作者opie (giddy)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界
時間Sat Jul 23 19:14:42 2022
為什麼指數投資者要買全世界etf
就是要分散風險，相信人類經濟會成長，賺取穩定的報酬。
假設這世界有個世界政府，那麼這世界每個地區都有機會。
投資全世界最合理。
但這世界走的是排擠的路線，美國為首的民主集團都在阻止中國科技發展，
美國讓中國發展了30年，中國被排擠的時間區間30年以上也是合理，
30歲投資那就正好要遇到退休了。投資包括中國的全世界，分散了風險
卻不是降低風險，而是提高風險。
還好VT只有3%~5%的中國股票，但諷刺的是據國際貨幣基金的預測
中國GDP占全球的18%。如果按照平均的指數分配，VT至少要15%的中國股票。
以此次角度來看，VT也不是真的全世界etf。不過如果VT有15%的中國股票
那主張應該買全球的ETF的人敢買VT嗎？但至少應該不可能是多個3%~5%的中國股票會讓
自己感到比較心安
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.240.223 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1658574885.A.F32.html
1F：→ ffaarr: 如果你算滬深A股，這30年報酬率其實比美股高，只是前20幾 07/23 19:29
2F：→ ffaarr: 年外國人沒辦法買A股而已。 07/23 19:29
3F：→ ffaarr: 然後用GDP不是一般指數投資的方法。 07/23 19:30
4F：推 aikobz: 也可以voo + vti比例 > vt多一點 07/23 19:33
5F：→ aikobz: 自己調配舒服可以持續留在市場最重要 07/23 19:33
6F：→ aikobz: 等哪一年確定vt贏過voo/ vti再慢慢調高vt比例也不遲 07/23 19:33
7F：→ aikobz: vt 2020到現在+8.3% 07/23 19:33
8F：→ aikobz: voo 2020到現在+22.4% 07/23 19:33
9F：→ aikobz: qqq 2020到現在+41.3% 07/23 19:33
10F：→ aikobz: 我自己目前配置暫時是vti+voo+qqq比例 > vt 07/23 19:33
11F：→ ffaarr: 然後我有自己把指數中A股少算市值的部分補回去，差不多在 07/23 19:34
12F：→ ffaarr: 股市部位中國各種股佔了13%左右，沒什麼不敢的。 07/23 19:34
13F：→ ffaarr: 被動投資沒什麼必要還去主動預測各種市場的好壞。 07/23 19:38
14F：推 SweetLee: 目前我最心安的是VWRA 07/23 21:54
15F：推 CCChieh: VT/VWRA報酬率理論上一年只差0.0014%而已 07/23 23:08
16F：推 daze: 是0.14%。多了兩個0。 07/23 23:16
17F：推 CCChieh: 謝謝更正，千分之14 07/23 23:40
18F：→ redlance: 比市值吧 美國gdp也沒世界50%啊 07/24 00:27
19F：推 joey1149: Vanguard是按流通市值又不是GDP 不需要藉此扯政治口水 07/24 00:31
你當然可以相信西方國家會任由中國發展，因為指數投資就是信仰未來的事沒人知道
但研究政治的就會認為打壓中國崛起這趨勢是長期的
※ 編輯: opie (42.72.240.223 臺灣), 07/24/2022 00:39:52
20F：推 aircraft2: 沒有一個指數大師的配置是在看政治的，全部都在看市值 07/24 02:27
21F：→ aircraft2: 。會說出這種話只代表你對指數投資的理解不夠深刻，所 07/24 02:27
22F：→ aircraft2: 以會因為扯政治因素的事情亂了套。 07/24 02:27
強國競爭可以持續非常久，可不是10幾20年就能解決的
美國的上一個對手是蘇聯
兩邊對抗大約是從1947到1991年，兩邊對抗將近50年。有多少人投資能撐50年?
美國帶領的民主集團現在的對手是中國。可別指望能凹個20年後回本
23F：→ ChinkFilmsZZ: 還沒玩喔 我stray都破關了 07/24 10:16
24F：→ ChinkFilmsZZ: 完 07/24 10:17
25F：推 ck326: 中股在 VT 的占比版友不是解釋過好幾次了? 07/24 11:03
26F：推 amnotu: 大家都看好的股票不見得後來報酬率比較高 反之亦然 07/24 14:27
27F：→ amnotu: 你這麼厲害就全押美國 更好的是單押一支 07/24 14:28
28F：→ amnotu: 最好期貨槓桿開最大 慢走不送 07/24 14:28
29F：推 ErnestKou: 排擠30年不叫剛好給你撿便宜30年。退休後開始噴 07/24 14:31
30F：推 ErnestKou: 我是覺得這種開壞中國的想法比看好美國更站不住腳 07/24 14:33
31F：→ ErnestKou: 看壞 07/24 14:33
32F：→ heavenbeyond: 只推23樓。 07/24 14:52
33F：→ avigale: 也是有GDP加權的基金啊，說不定某天會流行起來，傳統上 07/24 15:24
34F：→ avigale: 傾向用市值加權是因為這個方式可以有效地降低費用。 07/24 15:24
※ 編輯: opie (42.72.240.223 臺灣), 07/24/2022 21:51:18
35F：推 SweetLee: 打壓中國又不是現在才開始打壓的 中國的估值早就考慮打 07/24 23:33
36F：→ SweetLee: 壓的結果了 何況如果中國對抗其他國打壓 那中國的相關 07/24 23:33
37F：→ SweetLee: 性就會比其他打壓他的國家之間的相關性低 依照理論 反 07/24 23:33
38F：→ SweetLee: 而是應該提高中國的比例可以降低風險 07/24 23:33
39F：推 SweetLee: 當然我也支持市值加權 低成本又簡單不用煩惱 07/24 23:36
40F：推 aircraft2: 是啊，提高中國比重夏普值會升高。 07/25 00:26
41F：推 tony825011: 被動投資為什麼要判斷局勢 三十年後搞不好大陸民主化 07/25 02:02
42F：→ tony825011: 人均GDP贏美國了 07/25 02:02
43F：推 ykshih: 推 aircraft2，通篇沒考慮估值很可能已經考慮這些風險 07/25 08:34
44F：推 ErnestKou: 集權政府的特色就是換一個領導人就可以髮夾彎180度，不 07/25 09:38
45F：→ ErnestKou: 會像民主政府那樣相對穩定 07/25 09:38
46F：推 SweetLee: 民主國家比較穩定 但領導人還是有影響 親中/仇中 甚至公 07/25 12:31
47F：→ SweetLee: 投決定脫歐或脫離什麼組織或獨立的 07/25 12:32
48F：→ Radiomir: 縱使不親中、不仇中, 核四、風電、前瞻幾千e、幾兆的 07/25 13:42
49F：→ Radiomir: 預算還是打水漂呀... 07/25 13:42
50F：推 aircraft2: 看不懂就....代表你沒懂，我沒差了。 07/25 15:24
51F：推 heavenbeyond: 有些東西，看不懂的人，有福了！ 07/25 16:53
52F：→ dream1124: 你若要用這麼極端偏執的觀點看這標的，那你啥都別買了 07/25 20:04
53F：→ dream1124: 要純用GDP看的話，沒有指數能同時買全球所有投資標的 07/25 20:05
54F：→ dream1124: 扣掉流動性等操作問題後可投資目標又更少 07/25 20:05
55F：→ dream1124: 因此既然堅持標的沒投資所有GDP重心不合理，那就都別投 07/25 20:06
56F：→ dream1124: 更別提中國體制跟別人就不同，前陣子都還逆勢大搞封控 07/25 20:07
57F：→ dream1124: 不透明、缺乏監督又較難保障權益的國家被降評完全合理 07/25 20:09
58F：→ dream1124: 過度執著於某些理念真是一廂情願且昧於現實的可怕 07/25 20:10
59F：→ dream1124: 我還慶幸富時指數的中國比例沒有明晟指數那麼高咧 07/25 20:12
60F：→ dream1124: 等中共有望下台，中國可能改制再來談這問題都不遲 07/25 20:17
61F：→ ffaarr: 說ftse的中國比msci低應該有是搞錯了吧。不管從規則上以及 07/25 20:31
62F：→ ffaarr: 實際數據，都是富時的中國佔比比較高。 07/25 20:31
63F：→ ffaarr: 港美股部分差不多，A股部分ftse給25%權重，msci給20%權重 07/25 20:34
64F：→ ffaarr: 收錄數目ftse 1200多，msci 400多。 07/25 20:34
65F：→ ffaarr: 6月底同樣含小型股的全球指數，ftse是3.97%，msci是3.8%。 07/25 20:39
66F：→ dream1124: ...喔 那就是我記錯了，但那不是我說那些話的重點 07/25 20:59
67F：→ dream1124: 知道後也不改我的決定，兩公司給中國的比例我都無意見 07/25 21:00
68F：→ ffaarr: 是啊，直接持有全球指數ETF本來就是很合理的決定。 07/25 21:54
69F：→ wr: 哪隻指數不是用市值加權而是用GDP加權? 我沒看過 07/27 09:27
70F：推 daze: MSCI跟FTSE都有出GDP weighted 指數。就我所知沒有可投資的 07/27 09:33
71F：→ daze: ETF就是了。 07/27 09:33
72F：→ avigale: Lyxor曾經有隻新興市場股票的，但在2019年已經下市了。 07/27 11:10
73F：→ avigale: Aberdeen有出GDP加權的全球公債基金，但費用率高達1%。 07/27 11:17