作者lifeisshine (芋头)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 满手美金 该如何去放置
时间Sat Sep 17 11:26:54 2022
※ 引述《konnoyuuki (绝剑有纪)》之铭言：
: : 美国公债利率已经有3.x% (当然价格相对不划算）
: 各位大大好 小弟是美债新手 想问这里的价格不划算是什麽意思
: 我自己原本的理解是不管美债价格多少 他就是会给你固定的利率
: 原文章讨论的价格意思是指购买的债券本身价格会是变动的？
: 小弟最近刚买利率3.0%的一年期美债
: 假设我买1万镁好了 我的认知是我买了一年到期後就是可以拿到1万300镁
: 所以大家在讨论的价格不好是指有可能我一年後拿不到1万300镁 甚至亏钱拿不到1万镁吗？
各位股神、币神、房神好，
天有异象，必出妖孽，这一次机会恐怕有生之年难得一遇，
机会即将到来，想超前部属一番。
小弟需求为长期稳定现金流，因此假设前提为买入持有到退休，
主要若以现金流最大化(高殖利率)，次要附加未来高资本利得可能性，
资金只有一笔，也就是只有一发子弹，要选哪支欧印呢?
以下 9 种选择分别是 (需一并考量扣税):
1. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
2. iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
3. iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF
4. 元大美国政府1至3年期债券ETF基金〈00719B.TW〉
5. 元大美国政府7至10年期债券基金〈00697B.TW〉
6. 元大美国政府20年期(以上)债券基金〈00679B.TW〉
7. 直接购买美国2年期公债直债 殖利率3.90%
8. 直接购买美国10年期公债直债 殖利率3.45%
9. 直接购买美国20年期公债直债 殖利率3.47%
以上先谢谢各位年薪300万大大~
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1F：→ ohyakmu: 都说要持有到退休，你选短期公债是?? 09/17 11:29
2F：→ lifeisshine: 感谢o大回覆，因看到这一波粗暴式升息短中长期公债 09/17 11:31
3F：→ willism: 资金只有一笔，只有1美元的意思? 09/17 11:31
4F：→ lifeisshine: 全跌，觉得都好可口，但跌幅最大是长债，是否投它? 09/17 11:31
5F：→ lifeisshine: 回w大，资金只有一笔是指欧印达最大金流与报酬意思 09/17 11:32
6F：→ aircraft2: 这次我加入战局好了。目前2/10/20年殖利率没有差异， 09/17 11:33
7F：→ aircraft2: 所以买长天直债没有优势。但是除了殖利率之外长债ETF 09/17 11:33
8F：→ aircraft2: 比较可能价格会被买高，如果连价差也要做我会承受高风 09/17 11:33
9F：→ aircraft2: 险选天期最长的ETF。 09/17 11:33
10F：→ lifeisshine: a大我也有这想法耶! 只是不知道对不对，就是在升息 09/17 11:34
11F：→ lifeisshine: 循环下，ETF会不断买进远离到期日债劵，价格会越买越 09/17 11:35
12F：→ lifeisshine: 低 ; 反之降息时，价格会越买越高，资本利得逐渐实现 09/17 11:36
13F：→ lifeisshine: 不知这样的概念是否正确呢? 09/17 11:36
14F：→ lifeisshine: 另外a大，若要天期最长的ETF，你会选3或6呢? 09/17 11:38
15F：→ lifeisshine: 3是否会扣税，隔年退回? 而买6的话不会扣30%税吗? 09/17 11:40
16F：→ lifeisshine: 目前2/10/20年殖利率分别为 3.90%/3.45%/3.47% 09/17 11:44
17F：推 aircraft2: 我对ETF债券梯的想法与你相同 09/17 11:44
18F：→ lifeisshine: 殖利率上没有太大差异，但价格方面，一年跌幅分别是 09/17 11:45
19F：→ ffaarr: 长天期直债的优势就是可以把现在的利率维持很长时间。 09/17 11:45
20F：→ ffaarr: 买短债如果2年後到期的时候已经大降息，再投资报酬就减低 09/17 11:46
21F：→ lifeisshine: -5.24%/-15.29%/-28.22% 论报酬/风险比(夏普?) 09/17 11:46
22F：→ lifeisshine: 好像长天期公债有搞头?? 09/17 11:46
23F：推 aircraft2: 但是我比较不懂扣税的问题，在台湾领配息一样会扣税。 09/17 11:47
24F：→ lifeisshine: f大，原来如此，谢谢补充说明! 09/17 11:48
25F：→ lifeisshine: 所以看起来短中长期殖利率差不多，但买20年的可以 09/17 11:50
26F：→ lifeisshine: 锁住殖利率长达20年不受市场利率干扰 09/17 11:51
27F：推 aircraft2: 期限因子越强的债风险报酬比一定就越好，但是现在短长 09/17 11:51
28F：→ aircraft2: 天期彼此间的差距不大。我认为追求最好的风报比还是要 09/17 11:51
29F：→ aircraft2: 靠股票部位，不要太期待债券部位能为未来带来大量报酬 09/17 11:51
30F：→ aircraft2: 。 09/17 11:51
31F：→ lifeisshine: 直到到期日被收回，就要再另寻标的了，这样对吧 09/17 11:52
32F：→ lifeisshine: 感谢a大分享，因有均值回归派也提到"可能"未来美股 09/17 11:53
33F：→ lifeisshine: 长期一厥不振，平均报酬可能会小於6%，甚至更少 09/17 11:54
34F：→ lifeisshine: 想说难得公债价格可以到入手考量的阶段，将它配置 09/17 11:55
35F：→ lifeisshine: 进来，完善整体资产配置组合~ 09/17 11:55
※ 编辑: lifeisshine (175.98.154.254 台湾), 09/17/2022 12:02:35
36F：推 aircraft2: 没问题的，现代投资组合理论就是都配一点 09/17 12:30
37F：推 yamitis: 3或9啊，未来20年很难都维持现在高利率 09/17 12:32
38F：→ yamitis: 你都要长期持有了，只要现在殖利率能接受，就锁利下去 09/17 12:33
39F：推 pttccbbs: 给你一个建议，等到联准会不升息後，或是开始降息後， 09/17 12:36
40F：→ pttccbbs: 再买20年债 09/17 12:36
41F：→ pttccbbs: 现在只是趋势形成，到达趋势停顿，还要很久，快则1年， 09/17 12:40
42F：→ pttccbbs: 慢则4-5年 09/17 12:40
43F：→ pttccbbs: 我当然不会只满足於4%，但是一切取决於联准会的决定， 09/17 12:41
44F：→ pttccbbs: 我的看法是，只要股票不崩盘，联准会就有本钱一直升息 09/17 12:41
45F：→ pttccbbs: 下去 09/17 12:41
46F：推 aircraft2: 我还是提醒一下，因为现在的情势就认为未来一定能够从 09/17 12:47
47F：→ aircraft2: 我还是提醒一下，因为现在的情势就认为未来一定能够从 09/17 12:48
48F：→ aircraft2: 债券中获利的想法，要抱持着很小心的态度。毕竟殖利率 09/17 12:48
49F：→ aircraft2: 还在4%以下，股票的预期报酬还是可能高於债券。 09/17 12:48
50F：推 AJCole: 若是选择追求高配息跟可能的资本利得，我会挑edv。 09/17 13:39
51F：推 ivan1116: 都太低了 09/17 14:42
52F：推 heavenbeyond: 您说要持有到退休，这是您的前提。 09/17 15:36
53F：→ heavenbeyond: 那我想请问：“您今年贵庚啊？老先生。” 09/17 15:36
54F：→ heavenbeyond: 您是已经60岁甚至接近70岁了吧？不然买2年美债，要 09/17 15:36
55F：→ heavenbeyond: 怎麽持有到退休呢？ 09/17 15:36
56F：→ heavenbeyond: P. S. 我通篇都用"您" 来尊称，可见尊重之意。 09/17 15:36
57F：→ lifeisshine: h大客气了，小弟今年34，中年大叔一枚 09/17 15:56
58F：→ lifeisshine: 还望h大给些建议~ 09/17 15:58
59F：→ pttccbbs: 买嘉信美债，自己要算 YTM，别贸然相信嘉信算的数值， 09/17 16:39
60F：→ pttccbbs: 我发现会有误差，可能殖利率变低 09/17 16:39
61F：推 heavenbeyond: 那麽我就实话实说了，老先生您莫怪。 09/17 16:46
62F：→ heavenbeyond: 我认为"现金水位2000万台币，是购买美债的最低资产 09/17 16:46
63F：→ heavenbeyond: 门槛。" 09/17 16:46
64F：→ heavenbeyond: 没到这个份上的人，要靠美债收息取得现金流，我只能 09/17 16:46
65F：→ heavenbeyond: 直接送上白眼 *_* 09/17 16:46
66F：→ heavenbeyond: So, you know who you are! 09/17 16:46
67F：→ pttccbbs: 交易商会加价，所以自己要算看看，是否是合理的数值 09/17 16:46
68F：→ pttccbbs: 我倒是觉得，没有这麽严重，因为谁没有从头开始？我就 09/17 16:48
69F：→ pttccbbs: 是自己的资本自己累积，当然我也可以靠父母，但是自己 09/17 16:48
70F：→ pttccbbs: 打拼，总是会有机会 09/17 16:48
71F：→ pttccbbs: 我有个同事，喜欢投资小型股，跟别人一起拉抬，从800万 09/17 16:50
72F：→ pttccbbs: 资产变成8000万，但是他下车时，是获利好几倍，其他同 09/17 16:50
73F：→ pttccbbs: 事，都是买在最高点，最後变币值，他那种套路，就是我 09/17 16:50
74F：→ pttccbbs: 不会去做的，最後我想一堆人杜兰他，他之前从6-7块就在 09/17 16:50
75F：→ pttccbbs: 炒作中国恒大，炒到25块下车 09/17 16:50
76F：推 aircraft2: 美债没有两千万无法提供足够现金流，这我认同，但只是 09/17 16:50
77F：→ aircraft2: 当作股债分配，还是够用。 09/17 16:50
78F：→ pttccbbs: 就算没2000万，配个200万高殖利率债券，也Ok，就像是我 09/17 16:52
79F：→ pttccbbs: 黄金配200万，3.75%美金保单配150万，总是有在赚钱就好 09/17 16:52
80F：→ pttccbbs: 变成壁纸 09/17 16:53
81F：→ pttccbbs: 像是我老婆没有外国券商帐户，她持有3.75%保单，安心持 09/17 16:56
82F：→ pttccbbs: 有，放着不管，也不是不行，因为当时的背景，接近0%利 09/17 16:56
83F：→ pttccbbs: 率，持有没有压力，无脑多，不用管 09/17 16:56
84F：→ pttccbbs: 她也不可能因为4%利率，就去开外国券商，反正，适合自 09/17 16:58
85F：→ pttccbbs: 己，能赚钱就好，让闲置资金有滚动就好 09/17 16:58
86F：→ pttccbbs: 经济，10年河东，十年河西，短期好，不会永远好，资产 09/17 17:02
87F：→ pttccbbs: 配置好，永远有机会 09/17 17:02
88F：→ pttccbbs: 4%的美债，其实还可以而已，也不会想要全梭哈在这，只 09/17 17:09
89F：→ pttccbbs: 是部分分配，但是6-8%，吸引力就增加了 09/17 17:09
90F：→ lifeisshine: p大，等明年升息循环结束开始进场是比较买的时机吗？ 09/17 17:20
91F：→ pttccbbs: 我个人觉得是，有机会锁住最高的利率，但是连联准会都 09/17 17:25
92F：→ pttccbbs: 会看走眼，会不会停一停，继续升，这都是未知，所以赌 09/17 17:25
93F：→ pttccbbs: 运气 09/17 17:25
94F：→ pttccbbs: 祈求上天，给我们好运，让我们买在6%以上，拼命往上升 09/17 17:26
95F：→ pttccbbs: 息，这样进可攻，退可守 09/17 17:26
96F：推 XoPXoP: 美债8%,我就不投资股票，傻傻去买5年美债，就等退休了 09/17 19:07
97F：→ pttccbbs: 我也在等，我相信4%就会有人陆续买，直到利率升顶，可 09/18 07:31
98F：→ pttccbbs: 以大量购买，祈祷我们有足够的运气，好好的退休 09/18 07:31
99F：推 jx2tw: wwwwwwwwww 09/18 12:46
100F：推 FRX: 美债有6%就够退休了... 09/18 12:52
101F：→ ohyakmu: 怕买了长债，结果通膨长期5-6%。 09/18 13:59
102F：→ icelaw: 其实6%也没差，因为那是美国，假设你拿美债6%的利息 但在 09/18 14:24
103F：→ icelaw: 通膨相对低的台湾生活 就没差 09/18 14:24
104F：→ icelaw: 那高通膨美国的利息 在低通膨的台湾生活 也是种套利 09/18 14:25
105F：推 BRIGHTDREAM: 用国外券商可买美国公债 选择3个月期还不错 到期领 09/18 23:06
106F：→ BRIGHTDREAM: 利後再看当时升息到多少再买入 可以在升息期间持续买 09/18 23:07
107F：→ BRIGHTDREAM: 到票面利越来越高的公债 资金也不会被卡太久 利息也 09/18 23:08
108F：→ BRIGHTDREAM: 不会被科30%税 不过要买新标售的公债 避免买次级市 09/18 23:09
109F：→ BRIGHTDREAM: 场交易的国债 可以少花一些价差或券商费用 09/18 23:11
110F：推 ktan: 换回台币，先花了再说 09/19 13:47
111F：→ ktan: 通澎到後面不要穷的只剩银行钱，蛮惨的 09/19 13:47
112F：推 ChinkFilmsZZ: 好惹辣 要不要等20% 09/19 13:53
113F：推 mk2: 十几年前买REITS在退休金帐户不扣税的,本金已回本,剩下都是赚 10/04 08:45