作者guua70927 (qowop)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手美股etf调整
时间Wed Jan 18 15:04:11 2023
上一版：
BND : 60 (约15%)
VNQ : 60 (约15%)
VTI : 180 (约47%)
VXUS : 80 (约21%)
债比用公式110-年龄,觉得可以增加风险故降低一点点
目前的：
BND : 20 (约5%)
QQQ：110 (约29%)
VTI : 170 (约45%)
VXUS : 70 (约18%)
降低债券比例，增加风险提升报酬，也因为股市下跌想加码
心态变化：因为年轻想要多一点风险来增加报酬，之前做过功课所以没有纳入QQQ，觉得太
重压了，但又想到QQQ会汰弱，且觉得科技还是近期主流报酬又真的太诱人了！疑惑的点是Q
QQ又跟Vti大致重叠标的，想纳入小型股来增加，但无奈国泰的小型股etf不尽理想，没有最
想要的AVUV/AVDV才转QQQ下手（国泰价值股好用的就IWM/VB)但假如定期复委托又怕会忘记
购入且成本较高
PS .
QQQ为增加报酬用，越往後会减少并增加BND的比例
本来想投入AVUV当作积极投资用，但是无奈定期定额没办法设定（复委托成本有太高/使用
国泰）所以转入QQQ当作积极投资，比例偏高是因为年轻可以多投入且股市低落，少一点债
券比，平衡後或年纪大会加大债券平衡
想问一下这部分可以怎麽删减？或建议怎麽调整比例或是现规划可以执行甚至觉得上版本比
较好的，望各位大神指点！
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1F：推 hawk920412: 先百分比化 比较好讨论01/18 15:05
2F：→ duriel3313: 我还以为是开杠杆
已加上百分比，感谢 01/18 15:11
※ 编辑: guua70927 (118.169.111.171 台湾), 01/18/2023 15:18:24
3F：推 Radiomir: 积极50%SPY+50%QQQ, 稳健50%AOR+25%SPY+25%QQQ01/18 15:23
应该是走稳健风，但因为股市下跌才想把债券部分移到报酬买入低点，也有考虑QQQ取消压
重SPY
4F：→ Radiomir: 稳健偏保守50%AOR+15%SPY+15%QQQ+20%现金01/18 15:23
5F：→ Radiomir: 以上组合回测绩效都很强, 实际也很容易执行, 简单粗暴01/18 15:23
有点担心QQQ後面可能泡沫，但是现在下跌又觉得可以加码增加，或是继续走稳健的指数投
资
6F：推 AkiMinoriko: 富邦有AVUV而且无低消，与其换标的不如换券商01/18 15:24
之前有考虑富邦（实际上也的确有富邦证券+国泰）所以大大更建议QQQ不布局改富邦定期定
额AVUV吗
※ 编辑: guua70927 (118.169.111.171 台湾), 01/18/2023 15:31:06
※ 编辑: guua70927 (118.169.111.171 台湾), 01/18/2023 15:32:00
7F：→ tornado1621: 我还没30岁，100% QQQ 给你参考01/18 15:38
8F：→ tornado1621: 台股的部位则是100% 0050正201/18 15:39
大大的投资方式不敢想，风险对我来说太大了，不过时机对报酬的确很厉害
9F：推 slchao: 富邦+101/18 15:50
10F：→ slchao: 因为手续费而改变配置，决策顺序有点怪01/18 15:50
11F：→ slchao: 如果嫌手续费太贵，会吃掉预期报酬，我会选择先不买01/18 15:50
12F：→ slchao: 等到IB免每月10元，我才开户01/18 15:50
13F：→ slchao: 等到富邦免低消，VWRA才改VHVE+VDEM01/18 15:50
14F：→ slchao: 现在在等英股版本/美金计价的AVDV出现，做梦中XD01/18 15:50
对的，不太想分开管理不过後面要定期购入的话还是得用富邦（avuv avdv)
15F：→ yuyuyuai: 市值型>>>QQQ01/18 16:31
看能不能增加一点报酬，但是看到大家回覆有点却步
16F：→ duriel3313: QQQ不就是那斯达克市值型01/18 16:39
算是压大前面公司，增加曝险根报酬（因为基本上vti也都有收录）
17F：推 ErnestKou: 复杂组合配置干嘛混AOR……01/18 16:42
18F：→ ErnestKou: QQQ采市值加权，但是排除金融业已经是有策略在里面了01/18 16:43
我没有配置aor，QQQ的缺点是增加曝险（vti有点重叠到），所以有萌生avuv来投资小型股
分散
19F：推 ErnestKou: 原则上AVUV/AVDV跟QQQ是互斥的一个小型价值股一个大型01/18 16:47
20F：→ ErnestKou: 成长股。QQQ能否增加报酬是一个未知的问号01/18 16:47
一开始是想稳健avuv/avdv分散，会萌生QQQ一来是因为报酬而来也是国泰没有（可以的话不
太希望分两个证券管理，目前是富邦台股+国泰美股）
※ 编辑: guua70927 (118.169.111.171 台湾), 01/18/2023 17:07:15
21F：推 Radiomir: 配AOR的好处是它含债, 未来想债多一点, 就AOR买多一点01/18 17:35
22F：→ Radiomir: 你就回测大家报你的组合vs.我报的组合, 就知道谁较好~01/18 17:35
23F：→ Radiomir: 报一堆看似花俏, 实际回测没有AOR、SPY、QQQ的组合强.01/18 17:36
QQQ近年走强，QQQ报酬没意外会会赢（虽然疫情跌很多
24F：推 ErnestKou: 50%AOR就等於 30% VT 20%BNDW阿，问题是股债平衡的时候01/18 18:18
25F：→ ErnestKou: 卖BNDW比起卖AOR去调整来的省交易成本01/18 18:18
26F：→ ErnestKou: 其实VTI跟AVUV也有重叠啊因为你不是用VOO。但是因子投01/18 18:20
27F：→ ErnestKou: 资部位采用全市场＋SCV搭配比较好计算你到因子曝险比例01/18 18:20
同意，vt也特意拆成vti vxus来调整，後面可以微调或修正，所以才放很开，但的确其实就
跟AOA没两样
28F：推 syuechih: 要配置就要有理由常持01/18 19:47
29F：→ syuechih: 不然换来换去的 最後搞不好还输vt01/18 19:48
其实就是QQQ要不要投入，後面为了风险还是换成AVUV来投资小价值股，拉到20年跟QQQ报酬
差没很多，但风险少蛮多的
30F：推 bulcas: 35 岁，美股 100% QLD，台股 100% 50 正 2，波动大是肯定01/18 20:08
31F：→ bulcas: ，但拉长投资期间、手上有足够预备金规划，我是不认为波01/18 20:08
32F：→ bulcas: 动是应该忧虑太多的事情。把投资期间拉长到 30 年，波动01/18 20:08
33F：→ bulcas: 会降低影响，反而投提领顺序影响更大。我的想法是第一年01/18 20:08
34F：→ bulcas: +40%，第二年 -20%，年化报酬是 6%。在 50 岁前的资产累01/18 20:08
35F：→ bulcas: 积阶段，没有追求稳定的权利，而届临退休，本就应该降低01/18 20:08
36F：→ bulcas: 曝险。投资主要风险在於波动承受力，而这本应该在预备金01/18 20:08
37F：→ bulcas: 及保险上就应该准备，而不是在投资上无限上纲讲风险。即01/18 20:08
38F：→ bulcas: 使如 TQQQ 般波动，从 2008 年开始投资，即使今年 -80%，01/18 20:08
39F：→ bulcas: 总报酬率还是来到 11000%，110 倍。你该考虑的是你要从投01/18 20:08
40F：→ bulcas: 资上得到什麽目标？ 在达到之前，追求尽快到达，还是追求01/18 20:08
41F：→ bulcas: 安稳，是需要好好思考的个人选择，毕竟你能投资的时间甚01/18 20:08
42F：→ bulcas: 至只有一个 30 年，而你要在这 30 年内累积到足够你生活01/18 20:08
43F：→ bulcas: 接下来的 30 年，甚至还要留给後代，这是我的想法。01/18 20:08
那时候会考虑是怕後面需要钱刚刚好是处在弱势甚至泡沫化，反而投资变成绊脚石
44F：推 chicchockk: 推 bulcas01/18 20:14
45F：推 Kewseq: 推正二01/18 22:49
46F：推 AkiMinoriko: VTI跟VXUS我会直接买VT 希望也能出支AVUV+AVDV+AVES01/18 23:56
47F：→ AkiMinoriko: 的 不过债券我公司债跟公债反而会拆开买01/18 23:57
会分开是因为想要随时调整，故分开，也私心希望国泰出後面三个QQ国泰只有VB甚至没有着
名的VBR
48F：推 map123: 我自己是60%vti+30%0050+10%现金，储蓄率高够就是持续投01/19 05:56
49F：→ map123: 入01/19 05:56
我是後面直接放弃台股XD可能後期可投资金额增加才会放一点在台股方面
50F：推 ErnestKou: 如果是VT AVUV AVDV AVES，可以考虑用AVGE取代01/19 07:28
不太喜欢打包成形的，想调整比例（虽然也是因为没办法定期定额）
51F：→ peter98: 我是觉得你买太多种...01/19 08:29
我也觉得有点，因为我是指数+因子并行
52F：推 AkiMinoriko: AVGE有额外多塞大型价值股跟REITS等等有点四不向01/19 10:14
大型股我觉得大盘指数就可，价值股我比较喜欢在小型股里面增加报酬，所以那时候有排除
AVGE
53F：→ GXIII: 新手烦恼太多01/19 10:30
刚开始总会什麽都想涉猎QQ
54F：推 ErnestKou: AVGE是为了不会过度偏离VT而设计的吧01/19 12:57
55F：推 Kewseq: 不如直接买波克夏算了01/19 13:06
简单暴力，那时候也有考虑什麽都不想VT+BND或是SPY
56F：→ icelaw: 搞得太复杂，你直接买AOA 或 VT就好01/19 16:12
57F：→ icelaw: 搞这麽化花式 结果也是很有可能绩效输给VT AOA01/19 16:12
58F：→ icelaw: 或差不了多少01/19 16:17
主要是预想获取比大盘跟大的报酬
※ 编辑: guua70927 (223.136.243.192 台湾), 01/19/2023 20:39:26
※ 编辑: guua70927 (223.136.243.192 台湾), 01/19/2023 20:52:46
59F：→ ffaarr: 请把过去绩效遮住，然後想想你为什麽要买QQQ。 01/19 22:10
60F：→ ffaarr: 确保你在QQQ绩效很烂的时候还真的能坚持下去。 01/19 22:10
61F：→ ffaarr: 如果遮住绩效你就不想投的话 表示这决定有问题。 01/19 22:10
62F：推 truelove356: Ptt股板乡民2021年底狂推TQQQ+QQQ+NV+TSLA+AMD给你 01/19 22:11
63F：→ truelove356: 参考 01/19 22:11
64F：推 daze: Merton说成长股或许应该采用options的方式来评价，而非采用 01/19 22:21
65F：→ daze: discounted case flow 的方式来评价，因为成长股/科技股实际 01/19 22:21
66F：→ daze: 上隐含了不少对未来成长的赌注。如果你觉得call options适合 01/19 22:23
67F：→ daze: 你的portfolio的话，配置QQQ或许也未尝不可啦。 01/19 22:23
68F：→ daze: discounted cash flow，更正一下错字。 01/19 22:24
69F：→ daze: 我觉得Merton的这个观点还蛮有趣的。如果growth是long call 01/19 22:26
70F：→ daze: options，那value相对於market就是relatively short call 01/19 22:27
71F：→ daze: options,选择权卖方长期来说有较高预期报酬，似乎也是说得通 01/19 22:28
72F：推 dpew: 衷你所爱.所信,每个人条件观念不一样.没有一定谁对 01/19 23:19
73F：→ dpew: 这市场就是有人过度自信,他对吗?今年对.过十年又是对的吗 01/19 23:19
74F：推 dpew: 要求要波动小.又要绩效大.有这种事吗?选你自己适合的吧 01/19 23:25
75F：推 adearlover: 配置的重点还是取决於，这个配置崩了30%会不会让你觉 01/19 23:31
76F：→ adearlover: 得焦躁不安、心神不宁，会想处分掉，会的话，这个配置 01/19 23:31
77F：→ adearlover: 就不适合 01/19 23:31
78F：推 woofwoof009: mark minervini 不看好QQQ未来绩效 我蛮同意他的看法 01/20 02:06
79F：推 woofwoof009: 目前QQQJ 一年来的绩效也的确比QQQ好 01/20 02:08
81F：→ woofwoof009: 01772167170?t=zPFmo1aNDbBMZKxmc-vdVw&s=19 01/20 02:11