作者guua70927 (qowop)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 新手美股etf調整
時間Wed Jan 18 15:04:11 2023
上一版：
BND : 60 (約15%)
VNQ : 60 (約15%)
VTI : 180 (約47%)
VXUS : 80 (約21%)
債比用公式110-年齡,覺得可以增加風險故降低一點點
目前的：
BND : 20 (約5%)
QQQ：110 (約29%)
VTI : 170 (約45%)
VXUS : 70 (約18%)
降低債券比例，增加風險提升報酬，也因為股市下跌想加碼
心態變化：因為年輕想要多一點風險來增加報酬，之前做過功課所以沒有納入QQQ，覺得太
重壓了，但又想到QQQ會汰弱，且覺得科技還是近期主流報酬又真的太誘人了！疑惑的點是Q
QQ又跟Vti大致重疊標的，想納入小型股來增加，但無奈國泰的小型股etf不盡理想，沒有最
想要的AVUV/AVDV才轉QQQ下手（國泰價值股好用的就IWM/VB)但假如定期複委託又怕會忘記
購入且成本較高
PS .
QQQ為增加報酬用，越往後會減少並增加BND的比例
本來想投入AVUV當作積極投資用，但是無奈定期定額沒辦法設定（複委託成本有太高/使用
國泰）所以轉入QQQ當作積極投資，比例偏高是因為年輕可以多投入且股市低落，少一點債
券比，平衡後或年紀大會加大債券平衡
想問一下這部分可以怎麼刪減？或建議怎麼調整比例或是現規劃可以執行甚至覺得上版本比
較好的，望各位大神指點！
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1F：推 hawk920412: 先百分比化 比較好討論01/18 15:05
2F：→ duriel3313: 我還以為是開槓桿
已加上百分比，感謝 01/18 15:11
※ 編輯: guua70927 (118.169.111.171 臺灣), 01/18/2023 15:18:24
3F：推 Radiomir: 積極50%SPY+50%QQQ, 穩健50%AOR+25%SPY+25%QQQ01/18 15:23
應該是走穩健風，但因為股市下跌才想把債券部分移到報酬買入低點，也有考慮QQQ取消壓
重SPY
4F：→ Radiomir: 穩健偏保守50%AOR+15%SPY+15%QQQ+20%現金01/18 15:23
5F：→ Radiomir: 以上組合回測績效都很強, 實際也很容易執行, 簡單粗暴01/18 15:23
有點擔心QQQ後面可能泡沫，但是現在下跌又覺得可以加碼增加，或是繼續走穩健的指數投
資
6F：推 AkiMinoriko: 富邦有AVUV而且無低消，與其換標的不如換券商01/18 15:24
之前有考慮富邦（實際上也的確有富邦證券+國泰）所以大大更建議QQQ不佈局改富邦定期定
額AVUV嗎
※ 編輯: guua70927 (118.169.111.171 臺灣), 01/18/2023 15:31:06
※ 編輯: guua70927 (118.169.111.171 臺灣), 01/18/2023 15:32:00
7F：→ tornado1621: 我還沒30歲，100% QQQ 給你參考01/18 15:38
8F：→ tornado1621: 台股的部位則是100% 0050正201/18 15:39
大大的投資方式不敢想，風險對我來說太大了，不過時機對報酬的確很厲害
9F：推 slchao: 富邦+101/18 15:50
10F：→ slchao: 因為手續費而改變配置，決策順序有點怪01/18 15:50
11F：→ slchao: 如果嫌手續費太貴，會吃掉預期報酬，我會選擇先不買01/18 15:50
12F：→ slchao: 等到IB免每月10元，我才開戶01/18 15:50
13F：→ slchao: 等到富邦免低消，VWRA才改VHVE+VDEM01/18 15:50
14F：→ slchao: 現在在等英股版本/美金計價的AVDV出現，做夢中XD01/18 15:50
對的，不太想分開管理不過後面要定期購入的話還是得用富邦（avuv avdv)
15F：→ yuyuyuai: 市值型>>>QQQ01/18 16:31
看能不能增加一點報酬，但是看到大家回覆有點卻步
16F：→ duriel3313: QQQ不就是那斯達克市值型01/18 16:39
算是壓大前面公司，增加曝險根報酬（因為基本上vti也都有收錄）
17F：推 ErnestKou: 複雜組合配置幹嘛混AOR……01/18 16:42
18F：→ ErnestKou: QQQ採市值加權，但是排除金融業已經是有策略在裡面了01/18 16:43
我沒有配置aor，QQQ的缺點是增加曝險（vti有點重疊到），所以有萌生avuv來投資小型股
分散
19F：推 ErnestKou: 原則上AVUV/AVDV跟QQQ是互斥的一個小型價值股一個大型01/18 16:47
20F：→ ErnestKou: 成長股。QQQ能否增加報酬是一個未知的問號01/18 16:47
一開始是想穩健avuv/avdv分散，會萌生QQQ一來是因為報酬而來也是國泰沒有（可以的話不
太希望分兩個證券管理，目前是富邦台股+國泰美股）
※ 編輯: guua70927 (118.169.111.171 臺灣), 01/18/2023 17:07:15
21F：推 Radiomir: 配AOR的好處是它含債, 未來想債多一點, 就AOR買多一點01/18 17:35
22F：→ Radiomir: 你就回測大家報你的組合vs.我報的組合, 就知道誰較好~01/18 17:35
23F：→ Radiomir: 報一堆看似花俏, 實際回測沒有AOR、SPY、QQQ的組合強.01/18 17:36
QQQ近年走強，QQQ報酬沒意外會會贏（雖然疫情跌很多
24F：推 ErnestKou: 50%AOR就等於 30% VT 20%BNDW阿，問題是股債平衡的時候01/18 18:18
25F：→ ErnestKou: 賣BNDW比起賣AOR去調整來的省交易成本01/18 18:18
26F：→ ErnestKou: 其實VTI跟AVUV也有重疊啊因為你不是用VOO。但是因子投01/18 18:20
27F：→ ErnestKou: 資部位採用全市場＋SCV搭配比較好計算你到因子曝險比例01/18 18:20
同意，vt也特意拆成vti vxus來調整，後面可以微調或修正，所以才放很開，但的確其實就
跟AOA沒兩樣
28F：推 syuechih: 要配置就要有理由常持01/18 19:47
29F：→ syuechih: 不然換來換去的 最後搞不好還輸vt01/18 19:48
其實就是QQQ要不要投入，後面為了風險還是換成AVUV來投資小價值股，拉到20年跟QQQ報酬
差沒很多，但風險少蠻多的
30F：推 bulcas: 35 歲，美股 100% QLD，台股 100% 50 正 2，波動大是肯定01/18 20:08
31F：→ bulcas: ，但拉長投資期間、手上有足夠預備金規劃，我是不認為波01/18 20:08
32F：→ bulcas: 動是應該憂慮太多的事情。把投資期間拉長到 30 年，波動01/18 20:08
33F：→ bulcas: 會降低影響，反而投提領順序影響更大。我的想法是第一年01/18 20:08
34F：→ bulcas: +40%，第二年 -20%，年化報酬是 6%。在 50 歲前的資產累01/18 20:08
35F：→ bulcas: 積階段，沒有追求穩定的權利，而屆臨退休，本就應該降低01/18 20:08
36F：→ bulcas: 曝險。投資主要風險在於波動承受力，而這本應該在預備金01/18 20:08
37F：→ bulcas: 及保險上就應該準備，而不是在投資上無限上綱講風險。即01/18 20:08
38F：→ bulcas: 使如 TQQQ 般波動，從 2008 年開始投資，即使今年 -80%，01/18 20:08
39F：→ bulcas: 總報酬率還是來到 11000%，110 倍。你該考慮的是你要從投01/18 20:08
40F：→ bulcas: 資上得到什麼目標？ 在達到之前，追求盡快到達，還是追求01/18 20:08
41F：→ bulcas: 安穩，是需要好好思考的個人選擇，畢竟你能投資的時間甚01/18 20:08
42F：→ bulcas: 至只有一個 30 年，而你要在這 30 年內累積到足夠你生活01/18 20:08
43F：→ bulcas: 接下來的 30 年，甚至還要留給後代，這是我的想法。01/18 20:08
那時候會考慮是怕後面需要錢剛剛好是處在弱勢甚至泡沫化，反而投資變成絆腳石
44F：推 chicchockk: 推 bulcas01/18 20:14
45F：推 Kewseq: 推正二01/18 22:49
46F：推 AkiMinoriko: VTI跟VXUS我會直接買VT 希望也能出支AVUV+AVDV+AVES01/18 23:56
47F：→ AkiMinoriko: 的 不過債券我公司債跟公債反而會拆開買01/18 23:57
會分開是因為想要隨時調整，故分開，也私心希望國泰出後面三個QQ國泰只有VB甚至沒有著
名的VBR
48F：推 map123: 我自己是60%vti+30%0050+10%現金，儲蓄率高夠就是持續投01/19 05:56
49F：→ map123: 入01/19 05:56
我是後面直接放棄台股XD可能後期可投資金額增加才會放一點在台股方面
50F：推 ErnestKou: 如果是VT AVUV AVDV AVES，可以考慮用AVGE取代01/19 07:28
不太喜歡打包成形的，想調整比例（雖然也是因為沒辦法定期定額）
51F：→ peter98: 我是覺得你買太多種...01/19 08:29
我也覺得有點，因為我是指數+因子並行
52F：推 AkiMinoriko: AVGE有額外多塞大型價值股跟REITS等等有點四不向01/19 10:14
大型股我覺得大盤指數就可，價值股我比較喜歡在小型股裡面增加報酬，所以那時候有排除
AVGE
53F：→ GXIII: 新手煩惱太多01/19 10:30
剛開始總會什麼都想涉獵QQ
54F：推 ErnestKou: AVGE是為了不會過度偏離VT而設計的吧01/19 12:57
55F：推 Kewseq: 不如直接買波克夏算了01/19 13:06
簡單暴力，那時候也有考慮什麼都不想VT+BND或是SPY
56F：→ icelaw: 搞得太複雜，你直接買AOA 或 VT就好01/19 16:12
57F：→ icelaw: 搞這麼化花式 結果也是很有可能績效輸給VT AOA01/19 16:12
58F：→ icelaw: 或差不了多少01/19 16:17
主要是預想獲取比大盤跟大的報酬
※ 編輯: guua70927 (223.136.243.192 臺灣), 01/19/2023 20:39:26
※ 編輯: guua70927 (223.136.243.192 臺灣), 01/19/2023 20:52:46
59F：→ ffaarr: 請把過去績效遮住，然後想想你為什麼要買QQQ。 01/19 22:10
60F：→ ffaarr: 確保你在QQQ績效很爛的時候還真的能堅持下去。 01/19 22:10
61F：→ ffaarr: 如果遮住績效你就不想投的話 表示這決定有問題。 01/19 22:10
62F：推 truelove356: Ptt股板鄉民2021年底狂推TQQQ+QQQ+NV+TSLA+AMD給你 01/19 22:11
63F：→ truelove356: 參考 01/19 22:11
64F：推 daze: Merton說成長股或許應該採用options的方式來評價，而非採用 01/19 22:21
65F：→ daze: discounted case flow 的方式來評價，因為成長股/科技股實際 01/19 22:21
66F：→ daze: 上隱含了不少對未來成長的賭注。如果你覺得call options適合 01/19 22:23
67F：→ daze: 你的portfolio的話，配置QQQ或許也未嘗不可啦。 01/19 22:23
68F：→ daze: discounted cash flow，更正一下錯字。 01/19 22:24
69F：→ daze: 我覺得Merton的這個觀點還蠻有趣的。如果growth是long call 01/19 22:26
70F：→ daze: options，那value相對於market就是relatively short call 01/19 22:27
71F：→ daze: options,選擇權賣方長期來說有較高預期報酬，似乎也是說得通 01/19 22:28
72F：推 dpew: 衷你所愛.所信,每個人條件觀念不一樣.沒有一定誰對 01/19 23:19
73F：→ dpew: 這市場就是有人過度自信,他對嗎?今年對.過十年又是對的嗎 01/19 23:19
74F：推 dpew: 要求要波動小.又要績效大.有這種事嗎?選你自己適合的吧 01/19 23:25
75F：推 adearlover: 配置的重點還是取決於，這個配置崩了30%會不會讓你覺 01/19 23:31
76F：→ adearlover: 得焦躁不安、心神不寧，會想處分掉，會的話，這個配置 01/19 23:31
77F：→ adearlover: 就不適合 01/19 23:31
78F：推 woofwoof009: mark minervini 不看好QQQ未來績效 我蠻同意他的看法 01/20 02:06
79F：推 woofwoof009: 目前QQQJ 一年來的績效也的確比QQQ好 01/20 02:08
81F：→ woofwoof009: 01772167170?t=zPFmo1aNDbBMZKxmc-vdVw&s=19 01/20 02:11