作者AJCole (AJCole)
看板Foreign_Inv
標題[請益] VWRA外加(美.非美)小微型股的配置
時間Mon Aug 1 20:17:49 2022
目前股市部位的配置只有單一英股VWRA
算是偏全球中大型股為主
最近想提高比較缺乏的小微型股配置
爬文後大概分了幾個類別 列了一些標的
整體小型股：VB(但好像中型股偏多?)
S&P500外的S&P全市場：VXF(配息低，稅賦優勢)
羅素2000：VWTO、IWM
S&P 600：VIOO、IJR、SPSM
道瓊小型股：SCHA
VB好像沒有很小型，先不考慮
如果想補VWRA沒有的公司
不考慮預期報酬高低
只是單純想增加分散性 避免重複性
請教大家看法~~
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1F：推 CCChieh: 如果想要極度分散風險..考慮：全天候配置 08/01 20:37
2F：→ ffaarr: vxf最完整但重疊較多，英wsml的話可以順便補非美小型股。 08/01 20:50
3F：→ AJCole: 我股票分配還是太高,全天候30%股我做不到啦XD 08/01 20:52
4F：→ ffaarr: 重疊也較少。iwm的話會600-1000的中型股沒有。 08/01 20:52
5F：→ AJCole: wsml有考慮過,但費率實在太高QQ 08/01 20:54
6F：→ ffaarr: vb是最少，但就是最小的1千多支股會漏掉（這點wsml類似） 08/01 20:55
7F：→ ffaarr: wsml加上稅務優勢其實沒差太多了。 08/01 20:55
8F：→ AJCole: VXF看到我也眼亮了(之前都沒注意) 低配息.費用低.持股高 08/01 20:55
9F：→ AJCole: 但就像哆來大說的 好像因為中型股占比偏多(37%) 08/01 20:57
10F：→ ffaarr: vxf 還有些標普系列沒收的大型股。 08/01 20:58
11F：→ AJCole: 跟VWRA對比起來,好像有些重複~(目前最中意IJR,持續觀察中) 08/01 21:00
12F：→ ffaarr: ijr是完全沒重複，但同時缺的也最多。 08/01 21:04
13F：→ ffaarr: vwra+ijr一共才1200多支美股。 08/01 21:05
14F：→ ffaarr: 我剛漏想ijr，所以vb不是重複最少。 08/01 21:06
15F：推 darkjedi: 之前有配VXF 但整體很難維護就放放飛了 08/01 21:11
16F：推 CCChieh: 哆啦王：單靠VWRA追蹤市場不夠嗎？應該非常貼近了？ 08/01 22:26
17F：→ AJCole: ijr有683支美股，所以推回去VWRA才5.6百支美股嘛！！大吃 08/01 22:43
18F：→ AJCole: 驚！ 08/01 22:43
19F：→ AJCole: 請問D大，難維護的意思是？再平衡不易？ 08/01 22:47
20F：→ AJCole: 爬文後有發現Daze大有推薦VUSD*4+VXF*1是低成本且完整的 08/01 22:49
21F：→ AJCole: 美股配比~順便給大家參考。 08/01 22:49
22F：→ AJCole: 另外哆啦大說的美國以外小型股，倒是有考慮用VSS,費用低 08/01 22:53
23F：→ AJCole: 。只是本金小,股市標的目前只敢考慮1~2支。 08/01 22:53
24F：→ AJCole: 忽然想到 如果用VUSD+VXF+VXUS+VSS。會有比這組合，在成 08/01 23:02
25F：→ AJCole: 本儘量低.持股數儘量多,成份低重複，的更完美的組合嗎？ 08/01 23:02
26F：→ AJCole: 更正:VUAA取代VUSD,再投入成本更省 08/01 23:04
27F：→ ffaarr: vwra 剛確認是624支美股，這不奇怪吧，ftse或msci標準指數 08/01 23:23
28F：→ ffaarr: 的美股就是差不多這麼多。 08/01 23:24
29F：→ ffaarr: vxus和vss就是稅被收最多的，你美股用vusd的效益還較小 08/01 23:25
30F：→ ffaarr: 另外vss的持股 vxus都有了，不需要再補。 08/01 23:26
31F：→ ffaarr: 非美的配息率高而且重複課，英國ETF的省稅效益大於美股 08/01 23:26
32F：→ ffaarr: 你要非美的涵蓋最大用vxus就必然成本拉高很多，沒辦法兩全 08/01 23:27
33F：→ ffaarr: 一般而言全英股三支（swrd、wsml、eimi）會是成本較低，涵 08/01 23:29
34F：→ ffaarr: 蓋度也不差（接近vt）的選擇。 08/01 23:29
35F：→ AJCole: 感謝哆拉大幫點清！目前比較想用VWRA+VXF配。不知道需要 08/01 23:39
36F：→ AJCole: 進一步再用VUAA把美股成分股補齊嗎？還是SP500的部份其實 08/01 23:39
37F：→ AJCole: 就重複了。 08/01 23:39
38F：→ ffaarr: sp500一定是重複的啊 08/01 23:40
39F：推 daze: 也可以拿AVUV補美國SCV，如果相信SCG是junk的想法 08/01 23:51
40F：→ AJCole: 完全沒有想法XD只能成長價值都來了！ 08/02 00:03
41F：→ AJCole: 目前最新想法，VWRA配VXF，把美股覆蓋拉高，順便補些中小 08/02 00:06
42F：→ AJCole: 股，剛好持有成本也不算高。至於重複就......先無視好了 08/02 00:06
43F：→ AJCole: 。 08/02 00:06
44F：→ AJCole: 謝哆啦大！Daze大！ 08/02 00:07
45F：推 tony825011: 借標題問，不配小型股會有什麼問題嗎？小弟全買VWRA 08/02 23:10
46F：→ AJCole: 看個人觀點，我目前股票也是單買VWRA，只是忽然在思考要 08/02 23:55
47F：→ AJCole: 不要配一點小型股。 08/02 23:55
48F：推 tony825011: 感謝A大 08/03 00:04
49F：→ awss1971: 要不要配小型股看懶的程度啦,投資越久就越懶啦~~ 08/03 06:18
50F：→ duriel3313: 要配小型股通常都是因為因子投資,在cap-weighted的指 08/03 11:26
51F：→ duriel3313: 數化投資如不認為有premium,我覺得應該是不用,又小影 08/03 11:26
52F：→ duriel3313: 響又低又麻煩 08/03 11:26
53F：→ ffaarr: 指數化投資也是有包括小型股的全市場優先，這不衝突。 08/03 11:34
54F：推 SweetLee: 有些人使用小型股是因為因子投資 不過我因子投資部分選 08/03 11:43
55F：→ SweetLee: 擇最懶的JPGL 所以就犧牲小型股了 08/03 11:43
56F：推 SweetLee: 因子投資用小型股的話一般會提高小型股的市值佔比 而指 08/03 11:46
57F：→ SweetLee: 數化投資只會符合小型股的市值佔比 08/03 11:46
58F：→ duriel3313: 想問一下假設與VT相比,VWRA缺少的小型股按照市值比例 08/03 16:24
59F：→ duriel3313: 要補多少小型股才會得到同比例的曝險? 08/03 16:24
60F：推 daze: 在7/29時，FTSE All-World Index的市值是60.03 trillion，而 08/03 17:10
61F：→ daze: FTSE Global All Cap Index的市值是66.79 trillion。 08/03 17:11
62F：→ daze: All-World Index 佔 Global All Cap Index 的 90% 市值 08/03 17:12
63F：→ AJCole: 剛查FTSE目前 大中型大概9成,小型占1成(MSCI也差不多) 08/03 20:29
64F：→ AJCole: 其實也有點想配 VWRA+VXF+VSS 都是我比較愛的V家 08/03 20:29
65F：→ AJCole: 然後已開發/新興 的 大中+小都補齊 08/03 20:31
66F：→ AJCole: 剛加一加&扣掉重複,大概有1萬1千多家的成分股 感覺不賴 08/03 20:32
67F：→ AJCole: 但限制大致上面說的 小型股比例難配+VSS非美股息稅成本高 08/03 20:34
※ 編輯: AJCole (49.158.194.98 臺灣), 08/03/2022 20:58:26
68F：推 daze: MSCI是85%，FTSE是90% 08/03 21:07
69F：推 morto: 想問原po最後的組合是？ 08/08 12:08
70F：→ morto: 是VWRA配VXF嗎？ 08/08 12:09
71F：→ AJCole: 暫時還是維持VWRA+美公債，主考量還是明年起的手續費成本 08/09 07:21
72F：→ AJCole: 因為我是用複委託 因為配比低 再平衡時的單筆金額不高 08/09 07:22
73F：→ AJCole: 會讓單筆的手續%數拉高很多 算是困擾之一 08/09 07:22
74F：→ AJCole: 原本最後的考量標的有VXF(補齊美國市場.低殖利率-稅) 08/09 07:25
75F：→ AJCole: VHVE(補開發國家扣除美國的部位,但規模不大) 08/09 07:26
76F：→ AJCole: WSML(補開發國家中小型,缺點費用稍高,但可用稅優勢抵銷些) 08/09 07:27
77F：→ AJCole: EIMI(補新興市場大中小,但實在不想再拉高中.台的占比....) 08/09 07:33
78F：→ AJCole: VUAA(費用低,稅優勢.規模夠.偏壓美國的好標的) 08/09 07:37
79F：→ AJCole: 目前配VWRA:EDV:VGIT=80%:7.5%:10% 剩2.5%現金手癢隨便買 08/09 07:45
80F：推 morto: 謝謝原po和各位大大分享，讓我有個方向可以做功課，我也是 08/09 12:23
81F：→ morto: 遇到同樣的問題，還在研究中。 08/09 12:23