作者lifeisshine (芋頭)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 滿手美金 該如何去放置
時間Sat Sep 17 11:26:54 2022
※ 引述《konnoyuuki (絕劍有紀)》之銘言：
: : 美國公債利率已經有3.x% (當然價格相對不划算）
: 各位大大好 小弟是美債新手 想問這裡的價格不划算是什麼意思
: 我自己原本的理解是不管美債價格多少 他就是會給你固定的利率
: 原文章討論的價格意思是指購買的債券本身價格會是變動的？
: 小弟最近剛買利率3.0%的一年期美債
: 假設我買1萬鎂好了 我的認知是我買了一年到期後就是可以拿到1萬300鎂
: 所以大家在討論的價格不好是指有可能我一年後拿不到1萬300鎂 甚至虧錢拿不到1萬鎂嗎？
各位股神、幣神、房神好，
天有異象，必出妖孽，這一次機會恐怕有生之年難得一遇，
機會即將到來，想超前部屬一番。
小弟需求為長期穩定現金流，因此假設前提為買入持有到退休，
主要若以現金流最大化(高殖利率)，次要附加未來高資本利得可能性，
資金只有一筆，也就是只有一發子彈，要選哪支歐印呢?
以下 9 種選擇分別是 (需一併考量扣稅):
1. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
2. iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
3. iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF
4. 元大美國政府1至3年期債券ETF基金〈00719B.TW〉
5. 元大美國政府7至10年期債券基金〈00697B.TW〉
6. 元大美國政府20年期(以上)債券基金〈00679B.TW〉
7. 直接購買美國2年期公債直債 殖利率3.90%
8. 直接購買美國10年期公債直債 殖利率3.45%
9. 直接購買美國20年期公債直債 殖利率3.47%
以上先謝謝各位年薪300萬大大~
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.98.154.254 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1663385216.A.73A.html
1F：→ ohyakmu: 都說要持有到退休，你選短期公債是?? 09/17 11:29
2F：→ lifeisshine: 感謝o大回覆，因看到這一波粗暴式升息短中長期公債 09/17 11:31
3F：→ willism: 資金只有一筆，只有1美元的意思? 09/17 11:31
4F：→ lifeisshine: 全跌，覺得都好可口，但跌幅最大是長債，是否投它? 09/17 11:31
5F：→ lifeisshine: 回w大，資金只有一筆是指歐印達最大金流與報酬意思 09/17 11:32
6F：→ aircraft2: 這次我加入戰局好了。目前2/10/20年殖利率沒有差異， 09/17 11:33
7F：→ aircraft2: 所以買長天直債沒有優勢。但是除了殖利率之外長債ETF 09/17 11:33
8F：→ aircraft2: 比較可能價格會被買高，如果連價差也要做我會承受高風 09/17 11:33
9F：→ aircraft2: 險選天期最長的ETF。 09/17 11:33
10F：→ lifeisshine: a大我也有這想法耶! 只是不知道對不對，就是在升息 09/17 11:34
11F：→ lifeisshine: 循環下，ETF會不斷買進遠離到期日債劵，價格會越買越 09/17 11:35
12F：→ lifeisshine: 低 ; 反之降息時，價格會越買越高，資本利得逐漸實現 09/17 11:36
13F：→ lifeisshine: 不知這樣的概念是否正確呢? 09/17 11:36
14F：→ lifeisshine: 另外a大，若要天期最長的ETF，你會選3或6呢? 09/17 11:38
15F：→ lifeisshine: 3是否會扣稅，隔年退回? 而買6的話不會扣30%稅嗎? 09/17 11:40
16F：→ lifeisshine: 目前2/10/20年殖利率分別為 3.90%/3.45%/3.47% 09/17 11:44
17F：推 aircraft2: 我對ETF債券梯的想法與你相同 09/17 11:44
18F：→ lifeisshine: 殖利率上沒有太大差異，但價格方面，一年跌幅分別是 09/17 11:45
19F：→ ffaarr: 長天期直債的優勢就是可以把現在的利率維持很長時間。 09/17 11:45
20F：→ ffaarr: 買短債如果2年後到期的時候已經大降息，再投資報酬就減低 09/17 11:46
21F：→ lifeisshine: -5.24%/-15.29%/-28.22% 論報酬/風險比(夏普?) 09/17 11:46
22F：→ lifeisshine: 好像長天期公債有搞頭?? 09/17 11:46
23F：推 aircraft2: 但是我比較不懂扣稅的問題，在台灣領配息一樣會扣稅。 09/17 11:47
24F：→ lifeisshine: f大，原來如此，謝謝補充說明! 09/17 11:48
25F：→ lifeisshine: 所以看起來短中長期殖利率差不多，但買20年的可以 09/17 11:50
26F：→ lifeisshine: 鎖住殖利率長達20年不受市場利率干擾 09/17 11:51
27F：推 aircraft2: 期限因子越強的債風險報酬比一定就越好，但是現在短長 09/17 11:51
28F：→ aircraft2: 天期彼此間的差距不大。我認為追求最好的風報比還是要 09/17 11:51
29F：→ aircraft2: 靠股票部位，不要太期待債券部位能為未來帶來大量報酬 09/17 11:51
30F：→ aircraft2: 。 09/17 11:51
31F：→ lifeisshine: 直到到期日被收回，就要再另尋標的了，這樣對吧 09/17 11:52
32F：→ lifeisshine: 感謝a大分享，因有均值回歸派也提到"可能"未來美股 09/17 11:53
33F：→ lifeisshine: 長期一厥不振，平均報酬可能會小於6%，甚至更少 09/17 11:54
34F：→ lifeisshine: 想說難得公債價格可以到入手考量的階段，將它配置 09/17 11:55
35F：→ lifeisshine: 進來，完善整體資產配置組合~ 09/17 11:55
※ 編輯: lifeisshine (175.98.154.254 臺灣), 09/17/2022 12:02:35
36F：推 aircraft2: 沒問題的，現代投資組合理論就是都配一點 09/17 12:30
37F：推 yamitis: 3或9啊，未來20年很難都維持現在高利率 09/17 12:32
38F：→ yamitis: 你都要長期持有了，只要現在殖利率能接受，就鎖利下去 09/17 12:33
39F：推 pttccbbs: 給你一個建議，等到聯準會不升息後，或是開始降息後， 09/17 12:36
40F：→ pttccbbs: 再買20年債 09/17 12:36
41F：→ pttccbbs: 現在只是趨勢形成，到達趨勢停頓，還要很久，快則1年， 09/17 12:40
42F：→ pttccbbs: 慢則4-5年 09/17 12:40
43F：→ pttccbbs: 我當然不會只滿足於4%，但是一切取決於聯準會的決定， 09/17 12:41
44F：→ pttccbbs: 我的看法是，只要股票不崩盤，聯準會就有本錢一直升息 09/17 12:41
45F：→ pttccbbs: 下去 09/17 12:41
46F：推 aircraft2: 我還是提醒一下，因為現在的情勢就認為未來一定能夠從 09/17 12:47
47F：→ aircraft2: 我還是提醒一下，因為現在的情勢就認為未來一定能夠從 09/17 12:48
48F：→ aircraft2: 債券中獲利的想法，要抱持著很小心的態度。畢竟殖利率 09/17 12:48
49F：→ aircraft2: 還在4%以下，股票的預期報酬還是可能高於債券。 09/17 12:48
50F：推 AJCole: 若是選擇追求高配息跟可能的資本利得，我會挑edv。 09/17 13:39
51F：推 ivan1116: 都太低了 09/17 14:42
52F：推 heavenbeyond: 您說要持有到退休，這是您的前提。 09/17 15:36
53F：→ heavenbeyond: 那我想請問：“您今年貴庚啊？老先生。” 09/17 15:36
54F：→ heavenbeyond: 您是已經60歲甚至接近70歲了吧？不然買2年美債，要 09/17 15:36
55F：→ heavenbeyond: 怎麼持有到退休呢？ 09/17 15:36
56F：→ heavenbeyond: P. S. 我通篇都用"您" 來尊稱，可見尊重之意。 09/17 15:36
57F：→ lifeisshine: h大客氣了，小弟今年34，中年大叔一枚 09/17 15:56
58F：→ lifeisshine: 還望h大給些建議~ 09/17 15:58
59F：→ pttccbbs: 買嘉信美債，自己要算 YTM，別貿然相信嘉信算的數值， 09/17 16:39
60F：→ pttccbbs: 我發現會有誤差，可能殖利率變低 09/17 16:39
61F：推 heavenbeyond: 那麼我就實話實說了，老先生您莫怪。 09/17 16:46
62F：→ heavenbeyond: 我認為"現金水位2000萬台幣，是購買美債的最低資產 09/17 16:46
63F：→ heavenbeyond: 門檻。" 09/17 16:46
64F：→ heavenbeyond: 沒到這個份上的人，要靠美債收息取得現金流，我只能 09/17 16:46
65F：→ heavenbeyond: 直接送上白眼 *_* 09/17 16:46
66F：→ heavenbeyond: So, you know who you are! 09/17 16:46
67F：→ pttccbbs: 交易商會加價，所以自己要算看看，是否是合理的數值 09/17 16:46
68F：→ pttccbbs: 我倒是覺得，沒有這麼嚴重，因為誰沒有從頭開始？我就 09/17 16:48
69F：→ pttccbbs: 是自己的資本自己累積，當然我也可以靠父母，但是自己 09/17 16:48
70F：→ pttccbbs: 打拼，總是會有機會 09/17 16:48
71F：→ pttccbbs: 我有個同事，喜歡投資小型股，跟別人一起拉抬，從800萬 09/17 16:50
72F：→ pttccbbs: 資產變成8000萬，但是他下車時，是獲利好幾倍，其他同 09/17 16:50
73F：→ pttccbbs: 事，都是買在最高點，最後變幣值，他那種套路，就是我 09/17 16:50
74F：→ pttccbbs: 不會去做的，最後我想一堆人杜蘭他，他之前從6-7塊就在 09/17 16:50
75F：→ pttccbbs: 炒作中國恆大，炒到25塊下車 09/17 16:50
76F：推 aircraft2: 美債沒有兩千萬無法提供足夠現金流，這我認同，但只是 09/17 16:50
77F：→ aircraft2: 當作股債分配，還是夠用。 09/17 16:50
78F：→ pttccbbs: 就算沒2000萬，配個200萬高殖利率債券，也Ok，就像是我 09/17 16:52
79F：→ pttccbbs: 黃金配200萬，3.75%美金保單配150萬，總是有在賺錢就好 09/17 16:52
80F：→ pttccbbs: 變成壁紙 09/17 16:53
81F：→ pttccbbs: 像是我老婆沒有外國券商帳戶，她持有3.75%保單，安心持 09/17 16:56
82F：→ pttccbbs: 有，放著不管，也不是不行，因為當時的背景，接近0%利 09/17 16:56
83F：→ pttccbbs: 率，持有沒有壓力，無腦多，不用管 09/17 16:56
84F：→ pttccbbs: 她也不可能因為4%利率，就去開外國券商，反正，適合自 09/17 16:58
85F：→ pttccbbs: 己，能賺錢就好，讓閒置資金有滾動就好 09/17 16:58
86F：→ pttccbbs: 經濟，10年河東，十年河西，短期好，不會永遠好，資產 09/17 17:02
87F：→ pttccbbs: 配置好，永遠有機會 09/17 17:02
88F：→ pttccbbs: 4%的美債，其實還可以而已，也不會想要全梭哈在這，只 09/17 17:09
89F：→ pttccbbs: 是部分分配，但是6-8%，吸引力就增加了 09/17 17:09
90F：→ lifeisshine: p大，等明年升息循環結束開始進場是比較買的時機嗎？ 09/17 17:20
91F：→ pttccbbs: 我個人覺得是，有機會鎖住最高的利率，但是連聯準會都 09/17 17:25
92F：→ pttccbbs: 會看走眼，會不會停一停，繼續升，這都是未知，所以賭 09/17 17:25
93F：→ pttccbbs: 運氣 09/17 17:25
94F：→ pttccbbs: 祈求上天，給我們好運，讓我們買在6%以上，拼命往上升 09/17 17:26
95F：→ pttccbbs: 息，這樣進可攻，退可守 09/17 17:26
96F：推 XoPXoP: 美債8%,我就不投資股票，傻傻去買5年美債，就等退休了 09/17 19:07
97F：→ pttccbbs: 我也在等，我相信4%就會有人陸續買，直到利率升頂，可 09/18 07:31
98F：→ pttccbbs: 以大量購買，祈禱我們有足夠的運氣，好好的退休 09/18 07:31
99F：推 jx2tw: wwwwwwwwww 09/18 12:46
100F：推 FRX: 美債有6%就夠退休了... 09/18 12:52
101F：→ ohyakmu: 怕買了長債，結果通膨長期5-6%。 09/18 13:59
102F：→ icelaw: 其實6%也沒差，因為那是美國，假設你拿美債6%的利息 但在 09/18 14:24
103F：→ icelaw: 通膨相對低的台灣生活 就沒差 09/18 14:24
104F：→ icelaw: 那高通膨美國的利息 在低通膨的台灣生活 也是種套利 09/18 14:25
105F：推 BRIGHTDREAM: 用國外券商可買美國公債 選擇3個月期還不錯 到期領 09/18 23:06
106F：→ BRIGHTDREAM: 利後再看當時升息到多少再買入 可以在升息期間持續買 09/18 23:07
107F：→ BRIGHTDREAM: 到票面利越來越高的公債 資金也不會被卡太久 利息也 09/18 23:08
108F：→ BRIGHTDREAM: 不會被科30%稅 不過要買新標售的公債 避免買次級市 09/18 23:09
109F：→ BRIGHTDREAM: 場交易的國債 可以少花一些價差或券商費用 09/18 23:11
110F：推 ktan: 換回台幣，先花了再說 09/19 13:47
111F：→ ktan: 通澎到後面不要窮的只剩銀行錢，蠻慘的 09/19 13:47
112F：推 ChinkFilmsZZ: 好惹辣 要不要等20% 09/19 13:53
113F：推 mk2: 十幾年前買REITS在退休金帳戶不扣稅的,本金已回本,剩下都是賺 10/04 08:45