作者futureq (无名再见)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 用海外券商买美国公债问题 part2
时间Sat Oct 15 22:19:42 2022
※ 引述《survivals (none)》之铭言：
: 借这个标题请教一下几个债券的观念问题
: 2.承上，假设我只是单纯要锁定报酬率5%，我该怎麽布局，是现在开始分批布局（但万一
: Fed最终升到8%我已经没钱分批了），还是等到Fed开始降息才买（但公司债利率会不会一
: 下掉很快）？
个人对这个议题也在思考
得出想法是
如果是左侧交易，是在预定最一次升息前慢慢建立仓位，在最後一次升息时，建完部位。
如果是右侧交易，是在预定第一次降息时一次建立大仓位。
1994年的例子
FED 利率
https://imgur.com/aQRRAcd
10年期国债
https://imgur.com/cSGous4
图中可以看到FED 利率在1995年初到顶，然後缓跌到1996年，下降1%左右
但是10年期国债的高点，是在1994年年底(FED利率到顶前)，
到1996年底时，比高点低了2%(回到了升息前的水准)
(诡异的事，1996年底债券跌到跟定存差不多?????)
所以要买在高点，你只能"预期别人的预期"，在你觉得最後一次FED升息前进场
利率好像不会像股市一样，高点常常会大M头，利率决策都是A转向下。
所以就如同前面大大所说，真的不知道准确的进场时间，左侧右侧交易请自行选择
请各位大大指教
: 3.最後，我该选择短债还是长债？短债如果到期是不是就面临再投资风险（届时Fed降息
: ，利率没那麽好了），长债是不是利率敏感度比较高。
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1F：推 rmna: 这边一堆抓高点仔XD 10/15 22:22
2F：推 heavenbeyond: 楼上你政治不正确啊 XD 10/16 01:05
3F：→ pttccbbs: 葛，讲话不会讲清楚，鲍威尔，他给的点阵图很明确，比 10/16 08:32
4F：→ pttccbbs: 较可预测性，但是要看他的作为，而不是看他讲什麽，所 10/16 08:32
5F：→ pttccbbs: 以就是他停止升息，就可以准备梭哈了 10/16 08:32
6F：→ pttccbbs: 但是经济是活的，有可能停一停，继续升息，这时候，就 10/16 08:33
7F：→ pttccbbs: 要有运气不好的准备，不过，这是低机率的事情 10/16 08:33
8F：→ pttccbbs: 但是债券，保本，寿险业者跑去买接近0利息债券，票面价 10/16 08:35
9F：→ pttccbbs: 值亏损，持有到期就好，所以你们没有看到，他们因为是 10/16 08:35
10F：→ pttccbbs: 未实现损失，要申报，实质上，不痛不痒，根本不会破产 10/16 08:35
11F：→ pttccbbs: 只要6%以上，我就买单，all in 退休去，顶多把资产分散 10/16 08:37
12F：→ pttccbbs: 成买1/10/20/30年期的债券，把利率锁住，退休用 10/16 08:37
13F：→ pttccbbs: 债券利息，也不见得会永远在高位，又保票面价值，有什 10/16 08:38
14F：→ pttccbbs: 麽好怕的，怕的应该是每年10%以上的通膨 10/16 08:38
15F：→ pttccbbs: 只要有买卖，就一定有赌的成分，差别在无脑的买，还是 10/16 08:40
16F：→ pttccbbs: 胜率高的时候买，然後让未来30年，告诉我们答案 10/16 08:40
17F：→ pttccbbs: 利率低於4%的债券，个人认为不值得投资，与其投资那个 10/16 08:42
18F：→ pttccbbs: ，不如赌股票，寿险业者连这点都没看清楚，才会亏损严 10/16 08:42
19F：→ pttccbbs: 重，太短视近利了 10/16 08:42
20F：→ pttccbbs: 如果到8%，我就全梭哈，然後领息就好，就算未来涨到18% 10/16 08:43
21F：→ pttccbbs: ，我也不在乎，我会持有到期就好，天天渡假去 10/16 08:43
22F：→ pttccbbs: 以现在的经济，6%有机会达到，8%我不奢望，但是达到时 10/16 08:46
23F：→ pttccbbs: ，我会非常兴奋，这时候，用资产配置的眼光，来分配资 10/16 08:46
24F：→ pttccbbs: 产，产生未来的现金流就好 10/16 08:46
25F：→ pttccbbs: 6%是23年前的事情，你们还会怕的话，我也没有办法，我 10/16 08:49
26F：→ pttccbbs: 是会很开心啦，3.75%的富邦保单，我都会买了，6%的利率 10/16 08:49
27F：→ pttccbbs: 我有什麽好输的 10/16 08:49
28F：→ pttccbbs: 如果你0%，买长线国债，当然会很痛苦，当6%时，买长线 10/16 09:53
29F：→ pttccbbs: 国债，我相信会好非常多，就像是15000买股票，跟5000买 10/16 09:53
30F：→ pttccbbs: 股票，意义不一样，虽然都有可能，短线继续跌，风险就 10/16 09:53
31F：→ pttccbbs: 是不一样 10/16 09:53
32F：→ pttccbbs: 我对国债的看法，跟很多油土伯不太一样，我认为以美国 10/16 09:57
33F：→ pttccbbs: 目前的情况，美国国债很难长时间维持在8%以上 10/16 09:57
34F：→ pttccbbs: 现在英国养老基金，都要爆仓了，我在等看看那些银行跟 10/16 09:57
35F：→ pttccbbs: 机构，准备要倒闭 10/16 09:57
36F：推 rmna: 懒得抬杠，太多傻话，只提醒板友上面那些话别看 10/16 10:14
37F：→ pttccbbs: 好多人自以为利害，然後对帐单拿不出来，笑死 10/16 10:29
38F：→ pttccbbs: 装神秘，结果..... 现实世界..... 10/16 10:30
39F：→ pttccbbs: 结果 自己爱看，还会回话，笑死 10/16 10:31
40F：→ pttccbbs: 等到别人大赚，就开始酸别人运气好，自己的对帐单，却 10/16 10:42
41F：→ pttccbbs: 不敢看 10/16 10:42
43F：→ pttccbbs: 我就想问：最坏的情况，还没有来，股市去做多，要怎麽 10/16 10:59
44F：→ pttccbbs: 赚钱？ 10/16 10:59
45F：→ Delisaac: 越没人理他，他话越多越焦躁，精神状况很明显出问题了 10/16 10:59
46F：→ Delisaac: 难怪上次还去希尔顿泳池偷拍别人，有症状拜托及早就医 10/16 11:00
47F：→ Delisaac: 怎麽一讲到去希尔顿偷拍就安静了呢？看来这招很有用 10/16 11:59
48F：推 Agilitar: 一排黑名单推文，实在有碍观瞻。 10/16 13:31
49F：推 seekforever: 有高见明明就可以回文，硬要连续推文影响阅读根本是 10/16 15:39
50F：→ seekforever: 在闹板吧 10/16 15:39
51F：→ tomap41017: 一排黑名单看起来就很舒服 10/16 16:30
52F：→ Gyin: 电脑用PCMAN没办法黑单... 10/16 18:40