作者hawick (刺蝟哲学)
看板Foreign_Inv
标题Re: [心得] 重压美国 vs 分散世界
时间Mon Jun 27 09:42:02 2022
https://www.youtube.com/watch?v=9HXQIdSUGQ0
投资几支股票才够？全球分散风险无效？
结论就是全球分散投资降低风险效果
等权重优於市值加权
白话说就是VTI/VGK/VPL/VWO各占1/4
优於VTI/VXUS各占1/2
优於全部VT
但是美国近十年来的强势表现
会影响投资人的判断想要重压美国
也就是说额外曝险美国期待增加报酬
所以想要报酬高或是想要风险低
两者只能择其一
分散投资永远达不到过去尖牙股的涨幅
根据自己的属性选股就好
没有所谓标准答案存在
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.173.15.109 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1656294124.A.401.html
1F：推 ErnestKou: 等权重优於市值加权？那要不乾脆VTI+EWJ+EWU+EWC+EWQ+E 06/27 10:34
2F：→ ErnestKou: WL+EWA+EWG+EWY+VWO 06/27 10:34
3F：→ avigale: 等权重的问题是成本太高，所以最後才大多选用市值加权。 06/27 10:42
4F：推 torchx: 等权要开美国卷商 交易才划得来 06/27 11:02
5F：推 goliathplus: 优於的结论哪来的？等权重实质上就等於长期看空美国 06/27 11:37
6F：→ goliathplus: 阿 看错就输全市场 06/27 11:37
7F：→ goliathplus: 看错 是就风险观点… 可是如果要降 beta 配置债券会 06/27 11:40
8F：→ goliathplus: 不会比较快 或者配防御性一点的产业 06/27 11:40
9F：推 heavenbeyond: 这up的面相不太好，看起来就是赔钱的命。。。 06/27 11:47
10F：→ heavenbeyond: up主 06/27 11:47
11F：推 iloveaaa: 等权重不会觉得亚太跟新兴市场太高吗？个人偏好是美/非 06/27 12:11
12F：→ iloveaaa: 美40：60 06/27 12:11
13F：推 yay0909: 看起来就是赔钱的命？有人除了数学不好，连人品都不好. 06/27 13:04
14F：→ yay0909: . 06/27 13:04
15F：→ icelaw: 分散有两种方法一个 各区位等全权重 2.依照市值来分比例 06/27 14:08
16F：→ icelaw: 各有好坏 06/27 14:08
17F：→ icelaw: 等权重分配有赌均值回归的味道 06/27 14:09
18F：→ icelaw: 市值分配则有 动能趋势 追涨杀跌的味道 06/27 14:09
19F：推 heavenbeyond: 有些人只能看着人品不好的人45岁就财富自由退休享福 06/27 15:16
20F：→ heavenbeyond: 。 06/27 15:16
21F：→ heavenbeyond: 连一点点的幽默感都没有了，可怜啊~ 06/27 15:16
22F：推 mackdaddy: 45退休有什麽好骄傲吗？ 06/27 15:23
23F：推 ErnestKou: 目前来说，四等分就是大降美国，小降欧洲，去增持成熟 06/27 16:14
24F：→ ErnestKou: 亚太跟新兴 06/27 16:14
25F：推 tsgd: 这个比方不晓得是否恰当 等於你卖掉台积电 去抄底宏达电 06/27 16:15
26F：→ tsgd: 跌很久就代表会涨 一定有超额利润? 我市值派 对於这种人为调 06/27 16:17
27F：→ tsgd: 整太明显的投资方式 实在感到很违和 06/27 16:17
28F：推 ErnestKou: 反正现在美股持有占比在4-6成以外话都算是偏离市值 06/27 16:18
29F：推 jyan97: h做人身攻击还可以说是幽默感，真的厉害 06/27 17:16
30F：→ jyan97: 都大叔年纪了还以为消遣别人就是幽默 06/27 17:18
31F：推 ken812025: 他就自认有钱的叔叔以为有钱又早退休 别人就会服他 觉 06/27 18:23
32F：→ ken812025: 得有钱屌大就会有人哈 06/27 18:23
33F：推 Agilitar: 我以为幽默是消遣自己娱乐别人，反之则败人品，都快半 06/27 18:32
34F：→ Agilitar: 百了应该不会连这个都不知道吧？ 06/27 18:32
https://bit.ly/3QPrua6
原文的研究是2011年发表於Financial Analysts Journal
不清楚这篇期刊公信力怎麽样
但作者的研究方式是选了22个国家来操作
除了美国;加拿大;日本;香港;新加坡以外全是欧洲国家
这个理论放到全球市场四等分适用性如何也是未知
市值加权比较方便操作而且心理上也更容易接受
但等权重也不乏像绿角这样知名的支持者
※ 编辑: hawick (61.227.155.73 台湾), 06/27/2022 20:17:51
35F：推 goliathplus: 应该说看怎麽个权重法 市值只是其中一种 只是说要有 06/27 22:43
36F：→ goliathplus: 那种肯定能打败市场… 06/27 22:43
37F：→ ffaarr: 绿角不是用等权重 06/27 22:50
38F：推 corvinequeen: 绿角是市值吧 06/27 23:30
39F：推 jyan97: 我觉得比起等权重，找美国跟几个相关性低的股市搭配可能 06/27 23:32
40F：→ jyan97: 更好，像美中新兴市场 06/27 23:32
41F：→ jyan97: 但这也不保证会有比较高的风报比，只是觉得比较符合相关 06/27 23:34
42F：→ jyan97: 性低的逻辑 06/27 23:34
43F：→ jyan97: 弄到最後那麽麻烦还是省力点回到市值加权就好 06/27 23:35
44F：推 tsgd: 他只是曾经举过这个例子 06/27 23:36
45F：推 yay0909: 呃45岁退休很弱吧…比我晚10年 某H比我老15岁以上，资产 06/28 00:22
46F：→ yay0909: 还比我少，只能在网路上人身攻击刷存在感，真d可怜 06/28 00:22
47F：推 heavenbeyond: 喔，原来某y是靠爸族啊。真不错，羡慕你呢。 06/28 05:55
48F：→ heavenbeyond: 正所谓学习投资不如学习投胎。 06/28 05:55
49F：→ heavenbeyond: 就像那个某玮一样，长得一副痴呆样，搞空姐搞到与老 06/28 05:55
50F：→ heavenbeyond: 爸翻脸，但最後还是因为血缘关系，千亿身家轻松到手 06/28 05:55
51F：→ heavenbeyond: 。 06/28 05:55
52F：推 yay0909: 呵呵你才靠爸族，不要自介好吗？我们家庭的资产全都是靠 06/28 07:18
53F：→ yay0909: 自己赚/投资来的，自己废不要以为别人都跟你一样好吗 06/28 07:18
54F：推 yay0909: 说真的我觉得自己小咖到不行，你的同温层太弱才会让你4 06/28 07:26
55F：→ yay0909: 5岁存5000万退休就沾沾自喜，当你身边强者很多的时候只 06/28 07:26
56F：→ yay0909: 会更谦卑，想办法让自己变得更好/更强 06/28 07:26
57F：推 jyan97: 我也真心好奇h的人生经历是如何，一般来讲人的同温层资产 06/28 07:52
58F：→ jyan97: 应该也都是同等级或是更厉害的，应该会因此知道自己不足 06/28 07:52
59F：→ jyan97: 而谦卑，怎麽h会嘴巴不乾净又喜欢在网路上显摆 06/28 07:52
60F：推 Delisaac: 某h讲话真的越来越没下限耶，不过反正本板没板主，也只 06/28 07:53
61F：→ Delisaac: 能继续放任这种粗俗言论了 06/28 07:53
62F：推 rainsilver: 绿角之前不是就在那边各分25%计算？ 06/28 10:56
63F：→ Gyin: 绿角最一开始是VTI VGK VPL VWO各1/4 後来的我就没看了 06/28 11:05
64F：→ ffaarr: 不是喔，他一开始就不是各1/4 而是依当时市值订出固定比例 06/28 11:15
65F：→ ffaarr: 各分25%是举例说明用的。 06/28 11:16
66F：推 smilelife: 绿角是有分散就好，你想要的比例就固定下来(上课的印象 06/28 11:36
67F：→ Loratidine: 绿角的课有举很多类型的porfolio，不一定是固定比例 06/28 12:27
68F：推 bigair888: 我想知道航海王不知道有没有退休 06/28 12:43
69F：推 rainsilver: 不就直接VT让他调就好 06/28 15:17
70F：→ rainsilver: 调来调去也没有必胜 意义不大 06/28 15:18
71F：推 pttccbbs: @yay0909 钱不是越多越好，满脑子想赚更多，起码，我不 06/30 10:30
72F：→ pttccbbs: 是这种人，人生钱够用，生活/身心灵平衡就好 06/30 10:30
73F：推 yay0909: 我没说钱越多越好啊，我是说钱没多少但是觉得自己很厉害 06/30 12:10
74F：→ yay0909: 整天在网路上攻击别人这种人可以洗洗睡了，身边同温层强 06/30 12:10
75F：→ yay0909: 者很多的时候会想让自己变得更好更强，不只是钱多而已 06/30 12:10
76F：推 yay0909: h常挂在嘴边的45岁退休/5000万客观上来看就真的是很普通 06/30 12:16
77F：→ yay0909: ，真的没有什麽好优越感爆棚攻击别人的 06/30 12:16
78F：→ windersword: 如果用复委托就越少越好，VT+BNDW就够啦 06/30 14:25
79F：推 lalaBar: 绿角没说一定要1/4分配啊 有说可以照市场比重 06/30 21:18
80F：→ lalaBar: 也可以直接各1/4 或是其他分配方式 课程有说 06/30 21:19
81F：推 jess851007: 某h真的没格局 有钱这麽得意呵呵 07/23 13:05