作者Villkiss13 (Villkiss)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 期貨隱含利率計算
時間Thu Nov 24 17:46:49 2022
大家好
關於期貨的隱含利率有一些疑問想請教
以追蹤MSCI World net index的期貨 FMWO為例
由於是追蹤Net的index
應該可以屏除掉除息的變因
目前看起來三月到期的價格是8396 USD
然後指數現貨的價格是8265.72 USD
所以正價差約為 1.5%
目前美金的無風險利率
如果以4個月短期公債的利率4.3%來計算的話
再扣除維持保證金的倉位
是否可以理解成1.5% -0.9*（4.3%/3）= 0.21%呢？
感謝各位
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.27.194 (臺灣)
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※ 編輯: Villkiss13 (114.137.27.194 臺灣), 11/24/2022 17:47:34
1F：→ ffaarr: net是扣掉稅不是沒有配息。11/24 17:50
net的意思我之前查詢到的是扣掉預扣稅款然後股息再投入的計算方法
還是我的理解錯誤呢？
※ 編輯: Villkiss13 (114.137.27.194 臺灣), 11/24/2022 17:57:18
2F：→ ffaarr: 是啊，所以還是要考慮配息啊。11/24 18:20
3F：→ ffaarr: 啊，抱歉是我的錯，我一時想反了。11/24 18:21
沒事 其實我剛剛也有卡住想了一下XD
※ 編輯: Villkiss13 (114.137.27.194 臺灣), 11/24/2022 19:02:56