作者daze (一期一會)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] 股債配置，扼殺創意的元兇
時間Sun Jan 15 16:51:05 2023
※ 引述《m180 (月薪180)》之銘言：
: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg
: 看了綠角這段，讓我啞然失笑
: 「假如你使用的是中期公債，這一年
: 10.5%的下跌。比股市下跌和缓，股債
: 搭配起來，仍可以减少整體損失。」
: 那你為何不放現金就好？
: 在那之前債息1%不到，趨近於零還在股債配置
: 真的是為了股債而股債嗎？！
用 excel 回測了一下
用 VFITX(中期公債)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer)
期初投入10000美元，1991 NOV ~ 2022 DEC
60% VFINX + 40% VFITX，每月再平衡，期末是 110210
60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%)
每月月初檢查 5-year treasury rate 並再平衡，期末是 107415
(5-year rate from
https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month )
cut off 設在 0.5% 的話，期末是 109879
===
在 374 個月中，
月初 5-year treausry rate 小於 1% 的月份有 38 個月
小於 0.5% 的月份有 10 個月
===
回測有效的策略，日後未必會繼續成功
但如果連回測都沒有效，嗯...
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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.173.245 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1673772669.A.121.html
※ 編輯: daze (114.27.173.245 臺灣), 01/15/2023 17:07:44
1F：推 SweetLee: 但其實很多人覺得努力可以辦得到擇時 所以還是一直在努 01/15 17:10
2F：→ SweetLee: 力 01/15 17:10
3F：→ SweetLee: 像我這種「覺得市場的效率通常都比我高」而買債券不看 01/15 17:11
4F：→ SweetLee: 利率的 應該是少數 01/15 17:11
5F：推 darkMood: 無法證明「擇時進場一定會失敗」，故當然有人努力。 01/15 17:30
6F：→ m180: 一般狀況無法擇時，但特殊情況如利率0 輕而易舉判斷不該買 01/15 18:31
7F：→ m180: 只要和自己對作輕而易舉能做到timing market 01/15 18:48
8F：→ m180: 認真思考傾聽自己內心的想法然後倒著做！ 01/15 18:50
9F：→ m180: 這就是我長期以來思考的結論 01/15 18:50
10F：→ m180: 你必須關注資訊 分析與消化 最後做決定時 反著做。跟葵花寶 01/15 18:52
11F：→ m180: 典類似 但最難的一步是最後這一步：倒著做 01/15 18:52
我不太確定你的信心是哪裡來的
12F：推 jyan97: 要確認自己是反指標其實蠻難的，很多人只是雜訊交易者而 01/15 19:09
13F：→ jyan97: 已，有時對有時錯，不管要當正指標或反指標都不夠格 01/15 19:09
※ 編輯: daze (114.27.173.245 臺灣), 01/15/2023 19:13:57
14F：→ yu830913: 對，某樓說的都對，擇時很簡單的，尤其特殊情況，根本 01/15 19:52
15F：→ yu830913: 送分題。大家快來抄 01/15 19:52
16F：→ snowoffish: 不用對他較真XDD 01/15 21:57
17F：→ x000032001: 我也覺得原油價格怎麼可能小於0 這邊推all-in 01/15 22:33
18F：推 EddieJeremy: 難怪把錢放在FTX 01/16 07:44
19F：推 goliathplus: 其實擇時進場大多數人會失敗應該是可證的 01/16 08:11
20F：推 SweetLee: 傾聽自己聲音然後反著做這是搞笑的嗎？我這輩子前三筆 01/16 08:13
21F：→ SweetLee: 交易都是玩短線 然後都是幾個禮拜賺60%以上 反著做會很 01/16 08:13
22F：→ SweetLee: 慘 01/16 08:13
23F：→ SweetLee: 最後因為金額越來越大 只要手上有股票就會每天睡不好 01/16 08:15
24F：→ SweetLee: 不 應該說只要那天有看股票價格就會睡不好 只好放棄玩 01/16 08:15
25F：→ SweetLee: 短線 01/16 08:15
26F：推 SweetLee: m180大你當時有沒有想過把你的結論拿來用在操作虛擬幣 01/16 08:19
27F：→ SweetLee: 上？ 01/16 08:19
28F：推 rmna: 想擇時不是問題，但一堆講投資不懂IRR，將買公債不懂殖利率 01/16 11:12
29F：→ rmna: 的在哪邊擇時，說法就各種怪 01/16 11:12
30F：推 pineapple530: 又出現一堆傻子以為自己天選之人嗎 01/16 23:56
31F：推 arliang: 認同你的看法+1，我早就死心了，我已經放棄擇時 01/29 22:48