作者maosenyang (杨)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 债券ETF锁住殖利率
时间Sat Feb 18 06:58:09 2023
老纳没有买债劵经验，为了退休的稳定被动收入，拟於IB以60万镁配置6档公司债（嘉信不知
为何，公司债档数远少於IB）。请问大大，是直接在IB择选？亦或先在哪个择选网站做功课
再进入IB购买？觉得冰律大买债成交速度甚高，可否指导出价方式呢？
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1F：推 aq2272353712: 请冰律开释 02/18 08:45
2F：→ wave1et: 国内国泰复委托有美债券线上交易，可以拿来看，买手续费 02/18 09:27
3F：→ wave1et: 高 除非有分散的需求 02/18 09:27
4F：→ icelaw: 1.我在FT上买, 2.只买6档 重压下去的风险很高喔 02/18 09:52
5F：→ icelaw: 3.我不是只看殖利率 跟债券评等就买下去 , 我还是有看基本 02/18 09:53
6F：→ icelaw: 产业分析 跟个股的财报之後 才决定是否要买入 02/18 09:53
7F：→ icelaw: 买股票 股票个股的重点在於FUTURE 未来的成长性 02/18 09:54
8F：→ icelaw: 反观 买直债的重点在 不要倒 所以看的重点不同 02/18 09:54
9F：→ icelaw: 我是价值投资派的 所以我之前在产业分析 跟财报分析 有下 02/18 09:56
10F：→ icelaw: 过功夫 现在才能快速地抓重点来找出 我要的标的 02/18 09:56
11F：推 daze: 我是觉得，既然是要稳定，你买treasury就好了。 02/18 09:57
12F：→ icelaw: 债券的评等只是初步的过滤 不能尽信 02/18 09:58
13F：→ icelaw: 比如说有些景气循环股 现在是大多头 景气好 当然财务状况 02/18 09:58
14F：→ icelaw: 很好 这种因此信评高的公司债 我就不会买了 02/18 09:59
15F：→ daze: 投资级债券的市场是非常有效率的，不必想说有便宜可捡。额外 02/18 10:00
16F：→ daze: 的报酬率是来自市场对额外风险的评价。 02/18 10:01
17F：→ daze: 再者，考虑到散户买公司债直债要吃的bid/ask spread，比起买 02/18 10:03
18F：→ daze: treasury的低价差，又是一个不利因素。 02/18 10:04
19F：→ icelaw: 要抓重点的话只少 要看2008金融海啸 2020疫情 2022通膨升 02/18 10:10
20F：→ icelaw: 息下的压力测试下 该公司的营收获利是否还能维持稳定 02/18 10:11
21F：→ icelaw: 还有产业趋势 是否有可能被淘汰 是否是夕阳产业等等 02/18 10:12
22F：→ icelaw: 还有 该公司 或 该产业产业有没有护城河 等等的因素要考量 02/18 10:13
23F：推 icelaw: 比如说 paypal 评价有A- 这种我也不会买 02/18 10:15
24F：→ icelaw: 因为产业没有护城河 而且网路支付 未来被其它的新科技取代 02/18 10:16
25F：→ icelaw: 或新的交易模式取代 可能性是有的 02/18 10:16
26F：推 icelaw: 或有些石油/石化公司前几年的垃圾级 因为去年油价大涨 02/18 10:21
27F：→ icelaw: 公司财务状况提升到投资等级 这种的 我也不会买 02/18 10:21
28F：→ icelaw: 这就是景气循环股的风险 02/18 10:24
29F：→ wave1et: 散户买直债不是都买债券梯吗?分散二十年那至少是二十档吧 02/18 11:35
30F：→ wave1et: ! 02/18 11:35
31F：→ wave1et: 买几档不会有流动性的问题吗? 02/18 11:37
32F：推 aq2272353712: 冰律开释买那6ㄓ，供参考 02/18 12:11
33F：推 icelaw: 就算评等很高的公司债也不代表一定不会倒闭，根据学术研 02/18 12:51
34F：→ icelaw: 究资料，要消除个别公司的风险 至少要分散到30只左右 02/18 12:51
35F：→ icelaw: 这也是台湾的一堆存股etf 至少都有配置到30只陈分股的原 02/18 12:52
36F：→ icelaw: 因 02/18 12:52
37F：→ icelaw: 就算你精挑细选6支A级公司债的风险也还是比 乱数选30支A级 02/18 12:57
38F：→ icelaw: 公司债的风险大 02/18 12:57
39F：推 Latte7: 六档有点少耶 02/18 13:38
40F：→ icelaw: 债信的评等 只是目前现状的评等,所以才要去做产业分析跟 02/18 13:45
41F：→ icelaw: 看财报 来判断 未来该公司维持目前评等的机率的大小 02/18 13:46
42F：推 winston11tw: 为什麽楼主决定只买6档？ 02/18 14:28
43F：推 aq2272353712: 可否抄冰律大答案，恭请 冰律开释 02/18 17:05
44F：推 Tigerman001: 没人会推荐的，赚的你又不会分，到时出事谁要负责。 02/18 17:22
45F：→ Tigerman001: 功课自己做，人家都推荐最稳的公债了 02/18 17:22
46F：→ aq2272353712: 想作弊一下槑 02/18 17:33
47F：推 ken812025: 国债现在这麽香 买公司债感觉好不划算 == 尤其是退休 02/18 17:39
48F：→ ken812025: 金的部份 02/18 17:39
49F：→ icelaw: 目前 10年 跟 20年国债收益率只有3.8X%，跟公司债的长债 02/18 17:43
50F：→ icelaw: 有5.5% 还是差蛮多的 02/18 17:43
51F：→ icelaw: 国债只有两年期有4.7X%比较香，但你也只能持有 赚两年 02/18 17:43
52F：→ icelaw: 除非你是要赌今年会崩盘之後的 要赚国债的资本利得 02/18 17:44
53F：推 icelaw: 我买的绝大部分都是公用事业 +民生必须品+ 邪恶产业 菸酒 02/18 18:12
54F：→ icelaw: 军火商 用对心思应该不难找 02/18 18:12
55F：→ icelaw: 比如说 最近又因为军售台湾 又被左岸制裁的那家阿 02/18 18:18
56F：→ steve01: 我自己是有入d大说的treasury,但也确实如i大说,跟公司债 02/18 21:22
57F：→ steve01: 相比,没那麽香,心态上还不成熟就是了. 02/18 21:24
58F：→ maosenyang: 谢谢各先进开释，收获颇多，感谢 02/18 21:30
59F：推 apple960164: 两年期国债现在有4.5%的？ 02/19 09:46
60F：→ pooiuty: 两年期国债昨日收盘4.63%，给你参考 02/19 13:25
61F：推 apple960164: 但富邦券商给我看的参考价格1.6年到期的也才4.05%到 02/19 18:58
62F：→ apple960164: 期殖利率，怎麽差这麽多 02/19 18:58
63F：推 daze: 因为富邦要赚一手啊 02/19 19:01
64F：推 maypcc: 冰律买了50间不是吗 02/19 20:16
65F：推 icelaw: 对 02/19 22:14
66F：推 JueTan: 分散投资风险当然很重要, 但有一些如Sumitomo Mitsui 最 02/24 19:34
67F：→ JueTan: 少都要200K镁啊 02/24 19:34
68F：推 CaLawrence: 因为国内券商是用百元价收费 可以跟他们买任何债券可 02/25 19:21
69F：→ CaLawrence: 能都是+2元之类的 买长券的殖利率差比较少 02/25 19:21