作者tensionship (nothing)
看板Foreign_Inv
標題Re: [技術] 台股+美股的雙胞胎戰法
時間Sun Jul 17 13:55:12 2022
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有人叫我用0050跟0050正二在再平衡就好
我用加權股價報酬指數跟00631L以1：2下去，每一季做再平衡
時間從2019Q3~2022Q2，剛好三年
於2019/06/30
買00631L，38.75，一千萬
買加權股價報酬指數，19337.63，五百萬
合計1500萬
止2022/06/30
賣00631L，98.35，2081萬
賣加權股價報酬指數，29955.51，1234萬
合計3315萬
合計報酬
221%，曝險167%
全部持有00631L報酬
98.35/38.75=
253.81%，曝險200%
全部持有加權股價報酬指數報酬
29955.51/19337.63=
154.91%，曝險100%
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https://i.imgur.com/utgxUhz.jpg
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.26.85.131 (臺灣)
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1F：→ wave1et: 算出來1,2年是賠的，就往前拉3年?07/17 15:09
回測一兩年有意義嗎？
現在明顯就是在下跌段中
至少要一個完整的微笑曲線才有意義
2F：推 yamitis: 重點永遠不是這策略多賺，而是虧錢時能否承受住心理壓力07/17 15:12
這誰知道啊XD
要穩乾脆全部放定存
3F：推 Radiomir: 為何回測比例不是67%加權報酬指數+33%00631?07/17 15:24
只是曝險167%跟133%的區別而已
4F：→ avigale: 如果完全不再平衡報酬是多少？07/17 19:54
5F：→ Loratidine: 給樓上，應該是220%。這招忙進忙出變221%，賺賺賺07/18 10:51
6F：→ Loratidine: 220.84%07/18 10:51
所以雙胞胎戰法，找相關係數為1的，根本不適合
※ 編輯: tensionship (60.248.16.91 臺灣), 07/18/2022 16:23:02
7F：推 labbs: X買強空弱 比較合乎贏家邏輯 07/18 23:29
8F：→ Loratidine: 你說得很對，相關係數越高，再平衡的效果就越差。 07/19 15:02
9F：→ Loratidine: 照這個邏輯推演，台美股應該也不是適合的標的。 07/19 15:03
10F：→ Loratidine: 你可以用risk parity的概念去做股債再平衡。報酬不夠 07/19 15:07
11F：→ Loratidine: 就加槓桿。理論上這樣是最有效率的做法 07/19 15:09
12F：→ Radiomir: 這種戰法(股股平衡)平衡時間用一季太久了, 甚至我覺得 07/19 15:15
13F：→ Radiomir: 改成"固定趴數平衡"去取代一般"固定時間平衡"會更好哦 07/19 15:15
14F：→ Loratidine: 概念上用固定趴數比較合理，但要設多少又是一門藝術 07/19 15:38
15F：→ Loratidine: 設太低，會增加摩擦成本。設太高，可能三五年都不用再 07/19 15:38
16F：→ Loratidine: 平衡。 07/19 15:39
17F：→ Loratidine: 搞到後來又會overfitting。 07/19 15:40
18F：→ Loratidine: 結論：你開心就好。 07/19 15:40