作者AJCole (AJCole)
看板Foreign_Inv
标题[请益] VWRA外加(美.非美)小微型股的配置
时间Mon Aug 1 20:17:49 2022
目前股市部位的配置只有单一英股VWRA
算是偏全球中大型股为主
最近想提高比较缺乏的小微型股配置
爬文後大概分了几个类别 列了一些标的
整体小型股：VB(但好像中型股偏多?)
S&P500外的S&P全市场：VXF(配息低，税赋优势)
罗素2000：VWTO、IWM
S&P 600：VIOO、IJR、SPSM
道琼小型股：SCHA
VB好像没有很小型，先不考虑
如果想补VWRA没有的公司
不考虑预期报酬高低
只是单纯想增加分散性 避免重复性
请教大家看法~~
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1F：推 CCChieh: 如果想要极度分散风险..考虑：全天候配置 08/01 20:37
2F：→ ffaarr: vxf最完整但重叠较多，英wsml的话可以顺便补非美小型股。 08/01 20:50
3F：→ AJCole: 我股票分配还是太高,全天候30%股我做不到啦XD 08/01 20:52
4F：→ ffaarr: 重叠也较少。iwm的话会600-1000的中型股没有。 08/01 20:52
5F：→ AJCole: wsml有考虑过,但费率实在太高QQ 08/01 20:54
6F：→ ffaarr: vb是最少，但就是最小的1千多支股会漏掉（这点wsml类似） 08/01 20:55
7F：→ ffaarr: wsml加上税务优势其实没差太多了。 08/01 20:55
8F：→ AJCole: VXF看到我也眼亮了(之前都没注意) 低配息.费用低.持股高 08/01 20:55
9F：→ AJCole: 但就像哆来大说的 好像因为中型股占比偏多(37%) 08/01 20:57
10F：→ ffaarr: vxf 还有些标普系列没收的大型股。 08/01 20:58
11F：→ AJCole: 跟VWRA对比起来,好像有些重复~(目前最中意IJR,持续观察中) 08/01 21:00
12F：→ ffaarr: ijr是完全没重复，但同时缺的也最多。 08/01 21:04
13F：→ ffaarr: vwra+ijr一共才1200多支美股。 08/01 21:05
14F：→ ffaarr: 我刚漏想ijr，所以vb不是重复最少。 08/01 21:06
15F：推 darkjedi: 之前有配VXF 但整体很难维护就放放飞了 08/01 21:11
16F：推 CCChieh: 哆啦王：单靠VWRA追踪市场不够吗？应该非常贴近了？ 08/01 22:26
17F：→ AJCole: ijr有683支美股，所以推回去VWRA才5.6百支美股嘛！！大吃 08/01 22:43
18F：→ AJCole: 惊！ 08/01 22:43
19F：→ AJCole: 请问D大，难维护的意思是？再平衡不易？ 08/01 22:47
20F：→ AJCole: 爬文後有发现Daze大有推荐VUSD*4+VXF*1是低成本且完整的 08/01 22:49
21F：→ AJCole: 美股配比~顺便给大家参考。 08/01 22:49
22F：→ AJCole: 另外哆啦大说的美国以外小型股，倒是有考虑用VSS,费用低 08/01 22:53
23F：→ AJCole: 。只是本金小,股市标的目前只敢考虑1~2支。 08/01 22:53
24F：→ AJCole: 忽然想到 如果用VUSD+VXF+VXUS+VSS。会有比这组合，在成 08/01 23:02
25F：→ AJCole: 本尽量低.持股数尽量多,成份低重复，的更完美的组合吗？ 08/01 23:02
26F：→ AJCole: 更正:VUAA取代VUSD,再投入成本更省 08/01 23:04
27F：→ ffaarr: vwra 刚确认是624支美股，这不奇怪吧，ftse或msci标准指数 08/01 23:23
28F：→ ffaarr: 的美股就是差不多这麽多。 08/01 23:24
29F：→ ffaarr: vxus和vss就是税被收最多的，你美股用vusd的效益还较小 08/01 23:25
30F：→ ffaarr: 另外vss的持股 vxus都有了，不需要再补。 08/01 23:26
31F：→ ffaarr: 非美的配息率高而且重复课，英国ETF的省税效益大於美股 08/01 23:26
32F：→ ffaarr: 你要非美的涵盖最大用vxus就必然成本拉高很多，没办法两全 08/01 23:27
33F：→ ffaarr: 一般而言全英股三支（swrd、wsml、eimi）会是成本较低，涵 08/01 23:29
34F：→ ffaarr: 盖度也不差（接近vt）的选择。 08/01 23:29
35F：→ AJCole: 感谢哆拉大帮点清！目前比较想用VWRA+VXF配。不知道需要 08/01 23:39
36F：→ AJCole: 进一步再用VUAA把美股成分股补齐吗？还是SP500的部份其实 08/01 23:39
37F：→ AJCole: 就重复了。 08/01 23:39
38F：→ ffaarr: sp500一定是重复的啊 08/01 23:40
39F：推 daze: 也可以拿AVUV补美国SCV，如果相信SCG是junk的想法 08/01 23:51
40F：→ AJCole: 完全没有想法XD只能成长价值都来了！ 08/02 00:03
41F：→ AJCole: 目前最新想法，VWRA配VXF，把美股覆盖拉高，顺便补些中小 08/02 00:06
42F：→ AJCole: 股，刚好持有成本也不算高。至於重复就......先无视好了 08/02 00:06
43F：→ AJCole: 。 08/02 00:06
44F：→ AJCole: 谢哆啦大！Daze大！ 08/02 00:07
45F：推 tony825011: 借标题问，不配小型股会有什麽问题吗？小弟全买VWRA 08/02 23:10
46F：→ AJCole: 看个人观点，我目前股票也是单买VWRA，只是忽然在思考要 08/02 23:55
47F：→ AJCole: 不要配一点小型股。 08/02 23:55
48F：推 tony825011: 感谢A大 08/03 00:04
49F：→ awss1971: 要不要配小型股看懒的程度啦,投资越久就越懒啦~~ 08/03 06:18
50F：→ duriel3313: 要配小型股通常都是因为因子投资,在cap-weighted的指 08/03 11:26
51F：→ duriel3313: 数化投资如不认为有premium,我觉得应该是不用,又小影 08/03 11:26
52F：→ duriel3313: 响又低又麻烦 08/03 11:26
53F：→ ffaarr: 指数化投资也是有包括小型股的全市场优先，这不冲突。 08/03 11:34
54F：推 SweetLee: 有些人使用小型股是因为因子投资 不过我因子投资部分选 08/03 11:43
55F：→ SweetLee: 择最懒的JPGL 所以就牺牲小型股了 08/03 11:43
56F：推 SweetLee: 因子投资用小型股的话一般会提高小型股的市值占比 而指 08/03 11:46
57F：→ SweetLee: 数化投资只会符合小型股的市值占比 08/03 11:46
58F：→ duriel3313: 想问一下假设与VT相比,VWRA缺少的小型股按照市值比例 08/03 16:24
59F：→ duriel3313: 要补多少小型股才会得到同比例的曝险? 08/03 16:24
60F：推 daze: 在7/29时，FTSE All-World Index的市值是60.03 trillion，而 08/03 17:10
61F：→ daze: FTSE Global All Cap Index的市值是66.79 trillion。 08/03 17:11
62F：→ daze: All-World Index 占 Global All Cap Index 的 90% 市值 08/03 17:12
63F：→ AJCole: 刚查FTSE目前 大中型大概9成,小型占1成(MSCI也差不多) 08/03 20:29
64F：→ AJCole: 其实也有点想配 VWRA+VXF+VSS 都是我比较爱的V家 08/03 20:29
65F：→ AJCole: 然後已开发/新兴 的 大中+小都补齐 08/03 20:31
66F：→ AJCole: 刚加一加&扣掉重复,大概有1万1千多家的成分股 感觉不赖 08/03 20:32
67F：→ AJCole: 但限制大致上面说的 小型股比例难配+VSS非美股息税成本高 08/03 20:34
※ 编辑: AJCole (49.158.194.98 台湾), 08/03/2022 20:58:26
68F：推 daze: MSCI是85%，FTSE是90% 08/03 21:07
69F：推 morto: 想问原po最後的组合是？ 08/08 12:08
70F：→ morto: 是VWRA配VXF吗？ 08/08 12:09
71F：→ AJCole: 暂时还是维持VWRA+美公债，主考量还是明年起的手续费成本 08/09 07:21
72F：→ AJCole: 因为我是用复委托 因为配比低 再平衡时的单笔金额不高 08/09 07:22
73F：→ AJCole: 会让单笔的手续%数拉高很多 算是困扰之一 08/09 07:22
74F：→ AJCole: 原本最後的考量标的有VXF(补齐美国市场.低殖利率-税) 08/09 07:25
75F：→ AJCole: VHVE(补开发国家扣除美国的部位,但规模不大) 08/09 07:26
76F：→ AJCole: WSML(补开发国家中小型,缺点费用稍高,但可用税优势抵销些) 08/09 07:27
77F：→ AJCole: EIMI(补新兴市场大中小,但实在不想再拉高中.台的占比....) 08/09 07:33
78F：→ AJCole: VUAA(费用低,税优势.规模够.偏压美国的好标的) 08/09 07:37
79F：→ AJCole: 目前配VWRA:EDV:VGIT=80%:7.5%:10% 剩2.5%现金手痒随便买 08/09 07:45
80F：推 morto: 谢谢原po和各位大大分享，让我有个方向可以做功课，我也是 08/09 12:23
81F：→ morto: 遇到同样的问题，还在研究中。 08/09 12:23