作者daze (一期一会)
看板Foreign_Inv
标题Re: [心得] 股债配置，扼杀创意的元凶
时间Sun Jan 15 16:51:05 2023
※ 引述《m180 (月薪180)》之铭言：
: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg
: 看了绿角这段，让我哑然失笑
: 「假如你使用的是中期公债，这一年
: 10.5%的下跌。比股市下跌和缓，股债
: 搭配起来，仍可以减少整体损失。」
: 那你为何不放现金就好？
: 在那之前债息1%不到，趋近於零还在股债配置
: 真的是为了股债而股债吗？！
用 excel 回测了一下
用 VFITX(中期公债)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer)
期初投入10000美元，1991 NOV ~ 2022 DEC
60% VFINX + 40% VFITX，每月再平衡，期末是 110210
60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%)
每月月初检查 5-year treasury rate 并再平衡，期末是 107415
(5-year rate from
https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month )
cut off 设在 0.5% 的话，期末是 109879
===
在 374 个月中，
月初 5-year treausry rate 小於 1% 的月份有 38 个月
小於 0.5% 的月份有 10 个月
===
回测有效的策略，日後未必会继续成功
但如果连回测都没有效，嗯...
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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.27.173.245 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1673772669.A.121.html
※ 编辑: daze (114.27.173.245 台湾), 01/15/2023 17:07:44
1F：推 SweetLee: 但其实很多人觉得努力可以办得到择时 所以还是一直在努 01/15 17:10
2F：→ SweetLee: 力 01/15 17:10
3F：→ SweetLee: 像我这种「觉得市场的效率通常都比我高」而买债券不看 01/15 17:11
4F：→ SweetLee: 利率的 应该是少数 01/15 17:11
5F：推 darkMood: 无法证明「择时进场一定会失败」，故当然有人努力。 01/15 17:30
6F：→ m180: 一般状况无法择时，但特殊情况如利率0 轻而易举判断不该买 01/15 18:31
7F：→ m180: 只要和自己对作轻而易举能做到timing market 01/15 18:48
8F：→ m180: 认真思考倾听自己内心的想法然後倒着做！ 01/15 18:50
9F：→ m180: 这就是我长期以来思考的结论 01/15 18:50
10F：→ m180: 你必须关注资讯 分析与消化 最後做决定时 反着做。跟葵花宝 01/15 18:52
11F：→ m180: 典类似 但最难的一步是最後这一步：倒着做 01/15 18:52
我不太确定你的信心是哪里来的
12F：推 jyan97: 要确认自己是反指标其实蛮难的，很多人只是杂讯交易者而 01/15 19:09
13F：→ jyan97: 已，有时对有时错，不管要当正指标或反指标都不够格 01/15 19:09
※ 编辑: daze (114.27.173.245 台湾), 01/15/2023 19:13:57
14F：→ yu830913: 对，某楼说的都对，择时很简单的，尤其特殊情况，根本 01/15 19:52
15F：→ yu830913: 送分题。大家快来抄 01/15 19:52
16F：→ snowoffish: 不用对他较真XDD 01/15 21:57
17F：→ x000032001: 我也觉得原油价格怎麽可能小於0 这边推all-in 01/15 22:33
18F：推 EddieJeremy: 难怪把钱放在FTX 01/16 07:44
19F：推 goliathplus: 其实择时进场大多数人会失败应该是可证的 01/16 08:11
20F：推 SweetLee: 倾听自己声音然後反着做这是搞笑的吗？我这辈子前三笔 01/16 08:13
21F：→ SweetLee: 交易都是玩短线 然後都是几个礼拜赚60%以上 反着做会很 01/16 08:13
22F：→ SweetLee: 惨 01/16 08:13
23F：→ SweetLee: 最後因为金额越来越大 只要手上有股票就会每天睡不好 01/16 08:15
24F：→ SweetLee: 不 应该说只要那天有看股票价格就会睡不好 只好放弃玩 01/16 08:15
25F：→ SweetLee: 短线 01/16 08:15
26F：推 SweetLee: m180大你当时有没有想过把你的结论拿来用在操作虚拟币 01/16 08:19
27F：→ SweetLee: 上？ 01/16 08:19
28F：推 rmna: 想择时不是问题，但一堆讲投资不懂IRR，将买公债不懂殖利率 01/16 11:12
29F：→ rmna: 的在哪边择时，说法就各种怪 01/16 11:12
30F：推 pineapple530: 又出现一堆傻子以为自己天选之人吗 01/16 23:56
31F：推 arliang: 认同你的看法+1，我早就死心了，我已经放弃择时 01/29 22:48