作者hawick (刺蝟哲學)
看板Foreign_Inv
標題Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界
時間Thu Jun 2 23:39:11 2022
近期的新興市場回報相較於其他區域並不是很亮眼，根據統計在2010-2019的十年期間，
新興市場的回報在這十年的年化報酬率只有3.68%，而非美的成熟國家則是有5.32%，在這
十年中最厲害的美國市場(此處使用S&P500指數)則是高達13.56%。
但是如果往前回推十年(2000-2009)，可就不是這麼一回事。在此期間新興市場帶來的年
化報酬率9.8%，MSCI則是1.62%，美國市場所帶來的報酬甚至還是負的:-0.95%。
https://yp-finance.com/vti-or-vwo/
這篇不錯，我猜想投資經歷不到十年的人就會想單壓美國
投資經歷超過十年的人可能就會想配置部分的新興市場
因為以前賺過錢就知道資產還是要配置在其他國家
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1F：推 persionbird: 好懷念當初喊金磚四國的時候 06/02 23:48
2F：推 tsgd: 我朋友買的拉美 至今無法回歸 06/02 23:49
3F：推 ERP2: 押到等美國回來，這過程累積更多股數。 06/03 01:30
4F：推 ERP2: 投資一堆莫名其妙的金磚四國、vista五國才是不知道幹嘛。投 06/03 01:31
5F：→ ERP2: 資非美市場要分一堆比重投資中國，我就不會買。 06/03 01:31
6F：→ jerry1214: 開後照鏡開車，現在誰都會喊不要投資金磚四國。 06/03 02:20
7F：→ jerry1214: 前面文章推文都有一堆不包含中國的ETD標的，還在那邊 06/03 02:21
8F：→ jerry1214: 怕說投資非美會投資到中國 06/03 02:21
9F：→ jerry1214: 「ETF」標的 06/03 02:21
10F：推 Radiomir: 均值回歸也是看後照鏡, 這派此時反而會押烙賽的金磚呢 06/03 02:31
11F：推 jerry1214: 這邊另一派明明都是喊全市場，來避免個別市場風險，誰 06/03 02:32
12F：→ jerry1214: 跟你選金磚 稻草人亂紮哦 06/03 02:32
13F：→ Radiomir: 非均值派, 08押金磚, 13改押美國; (押熱門的) 06/03 02:35
14F：→ Radiomir: 均值派, 08押美國, 13改押金磚. (押孱弱的) 06/03 02:35
15F：推 jerry1214: 標題跟內容明明都在討論是要單壓美國還是全世界，金磚 06/03 02:37
16F：→ jerry1214: 四國的舉例也是證明了特定市場的風險有多高，你這邊拿 06/03 02:37
17F：→ jerry1214: 來講是有打自己臉嗎？ 06/03 02:37
18F：→ Radiomir: 我只是在回應「現在誰都會喊不要投資金磚四國」這句話 06/03 02:40
19F：→ Radiomir: 均值回歸派可能會押哦... 06/03 02:40
20F：推 jerry1214: 舉個極端例子，你這種講法就像有人鼓吹採用台股的指數 06/03 02:41
21F：→ jerry1214: 化投資，因為個股有可能均值回歸，你就說既然主張均值 06/03 02:41
22F：→ jerry1214: 回歸，為何不買宏達電一樣，問題是我就是要走指數化投 06/03 02:41
23F：→ jerry1214: 資，你叫我去買個股幹嘛 06/03 02:41
24F：推 Delisaac: 這種量化數據反而需要用質化的邏輯去分析原因，所以， 06/03 06:40
25F：→ Delisaac: 應該先試著思考那十年新興市場領先美國的原因是什麼？ 06/03 06:40
26F：→ Delisaac: 未來這樣的狀況還有沒有可能發生？形成自己的一套論證過 06/03 06:40
27F：→ Delisaac: 程再決定要怎麼投資，這樣也會比較抱的住 06/03 06:40
28F：推 mdkn35: 該不會是一直印鈔所導致的假象… 06/03 07:41
29F：推 krf08: 其實美國佔全市場一半 問題就跟台積電佔0050一半一 06/03 08:24
30F：→ krf08: 樣 06/03 08:24
31F：推 a3456777: 考慮全球ETF美國跟新興市場的比重，是不是其實2000～20 06/03 12:12
32F：→ a3456777: 09年間買全球的壓力其實並沒有比單押美國輕很多，不能 06/03 12:12
33F：→ a3456777: 只單看9.8%跟-0.95%這樣字面的差距 06/03 12:12
34F：推 ErnestKou: VT跟ACWI都成立在2008年，我還蠻佩服在那之前就做全球 06/03 12:23
35F：→ ErnestKou: 配置的人 06/03 12:23
36F：推 tsgd: 我記得投資金律裡面有提到國際股 其實在2000年以前漲幅比 06/03 13:28
37F：→ tsgd: 00-08這段更漂亮 主要是歐澳遠東指數 06/03 13:28
38F：→ tsgd: 指數化興起在台灣比較晚 會爭論無非就是拿00-08跟13後的美國 06/03 13:29
39F：→ tsgd: 數據不夠多 06/03 13:29
41F：→ tsgd: 可以測1986-2022 86-89國際股非常強勢 推估是日本指數影響大 06/03 13:33
42F：→ avigale: 86-89跟00-08剛好都是美元指數大降的時期，會不會美國與 06/03 13:42
43F：→ avigale: 國際的表現輪動，跟匯率有很大的關係呢？ 06/03 13:42
44F：推 tsgd: 86以前的數據看不到 但應該也蠻不錯的 06/03 13:43
46F：推 ErnestKou: 世界資金都往美國以外流動的話，美元指數弱勢只能說是 06/04 00:03
47F：→ ErnestKou: 那個狀況下的結果而已 06/04 00:03