作者maosenyang (楊)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 債券ETF鎖住殖利率
時間Sat Feb 18 06:58:09 2023
老納沒有買債劵經驗，為了退休的穩定被動收入，擬於IB以60萬鎂配置6檔公司債（嘉信不知
為何，公司債檔數遠少於IB）。請問大大，是直接在IB擇選？亦或先在哪個擇選網站做功課
再進入IB購買？覺得冰律大買債成交速度甚高，可否指導出價方式呢？
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1F：推 aq2272353712: 請冰律開釋 02/18 08:45
2F：→ wave1et: 國內國泰複委託有美債券線上交易，可以拿來看，買手續費 02/18 09:27
3F：→ wave1et: 高 除非有分散的需求 02/18 09:27
4F：→ icelaw: 1.我在FT上買, 2.只買6檔 重壓下去的風險很高喔 02/18 09:52
5F：→ icelaw: 3.我不是只看殖利率 跟債券評等就買下去 , 我還是有看基本 02/18 09:53
6F：→ icelaw: 產業分析 跟個股的財報之後 才決定是否要買入 02/18 09:53
7F：→ icelaw: 買股票 股票個股的重點在於FUTURE 未來的成長性 02/18 09:54
8F：→ icelaw: 反觀 買直債的重點在 不要倒 所以看的重點不同 02/18 09:54
9F：→ icelaw: 我是價值投資派的 所以我之前在產業分析 跟財報分析 有下 02/18 09:56
10F：→ icelaw: 過功夫 現在才能快速地抓重點來找出 我要的標的 02/18 09:56
11F：推 daze: 我是覺得，既然是要穩定，你買treasury就好了。 02/18 09:57
12F：→ icelaw: 債券的評等只是初步的過濾 不能盡信 02/18 09:58
13F：→ icelaw: 比如說有些景氣循環股 現在是大多頭 景氣好 當然財務狀況 02/18 09:58
14F：→ icelaw: 很好 這種因此信評高的公司債 我就不會買了 02/18 09:59
15F：→ daze: 投資級債券的市場是非常有效率的，不必想說有便宜可撿。額外 02/18 10:00
16F：→ daze: 的報酬率是來自市場對額外風險的評價。 02/18 10:01
17F：→ daze: 再者，考慮到散戶買公司債直債要吃的bid/ask spread，比起買 02/18 10:03
18F：→ daze: treasury的低價差，又是一個不利因素。 02/18 10:04
19F：→ icelaw: 要抓重點的話只少 要看2008金融海嘯 2020疫情 2022通膨升 02/18 10:10
20F：→ icelaw: 息下的壓力測試下 該公司的營收獲利是否還能維持穩定 02/18 10:11
21F：→ icelaw: 還有產業趨勢 是否有可能被淘汰 是否是夕陽產業等等 02/18 10:12
22F：→ icelaw: 還有 該公司 或 該產業產業有沒有護城河 等等的因素要考量 02/18 10:13
23F：推 icelaw: 比如說 paypal 評價有A- 這種我也不會買 02/18 10:15
24F：→ icelaw: 因為產業沒有護城河 而且網路支付 未來被其它的新科技取代 02/18 10:16
25F：→ icelaw: 或新的交易模式取代 可能性是有的 02/18 10:16
26F：推 icelaw: 或有些石油/石化公司前幾年的垃圾級 因為去年油價大漲 02/18 10:21
27F：→ icelaw: 公司財務狀況提升到投資等級 這種的 我也不會買 02/18 10:21
28F：→ icelaw: 這就是景氣循環股的風險 02/18 10:24
29F：→ wave1et: 散戶買直債不是都買債券梯嗎?分散二十年那至少是二十檔吧 02/18 11:35
30F：→ wave1et: ! 02/18 11:35
31F：→ wave1et: 買幾檔不會有流動性的問題嗎? 02/18 11:37
32F：推 aq2272353712: 冰律開釋買那6ㄓ，供參考 02/18 12:11
33F：推 icelaw: 就算評等很高的公司債也不代表一定不會倒閉，根據學術研 02/18 12:51
34F：→ icelaw: 究資料，要消除個別公司的風險 至少要分散到30隻左右 02/18 12:51
35F：→ icelaw: 這也是台灣的一堆存股etf 至少都有配置到30隻陳分股的原 02/18 12:52
36F：→ icelaw: 因 02/18 12:52
37F：→ icelaw: 就算你精挑細選6支A級公司債的風險也還是比 亂數選30支A級 02/18 12:57
38F：→ icelaw: 公司債的風險大 02/18 12:57
39F：推 Latte7: 六檔有點少耶 02/18 13:38
40F：→ icelaw: 債信的評等 只是目前現狀的評等,所以才要去做產業分析跟 02/18 13:45
41F：→ icelaw: 看財報 來判斷 未來該公司維持目前評等的機率的大小 02/18 13:46
42F：推 winston11tw: 為什麼樓主決定只買6檔？ 02/18 14:28
43F：推 aq2272353712: 可否抄冰律大答案，恭請 冰律開釋 02/18 17:05
44F：推 Tigerman001: 沒人會推薦的，賺的你又不會分，到時出事誰要負責。 02/18 17:22
45F：→ Tigerman001: 功課自己做，人家都推薦最穩的公債了 02/18 17:22
46F：→ aq2272353712: 想作弊一下槑 02/18 17:33
47F：推 ken812025: 國債現在這麼香 買公司債感覺好不划算 == 尤其是退休 02/18 17:39
48F：→ ken812025: 金的部份 02/18 17:39
49F：→ icelaw: 目前 10年 跟 20年國債收益率只有3.8X%，跟公司債的長債 02/18 17:43
50F：→ icelaw: 有5.5% 還是差蠻多的 02/18 17:43
51F：→ icelaw: 國債只有兩年期有4.7X%比較香，但你也只能持有 賺兩年 02/18 17:43
52F：→ icelaw: 除非你是要賭今年會崩盤之後的 要賺國債的資本利得 02/18 17:44
53F：推 icelaw: 我買的絕大部分都是公用事業 +民生必須品+ 邪惡產業 菸酒 02/18 18:12
54F：→ icelaw: 軍火商 用對心思應該不難找 02/18 18:12
55F：→ icelaw: 比如說 最近又因為軍售台灣 又被左岸制裁的那家阿 02/18 18:18
56F：→ steve01: 我自己是有入d大說的treasury,但也確實如i大說,跟公司債 02/18 21:22
57F：→ steve01: 相比,沒那麼香,心態上還不成熟就是了. 02/18 21:24
58F：→ maosenyang: 謝謝各先進開釋，收獲頗多，感謝 02/18 21:30
59F：推 apple960164: 兩年期國債現在有4.5%的？ 02/19 09:46
60F：→ pooiuty: 兩年期國債昨日收盤4.63%，給你參考 02/19 13:25
61F：推 apple960164: 但富邦券商給我看的參考價格1.6年到期的也才4.05%到 02/19 18:58
62F：→ apple960164: 期殖利率，怎麼差這麼多 02/19 18:58
63F：推 daze: 因為富邦要賺一手啊 02/19 19:01
64F：推 maypcc: 冰律買了50間不是嗎 02/19 20:16
65F：推 icelaw: 對 02/19 22:14
66F：推 JueTan: 分散投資風險當然很重要, 但有一些如Sumitomo Mitsui 最 02/24 19:34
67F：→ JueTan: 少都要200K鎂啊 02/24 19:34
68F：推 CaLawrence: 因為國內券商是用百元價收費 可以跟他們買任何債券可 02/25 19:21
69F：→ CaLawrence: 能都是+2元之類的 買長券的殖利率差比較少 02/25 19:21