZ 5.05% 2034到期 目前YTM都有5.62%
算起來比留在國內銀行條件好不少
3.目前買的公司債標的分享與請益
也是採分散投資 希望分散至30~40家公司債 以減少風險
在此拋磚引玉 先分享自己買的公司債 大約都是相同比例 每隻各5%這樣
先強調不代表任何投資建議 只希望有經驗的板友對我的標的提供建議
也希望大家能分享更多優質公司債 供板友建立自己的債券組合以減少風險
1.VIRGINIA ELECTRIC 6.35% 11/30/2037
2.VIACOM INC 6.875% 4/30/2036
3.SOUTHERN CALIFORNIA 6.05% 3/15/2039
4.PHILIP MORRIS INTE 6.375% 5/16/2038
5.NEWMONT MINING CORP 5.875% 4/1/2035
6.MCDONALD'S CORPORATIO 5.7% 2/1/2039
7.INTEL CORP 5.625% 2/10/2043
8.WALT DISNEY CO 6.9% 8/15/2039
9.CREDIT SUISSE FIRS 7.125% 7/15/2032
10.CORNING INC 5.75% 8/15/2040
11.CONSOLIDATED EDISON 5.7% 6/15/2040
12.COLUMBIA PIPELINE GRO 5.8% 6/1/2045
13.CVS CAREMARK CORP 6.125% 9/15/2039
14.BOEING CO 4.508% 5/1/2040
15.ANHEUSER-BUSCH INB 6.375% 1/15/2040
16.AMGEN INC 5.75% 3/15/2040
17.ALTRIA GROUP INC 5.8% 2/14/2039
18.AT&T INC 6.35% 3/15/2040
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.232.101.210 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1678199795.A.DC1.html
1F：推 icelaw: 個人覺得風險相對比較高的就 9.瑞士信貸 你可以去google 03/07 22:45
2F：→ icelaw: 14.波音 18 AT&T 這兩家就財報比較醜 03/07 22:45
3F：推 icelaw: 2.Viacom 財報目前還OK 不過就娛樂產業媒體產業 沒有 03/07 22:49
4F：→ icelaw: 護城河 03/07 22:49
5F：→ franking: 再請問BTI的代碼或債券全名是啥 我在TD都找不到 03/07 22:49
6F：→ icelaw: 我不怎麼prefer 娛樂媒體產業 03/07 22:49
7F：→ icelaw: BAT CAPITAL CORP 03/07 22:50
8F：→ icelaw: BAT Capital Corp是英美煙草P.L.C.的子公司 03/07 22:56
9F：→ ffaarr: 贖回重買一樣的東西意義在哪？浪費交易成本而已吧。 03/07 22:58
10F：→ ffaarr: 除非銀行要收你很高的保管費。 03/07 22:58
11F：推 icelaw: 還是有一點意義 就是國內銀行端買債券 每年還要再被抽0.2% 03/07 22:59
12F：→ icelaw: 的保管費 03/07 22:59
13F：→ icelaw: 但賣掉再買回的成本也不低阿 03/07 23:00
14F：→ franking: 就考量交易沒啥成本 但YTM一年差1.2% 11年就差12% 03/07 23:00
15F：→ icelaw: 你可以自行精算一下 賺到的價差+少扣的保管費 是否划算 03/07 23:01
16F：→ icelaw: 我記得跟銀行端買 還有申購的手續費阿+感人的價差 03/07 23:02
17F：→ franking: 對呀 以扣掉申購價差和手續費 約-5% 才想說認賠換到TD 03/07 23:03
18F：→ franking: 靠較高的YTM補回來 還可少11年的保管費 03/07 23:03
19F：推 icelaw: 就看你啦 所以我才想買長債阿 可以多賺幾年的債息 多補點 03/07 23:04
20F：→ icelaw: 血回來 03/07 23:04
21F：→ icelaw: 如果要重買 建議 2. 14. 18.砍掉 不要再買了 03/07 23:04
22F：推 icelaw: 還有 5也建議不要再買 5.就礦產公司 就景氣循環股 03/07 23:06
23F：推 daze: 要避免保管費，應該先問看看能不能直接in kind轉出給TD吧。 03/07 23:14
24F：→ daze: 可以的話，就不用付出買賣價差。 03/07 23:14
25F：→ daze: 至於YTM，同一家公司，類似到期日跟優先權，不可能差到1.2% 03/07 23:17
26F：→ ffaarr: 持有同樣的東西當下的ytm就是一樣的，哪有說td買還變多的 03/07 23:18
27F：→ ffaarr: 你要把之前賠的當沉沒成本，直接看現在到期能拿回多少 03/07 23:19
28F：推 icelaw: 我猜1.2%是因為國內銀行的價差感人造成的 03/07 23:19
29F：→ icelaw: 我猜1.2%是因為國內銀行的感人的價差造成的 03/07 23:19
30F：→ ffaarr: 交易怎麼可能沒啥成本，一買一賣價差就在那裡 03/07 23:19
31F：→ icelaw: 我看國內銀行的報價 跟海外券商的報價 是差蠻多的 03/07 23:20
32F：→ ffaarr: 價差是買入時被吃的，重點在現在之後能拿回多少。 03/07 23:20
33F：→ icelaw: 這個就只能原PO自己去精算是是否划算了 03/07 23:21
34F：→ ffaarr: 你要看現在你手上的債券的ytm，不是再去看什麼一開始買的 03/07 23:22
35F：推 daze: 假設銀行報價80x100，海外券商報價88x92。如果一開始就買92 03/07 23:23
36F：→ daze: 當然是比較划算。但如果你買了100，然後80賣掉再買92，那是 03/07 23:24
37F：→ daze: 雙重虧價差，一定不划算啊。 03/07 23:24
39F：→ ffaarr: 原po是不是以為可以用在銀行買入的價格 賣出債券啊？ 03/07 23:27
40F：→ daze: 分別是 5.271 跟 5.427。不可能差到1.2%。 03/07 23:27
41F：→ franking: 感謝說明 我知道是要用現價賣出債券啦 03/07 23:34
42F：→ franking: 當初是用96.56的申購價(已包含銀行賺的價差) YTM 4.78% 03/07 23:37
43F：→ franking: 現在看5.85% 2035到期的VZ 條件類似YTM是5.621% 03/07 23:38
44F：→ franking: 再加上銀行每年的0.2%管理費 才算出約差到1.2% 03/07 23:38
45F：推 daze: 買進時的YTM不重要，重點是現在的YTM。如果你能賣到90.716， 03/07 23:45
46F：→ daze: (Schwab當前的bid)，YTM是5.489%，再加入管理費0.2%，那利差 03/07 23:46
47F：→ daze: 是0.13% + 0.2% = 0.33%。 03/07 23:46
48F：→ franking: 目前網銀顯示的參考賣價是90.66 03/07 23:48
49F：→ daze: 如果賣價是89.66，那利差就只剩管理費差距的0.2%。如果賣價 03/07 23:49
50F：→ daze: 是88，就連利差都沒有了。 03/07 23:49
51F：推 daze: 90.66就大概剩0.32%利差，不過這其中有一部分是額外增加一年 03/07 23:51
52F：→ daze: 的到期日多出來的。 03/07 23:52
53F：→ franking: 感謝說明 不知有沒人可分享自己的標的 03/07 23:59
54F：推 Naastik: 提供一下最近得到的星展銀行訊息。 03/08 00:30
55F：→ Naastik: 買公司債第一年不收保管費，滿一年後每年收0.2%的保管費 03/08 00:30
56F：→ Naastik: ，但是最多收3年。就是說買進一檔債券持有10年和持有4年 03/08 00:30
57F：→ Naastik: ，總共付出的保管費都是0.6%。 03/08 00:30
58F：→ Naastik: 不知道台灣其他銀行是如何，但星展這個最多只收3年保管費 03/08 00:31
59F：→ Naastik: 的算法，還挺適合願意長期持有債券 03/08 00:31
60F：→ ohyakmu: 波音雖然體質不佳，但是國之棟樑，政府不會讓他倒吧 03/08 00:31
61F：→ ohyakmu: 發動機是非常重要的產業 03/08 00:32
62F：推 daze: 老實說，保管根本沒有什麼成本，只收3年好像是什麼優惠似的 03/08 00:33
63F：推 CaLawrence: socgen 2053年sub yield 7% issuer rating A bond 03/08 07:53
64F：→ CaLawrence: rating bbb- 03/08 07:53
65F：→ CaLawrence: 你跟銀行端買的話要找自營不要找信託 價格有差 03/08 07:53
66F：→ CaLawrence: 其實很多人說銀行貴是信託貴 自營你會談價格的話還行 03/08 07:54
67F：→ CaLawrence: 其實券商複委託也是 知不知道行情手續費差很多 03/08 07:54
68F：→ CaLawrence: 以美國債券市場來說 大概40%是金融債 你應該要多少買 03/08 07:55
69F：→ CaLawrence: 一點比較balance 03/08 07:55
70F：→ CaLawrence: jpm 2033我記得也有5.5%附近的 03/08 07:55
71F：推 CaLawrence: 另外自營平台也不會有保管費 會收保管費都建議別買 03/08 07:57
72F：→ CaLawrence: 如果要國內 就找國泰證券之類的券商比價 03/08 07:58
73F：推 buji: 樓主都買長債啊? 03/08 10:41
74F：推 Hibiki30: 其實直接放CUSIP或ISIN比較好查 03/08 21:26
75F：推 TheVerve: 7 9 14我覺得風險偏高 03/10 13:37
76F：推 TheVerve: 不要以為波音不會倒 波音會存在跟會不 03/10 13:40
77F：→ TheVerve: 會宣告破產重整是兩回事 03/10 13:40
78F：→ franking: 感謝分享 03/10 14:13
79F：→ Delisaac: 本來違約跟真的倒閉就兩回事 某偽大師就整天在那邊說 03/10 20:18
80F：→ Delisaac: 不會倒 看來根本不懂債券 03/10 20:18
81F：推 CCNCCN: 瑞信這樣是不是沒了… 03/20 08:48