作者hawick (刺蝟哲學)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界
時間Mon Jun 27 09:42:02 2022
https://www.youtube.com/watch?v=9HXQIdSUGQ0
投資幾支股票才夠？全球分散風險無效？
結論就是全球分散投資降低風險效果
等權重優於市值加權
白話說就是VTI/VGK/VPL/VWO各佔1/4
優於VTI/VXUS各佔1/2
優於全部VT
但是美國近十年來的強勢表現
會影響投資人的判斷想要重壓美國
也就是說額外曝險美國期待增加報酬
所以想要報酬高或是想要風險低
兩者只能擇其一
分散投資永遠達不到過去尖牙股的漲幅
根據自己的屬性選股就好
沒有所謂標準答案存在
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1F：推 ErnestKou: 等權重優於市值加權？那要不乾脆VTI+EWJ+EWU+EWC+EWQ+E 06/27 10:34
2F：→ ErnestKou: WL+EWA+EWG+EWY+VWO 06/27 10:34
3F：→ avigale: 等權重的問題是成本太高，所以最後才大多選用市值加權。 06/27 10:42
4F：推 torchx: 等權要開美國卷商 交易才划得來 06/27 11:02
5F：推 goliathplus: 優於的結論哪來的？等權重實質上就等於長期看空美國 06/27 11:37
6F：→ goliathplus: 阿 看錯就輸全市場 06/27 11:37
7F：→ goliathplus: 看錯 是就風險觀點… 可是如果要降 beta 配置債券會 06/27 11:40
8F：→ goliathplus: 不會比較快 或者配防禦性一點的產業 06/27 11:40
9F：推 heavenbeyond: 這up的面相不太好，看起來就是賠錢的命。。。 06/27 11:47
10F：→ heavenbeyond: up主 06/27 11:47
11F：推 iloveaaa: 等權重不會覺得亞太跟新興市場太高嗎？個人偏好是美/非 06/27 12:11
12F：→ iloveaaa: 美40：60 06/27 12:11
13F：推 yay0909: 看起來就是賠錢的命？有人除了數學不好，連人品都不好. 06/27 13:04
14F：→ yay0909: . 06/27 13:04
15F：→ icelaw: 分散有兩種方法一個 各區位等全權重 2.依照市值來分比例 06/27 14:08
16F：→ icelaw: 各有好壞 06/27 14:08
17F：→ icelaw: 等權重分配有賭均值回歸的味道 06/27 14:09
18F：→ icelaw: 市值分配則有 動能趨勢 追漲殺跌的味道 06/27 14:09
19F：推 heavenbeyond: 有些人只能看著人品不好的人45歲就財富自由退休享福 06/27 15:16
20F：→ heavenbeyond: 。 06/27 15:16
21F：→ heavenbeyond: 連一點點的幽默感都沒有了，可憐啊~ 06/27 15:16
22F：推 mackdaddy: 45退休有什麼好驕傲嗎？ 06/27 15:23
23F：推 ErnestKou: 目前來說，四等分就是大降美國，小降歐洲，去增持成熟 06/27 16:14
24F：→ ErnestKou: 亞太跟新興 06/27 16:14
25F：推 tsgd: 這個比方不曉得是否恰當 等於你賣掉台積電 去抄底宏達電 06/27 16:15
26F：→ tsgd: 跌很久就代表會漲 一定有超額利潤? 我市值派 對於這種人為調 06/27 16:17
27F：→ tsgd: 整太明顯的投資方式 實在感到很違和 06/27 16:17
28F：推 ErnestKou: 反正現在美股持有佔比在4-6成以外話都算是偏離市值 06/27 16:18
29F：推 jyan97: h做人身攻擊還可以說是幽默感，真的厲害 06/27 17:16
30F：→ jyan97: 都大叔年紀了還以為消遣別人就是幽默 06/27 17:18
31F：推 ken812025: 他就自認有錢的叔叔以為有錢又早退休 別人就會服他 覺 06/27 18:23
32F：→ ken812025: 得有錢屌大就會有人哈 06/27 18:23
33F：推 Agilitar: 我以為幽默是消遣自己娛樂別人，反之則敗人品，都快半 06/27 18:32
34F：→ Agilitar: 百了應該不會連這個都不知道吧？ 06/27 18:32
https://bit.ly/3QPrua6
原文的研究是2011年發表於Financial Analysts Journal
不清楚這篇期刊公信力怎麼樣
但作者的研究方式是選了22個國家來操作
除了美國;加拿大;日本;香港;新加坡以外全是歐洲國家
這個理論放到全球市場四等分適用性如何也是未知
市值加權比較方便操作而且心理上也更容易接受
但等權重也不乏像綠角這樣知名的支持者
※ 編輯: hawick (61.227.155.73 臺灣), 06/27/2022 20:17:51
35F：推 goliathplus: 應該說看怎麼個權重法 市值只是其中一種 只是說要有 06/27 22:43
36F：→ goliathplus: 那種肯定能打敗市場… 06/27 22:43
37F：→ ffaarr: 綠角不是用等權重 06/27 22:50
38F：推 corvinequeen: 綠角是市值吧 06/27 23:30
39F：推 jyan97: 我覺得比起等權重，找美國跟幾個相關性低的股市搭配可能 06/27 23:32
40F：→ jyan97: 更好，像美中新興市場 06/27 23:32
41F：→ jyan97: 但這也不保證會有比較高的風報比，只是覺得比較符合相關 06/27 23:34
42F：→ jyan97: 性低的邏輯 06/27 23:34
43F：→ jyan97: 弄到最後那麼麻煩還是省力點回到市值加權就好 06/27 23:35
44F：推 tsgd: 他只是曾經舉過這個例子 06/27 23:36
45F：推 yay0909: 呃45歲退休很弱吧…比我晚10年 某H比我老15歲以上，資產 06/28 00:22
46F：→ yay0909: 還比我少，只能在網路上人身攻擊刷存在感，真d可憐 06/28 00:22
47F：推 heavenbeyond: 喔，原來某y是靠爸族啊。真不錯，羨慕你呢。 06/28 05:55
48F：→ heavenbeyond: 正所謂學習投資不如學習投胎。 06/28 05:55
49F：→ heavenbeyond: 就像那個某瑋一樣，長得一副痴呆樣，搞空姐搞到與老 06/28 05:55
50F：→ heavenbeyond: 爸翻臉，但最後還是因為血緣關係，千億身家輕鬆到手 06/28 05:55
51F：→ heavenbeyond: 。 06/28 05:55
52F：推 yay0909: 呵呵你才靠爸族，不要自介好嗎？我們家庭的資產全都是靠 06/28 07:18
53F：→ yay0909: 自己賺/投資來的，自己廢不要以為別人都跟你一樣好嗎 06/28 07:18
54F：推 yay0909: 說真的我覺得自己小咖到不行，你的同溫層太弱才會讓你4 06/28 07:26
55F：→ yay0909: 5歲存5000萬退休就沾沾自喜，當你身邊強者很多的時候只 06/28 07:26
56F：→ yay0909: 會更謙卑，想辦法讓自己變得更好/更強 06/28 07:26
57F：推 jyan97: 我也真心好奇h的人生經歷是如何，一般來講人的同溫層資產 06/28 07:52
58F：→ jyan97: 應該也都是同等級或是更厲害的，應該會因此知道自己不足 06/28 07:52
59F：→ jyan97: 而謙卑，怎麼h會嘴巴不乾淨又喜歡在網路上顯擺 06/28 07:52
60F：推 Delisaac: 某h講話真的越來越沒下限耶，不過反正本板沒板主，也只 06/28 07:53
61F：→ Delisaac: 能繼續放任這種粗俗言論了 06/28 07:53
62F：推 rainsilver: 綠角之前不是就在那邊各分25%計算？ 06/28 10:56
63F：→ Gyin: 綠角最一開始是VTI VGK VPL VWO各1/4 後來的我就沒看了 06/28 11:05
64F：→ ffaarr: 不是喔，他一開始就不是各1/4 而是依當時市值訂出固定比例 06/28 11:15
65F：→ ffaarr: 各分25%是舉例說明用的。 06/28 11:16
66F：推 smilelife: 綠角是有分散就好，你想要的比例就固定下來(上課的印象 06/28 11:36
67F：→ Loratidine: 綠角的課有舉很多類型的porfolio，不一定是固定比例 06/28 12:27
68F：推 bigair888: 我想知道航海王不知道有沒有退休 06/28 12:43
69F：推 rainsilver: 不就直接VT讓他調就好 06/28 15:17
70F：→ rainsilver: 調來調去也沒有必勝 意義不大 06/28 15:18
71F：推 pttccbbs: @yay0909 錢不是越多越好，滿腦子想賺更多，起碼，我不 06/30 10:30
72F：→ pttccbbs: 是這種人，人生錢夠用，生活/身心靈平衡就好 06/30 10:30
73F：推 yay0909: 我沒說錢越多越好啊，我是說錢沒多少但是覺得自己很厲害 06/30 12:10
74F：→ yay0909: 整天在網路上攻擊別人這種人可以洗洗睡了，身邊同溫層強 06/30 12:10
75F：→ yay0909: 者很多的時候會想讓自己變得更好更強，不只是錢多而已 06/30 12:10
76F：推 yay0909: h常掛在嘴邊的45歲退休/5000萬客觀上來看就真的是很普通 06/30 12:16
77F：→ yay0909: ，真的沒有什麼好優越感爆棚攻擊別人的 06/30 12:16
78F：→ windersword: 如果用複委託就越少越好，VT+BNDW就夠啦 06/30 14:25
79F：推 lalaBar: 綠角沒說一定要1/4分配啊 有說可以照市場比重 06/30 21:18
80F：→ lalaBar: 也可以直接各1/4 或是其他分配方式 課程有說 06/30 21:19
81F：推 jess851007: 某h真的沒格局 有錢這麼得意呵呵 07/23 13:05