作者futureq (無名再見)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2
時間Sat Oct 15 22:19:42 2022
※ 引述《survivals (none)》之銘言：
: 借這個標題請教一下幾個債券的觀念問題
: 2.承上，假設我只是單純要鎖定報酬率5%，我該怎麼佈局，是現在開始分批佈局（但萬一
: Fed最終升到8%我已經沒錢分批了），還是等到Fed開始降息才買（但公司債利率會不會一
: 下掉很快）？
個人對這個議題也在思考
得出想法是
如果是左側交易，是在預定最一次升息前慢慢建立倉位，在最後一次升息時，建完部位。
如果是右側交易，是在預定第一次降息時一次建立大倉位。
1994年的例子
FED 利率
https://imgur.com/aQRRAcd
10年期國債
https://imgur.com/cSGous4
圖中可以看到FED 利率在1995年初到頂，然後緩跌到1996年，下降1%左右
但是10年期國債的高點，是在1994年年底(FED利率到頂前)，
到1996年底時，比高點低了2%(回到了升息前的水準)
(詭異的事，1996年底債券跌到跟定存差不多?????)
所以要買在高點，你只能"預期別人的預期"，在你覺得最後一次FED升息前進場
利率好像不會像股市一樣，高點常常會大M頭，利率決策都是A轉向下。
所以就如同前面大大所說，真的不知道準確的進場時間，左側右側交易請自行選擇
請各位大大指教
: 3.最後，我該選擇短債還是長債？短債如果到期是不是就面臨再投資風險（屆時Fed降息
: ，利率沒那麼好了），長債是不是利率敏感度比較高。
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1F：推 rmna: 這邊一堆抓高點仔XD 10/15 22:22
2F：推 heavenbeyond: 樓上你政治不正確啊 XD 10/16 01:05
3F：→ pttccbbs: 葛，講話不會講清楚，鮑威爾，他給的點陣圖很明確，比 10/16 08:32
4F：→ pttccbbs: 較可預測性，但是要看他的作為，而不是看他講什麼，所 10/16 08:32
5F：→ pttccbbs: 以就是他停止升息，就可以準備梭哈了 10/16 08:32
6F：→ pttccbbs: 但是經濟是活的，有可能停一停，繼續升息，這時候，就 10/16 08:33
7F：→ pttccbbs: 要有運氣不好的準備，不過，這是低機率的事情 10/16 08:33
8F：→ pttccbbs: 但是債券，保本，壽險業者跑去買接近0利息債券，票面價 10/16 08:35
9F：→ pttccbbs: 值虧損，持有到期就好，所以你們沒有看到，他們因為是 10/16 08:35
10F：→ pttccbbs: 未實現損失，要申報，實質上，不痛不癢，根本不會破產 10/16 08:35
11F：→ pttccbbs: 只要6%以上，我就買單，all in 退休去，頂多把資產分散 10/16 08:37
12F：→ pttccbbs: 成買1/10/20/30年期的債券，把利率鎖住，退休用 10/16 08:37
13F：→ pttccbbs: 債券利息，也不見得會永遠在高位，又保票面價值，有什 10/16 08:38
14F：→ pttccbbs: 麼好怕的，怕的應該是每年10%以上的通膨 10/16 08:38
15F：→ pttccbbs: 只要有買賣，就一定有賭的成分，差別在無腦的買，還是 10/16 08:40
16F：→ pttccbbs: 勝率高的時候買，然後讓未來30年，告訴我們答案 10/16 08:40
17F：→ pttccbbs: 利率低於4%的債券，個人認為不值得投資，與其投資那個 10/16 08:42
18F：→ pttccbbs: ，不如賭股票，壽險業者連這點都沒看清楚，才會虧損嚴 10/16 08:42
19F：→ pttccbbs: 重，太短視近利了 10/16 08:42
20F：→ pttccbbs: 如果到8%，我就全梭哈，然後領息就好，就算未來漲到18% 10/16 08:43
21F：→ pttccbbs: ，我也不在乎，我會持有到期就好，天天渡假去 10/16 08:43
22F：→ pttccbbs: 以現在的經濟，6%有機會達到，8%我不奢望，但是達到時 10/16 08:46
23F：→ pttccbbs: ，我會非常興奮，這時候，用資產配置的眼光，來分配資 10/16 08:46
24F：→ pttccbbs: 產，產生未來的現金流就好 10/16 08:46
25F：→ pttccbbs: 6%是23年前的事情，你們還會怕的話，我也沒有辦法，我 10/16 08:49
26F：→ pttccbbs: 是會很開心啦，3.75%的富邦保單，我都會買了，6%的利率 10/16 08:49
27F：→ pttccbbs: 我有什麼好輸的 10/16 08:49
28F：→ pttccbbs: 如果你0%，買長線國債，當然會很痛苦，當6%時，買長線 10/16 09:53
29F：→ pttccbbs: 國債，我相信會好非常多，就像是15000買股票，跟5000買 10/16 09:53
30F：→ pttccbbs: 股票，意義不一樣，雖然都有可能，短線繼續跌，風險就 10/16 09:53
31F：→ pttccbbs: 是不一樣 10/16 09:53
32F：→ pttccbbs: 我對國債的看法，跟很多油土伯不太一樣，我認為以美國 10/16 09:57
33F：→ pttccbbs: 目前的情況，美國國債很難長時間維持在8%以上 10/16 09:57
34F：→ pttccbbs: 現在英國養老基金，都要爆倉了，我在等看看那些銀行跟 10/16 09:57
35F：→ pttccbbs: 機構，準備要倒閉 10/16 09:57
36F：推 rmna: 懶得抬槓，太多傻話，只提醒板友上面那些話別看 10/16 10:14
37F：→ pttccbbs: 好多人自以為利害，然後對帳單拿不出來，笑死 10/16 10:29
38F：→ pttccbbs: 裝神秘，結果..... 現實世界..... 10/16 10:30
39F：→ pttccbbs: 結果 自己愛看，還會回話，笑死 10/16 10:31
40F：→ pttccbbs: 等到別人大賺，就開始酸別人運氣好，自己的對帳單，卻 10/16 10:42
41F：→ pttccbbs: 不敢看 10/16 10:42
43F：→ pttccbbs: 我就想問：最壞的情況，還沒有來，股市去做多，要怎麼 10/16 10:59
44F：→ pttccbbs: 賺錢？ 10/16 10:59
45F：→ Delisaac: 越沒人理他，他話越多越焦躁，精神狀況很明顯出問題了 10/16 10:59
46F：→ Delisaac: 難怪上次還去希爾頓泳池偷拍別人，有症狀拜託及早就醫 10/16 11:00
47F：→ Delisaac: 怎麼一講到去希爾頓偷拍就安靜了呢？看來這招很有用 10/16 11:59
48F：推 Agilitar: 一排黑名單推文，實在有礙觀瞻。 10/16 13:31
49F：推 seekforever: 有高見明明就可以回文，硬要連續推文影響閱讀根本是 10/16 15:39
50F：→ seekforever: 在鬧板吧 10/16 15:39
51F：→ tomap41017: 一排黑名單看起來就很舒服 10/16 16:30
52F：→ Gyin: 電腦用PCMAN沒辦法黑單... 10/16 18:40