作者franking (ccc)
看板Foreign_Inv
标题[请益] TD债券价格显示与公司债分享请益
时间Tue Mar 7 22:36:33 2023
大家好
最近开始建仓公司债
有些问题请教与标的分享
1.TD债券价格显示问题
Positions显示的债券价格和Cost Basis下面的Unrealize Gain不同??
我的债券损益在Positions显示-300多 在Unrealize Gain显示+1800多
有人可以解释一下两者差异吗
2.银行买的债券是否该赎回後到TD重买?
一年前不知有海外券商时在国内银行买了些公司债
VZ 4.4% 还约11年到期 目前含息报酬率约-7%
不过当时美金买比较低 算起来约-5%
请问是否该认赔赎回到TD重新配置
看起来买相同条件的VZ 5.05% 2034到期 目前YTM都有5.62%
算起来比留在国内银行条件好不少
3.目前买的公司债标的分享与请益
也是采分散投资 希望分散至30~40家公司债 以减少风险
在此抛砖引玉 先分享自己买的公司债 大约都是相同比例 每只各5%这样
先强调不代表任何投资建议 只希望有经验的板友对我的标的提供建议
也希望大家能分享更多优质公司债 供板友建立自己的债券组合以减少风险
1.VIRGINIA ELECTRIC 6.35% 11/30/2037
2.VIACOM INC 6.875% 4/30/2036
3.SOUTHERN CALIFORNIA 6.05% 3/15/2039
4.PHILIP MORRIS INTE 6.375% 5/16/2038
5.NEWMONT MINING CORP 5.875% 4/1/2035
6.MCDONALD'S CORPORATIO 5.7% 2/1/2039
7.INTEL CORP 5.625% 2/10/2043
8.WALT DISNEY CO 6.9% 8/15/2039
9.CREDIT SUISSE FIRS 7.125% 7/15/2032
10.CORNING INC 5.75% 8/15/2040
11.CONSOLIDATED EDISON 5.7% 6/15/2040
12.COLUMBIA PIPELINE GRO 5.8% 6/1/2045
13.CVS CAREMARK CORP 6.125% 9/15/2039
14.BOEING CO 4.508% 5/1/2040
15.ANHEUSER-BUSCH INB 6.375% 1/15/2040
16.AMGEN INC 5.75% 3/15/2040
17.ALTRIA GROUP INC 5.8% 2/14/2039
18.AT&T INC 6.35% 3/15/2040
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.232.101.210 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1678199795.A.DC1.html
1F：推 icelaw: 个人觉得风险相对比较高的就 9.瑞士信贷 你可以去google 03/07 22:45
2F：→ icelaw: 14.波音 18 AT&T 这两家就财报比较丑 03/07 22:45
3F：推 icelaw: 2.Viacom 财报目前还OK 不过就娱乐产业媒体产业 没有 03/07 22:49
4F：→ icelaw: 护城河 03/07 22:49
5F：→ franking: 再请问BTI的代码或债券全名是啥 我在TD都找不到 03/07 22:49
6F：→ icelaw: 我不怎麽prefer 娱乐媒体产业 03/07 22:49
7F：→ icelaw: BAT CAPITAL CORP 03/07 22:50
8F：→ icelaw: BAT Capital Corp是英美烟草P.L.C.的子公司 03/07 22:56
9F：→ ffaarr: 赎回重买一样的东西意义在哪？浪费交易成本而已吧。 03/07 22:58
10F：→ ffaarr: 除非银行要收你很高的保管费。 03/07 22:58
11F：推 icelaw: 还是有一点意义 就是国内银行端买债券 每年还要再被抽0.2% 03/07 22:59
12F：→ icelaw: 的保管费 03/07 22:59
13F：→ icelaw: 但卖掉再买回的成本也不低阿 03/07 23:00
14F：→ franking: 就考量交易没啥成本 但YTM一年差1.2% 11年就差12% 03/07 23:00
15F：→ icelaw: 你可以自行精算一下 赚到的价差+少扣的保管费 是否划算 03/07 23:01
16F：→ icelaw: 我记得跟银行端买 还有申购的手续费阿+感人的价差 03/07 23:02
17F：→ franking: 对呀 以扣掉申购价差和手续费 约-5% 才想说认赔换到TD 03/07 23:03
18F：→ franking: 靠较高的YTM补回来 还可少11年的保管费 03/07 23:03
19F：推 icelaw: 就看你啦 所以我才想买长债阿 可以多赚几年的债息 多补点 03/07 23:04
20F：→ icelaw: 血回来 03/07 23:04
21F：→ icelaw: 如果要重买 建议 2. 14. 18.砍掉 不要再买了 03/07 23:04
22F：推 icelaw: 还有 5也建议不要再买 5.就矿产公司 就景气循环股 03/07 23:06
23F：推 daze: 要避免保管费，应该先问看看能不能直接in kind转出给TD吧。 03/07 23:14
24F：→ daze: 可以的话，就不用付出买卖价差。 03/07 23:14
25F：→ daze: 至於YTM，同一家公司，类似到期日跟优先权，不可能差到1.2% 03/07 23:17
26F：→ ffaarr: 持有同样的东西当下的ytm就是一样的，哪有说td买还变多的 03/07 23:18
27F：→ ffaarr: 你要把之前赔的当沉没成本，直接看现在到期能拿回多少 03/07 23:19
28F：推 icelaw: 我猜1.2%是因为国内银行的价差感人造成的 03/07 23:19
29F：→ icelaw: 我猜1.2%是因为国内银行的感人的价差造成的 03/07 23:19
30F：→ ffaarr: 交易怎麽可能没啥成本，一买一卖价差就在那里 03/07 23:19
31F：→ icelaw: 我看国内银行的报价 跟海外券商的报价 是差蛮多的 03/07 23:20
32F：→ ffaarr: 价差是买入时被吃的，重点在现在之後能拿回多少。 03/07 23:20
33F：→ icelaw: 这个就只能原PO自己去精算是是否划算了 03/07 23:21
34F：→ ffaarr: 你要看现在你手上的债券的ytm，不是再去看什麽一开始买的 03/07 23:22
35F：推 daze: 假设银行报价80x100，海外券商报价88x92。如果一开始就买92 03/07 23:23
36F：→ daze: 当然是比较划算。但如果你买了100，然後80卖掉再买92，那是 03/07 23:24
37F：→ daze: 双重亏价差，一定不划算啊。 03/07 23:24
39F：→ ffaarr: 原po是不是以为可以用在银行买入的价格 卖出债券啊？ 03/07 23:27
40F：→ daze: 分别是 5.271 跟 5.427。不可能差到1.2%。 03/07 23:27
41F：→ franking: 感谢说明 我知道是要用现价卖出债券啦 03/07 23:34
42F：→ franking: 当初是用96.56的申购价(已包含银行赚的价差) YTM 4.78% 03/07 23:37
43F：→ franking: 现在看5.85% 2035到期的VZ 条件类似YTM是5.621% 03/07 23:38
44F：→ franking: 再加上银行每年的0.2%管理费 才算出约差到1.2% 03/07 23:38
45F：推 daze: 买进时的YTM不重要，重点是现在的YTM。如果你能卖到90.716， 03/07 23:45
46F：→ daze: (Schwab当前的bid)，YTM是5.489%，再加入管理费0.2%，那利差 03/07 23:46
47F：→ daze: 是0.13% + 0.2% = 0.33%。 03/07 23:46
48F：→ franking: 目前网银显示的参考卖价是90.66 03/07 23:48
49F：→ daze: 如果卖价是89.66，那利差就只剩管理费差距的0.2%。如果卖价 03/07 23:49
50F：→ daze: 是88，就连利差都没有了。 03/07 23:49
51F：推 daze: 90.66就大概剩0.32%利差，不过这其中有一部分是额外增加一年 03/07 23:51
52F：→ daze: 的到期日多出来的。 03/07 23:52
53F：→ franking: 感谢说明 不知有没人可分享自己的标的 03/07 23:59
54F：推 Naastik: 提供一下最近得到的星展银行讯息。 03/08 00:30
55F：→ Naastik: 买公司债第一年不收保管费，满一年後每年收0.2%的保管费 03/08 00:30
56F：→ Naastik: ，但是最多收3年。就是说买进一档债券持有10年和持有4年 03/08 00:30
57F：→ Naastik: ，总共付出的保管费都是0.6%。 03/08 00:30
58F：→ Naastik: 不知道台湾其他银行是如何，但星展这个最多只收3年保管费 03/08 00:31
59F：→ Naastik: 的算法，还挺适合愿意长期持有债券 03/08 00:31
60F：→ ohyakmu: 波音虽然体质不佳，但是国之栋梁，政府不会让他倒吧 03/08 00:31
61F：→ ohyakmu: 发动机是非常重要的产业 03/08 00:32
62F：推 daze: 老实说，保管根本没有什麽成本，只收3年好像是什麽优惠似的 03/08 00:33
63F：推 CaLawrence: socgen 2053年sub yield 7% issuer rating A bond 03/08 07:53
64F：→ CaLawrence: rating bbb- 03/08 07:53
65F：→ CaLawrence: 你跟银行端买的话要找自营不要找信托 价格有差 03/08 07:53
66F：→ CaLawrence: 其实很多人说银行贵是信托贵 自营你会谈价格的话还行 03/08 07:54
67F：→ CaLawrence: 其实券商复委托也是 知不知道行情手续费差很多 03/08 07:54
68F：→ CaLawrence: 以美国债券市场来说 大概40%是金融债 你应该要多少买 03/08 07:55
69F：→ CaLawrence: 一点比较balance 03/08 07:55
70F：→ CaLawrence: jpm 2033我记得也有5.5%附近的 03/08 07:55
71F：推 CaLawrence: 另外自营平台也不会有保管费 会收保管费都建议别买 03/08 07:57
72F：→ CaLawrence: 如果要国内 就找国泰证券之类的券商比价 03/08 07:58
73F：推 buji: 楼主都买长债啊? 03/08 10:41
74F：推 Hibiki30: 其实直接放CUSIP或ISIN比较好查 03/08 21:26
75F：推 TheVerve: 7 9 14我觉得风险偏高 03/10 13:37
76F：推 TheVerve: 不要以为波音不会倒 波音会存在跟会不 03/10 13:40
77F：→ TheVerve: 会宣告破产重整是两回事 03/10 13:40
78F：→ franking: 感谢分享 03/10 14:13
79F：→ Delisaac: 本来违约跟真的倒闭就两回事 某伪大师就整天在那边说 03/10 20:18
80F：→ Delisaac: 不会倒 看来根本不懂债券 03/10 20:18
81F：推 CCNCCN: 瑞信这样是不是没了… 03/20 08:48